Eli Lilly'nin hisselerinin büyük bir sıçrama için hazırlanıyor olmasının nedenleri

İlaç devi Eli Lilly, bu yıl borsa pazarında hayal kırıklığı yaratıyor. Ancak, bu şirket hakkında uzun vadeli bir iyimser bakış açısını sürdürmek için sağlam nedenler var. Neden çok uzak olmayan bir gelecekte önemli bir sıçrama yaşamaya yakın olabileceğini inceleyelim.

Katalizör Potansiyeli: GLP-1 Hapı

Eli Lilly için en umut verici faktörlerden biri, orforglipron adlı kilo kaybı ilacıdır. GLP-1 ilaç sınıfına ait bu ilaç, son klinik deneylerde cesaret verici sonuçlar göstermiştir:

• Hastaların yaklaşık %12 oranında vücut ağırlıklarını 72 hafta içinde kaybetmelerine yardımcı olduğunu gösterdi.
• Ayrıca diyabet hastalarında kan şekeri seviyelerinin düşürülmesinde etkinlik gösterdi.

Başlangıç sonuçları analistlerin beklentilerinin biraz altında olmasına rağmen, şirket düzenleyici onay talep etmek için yeterli veriye sahip olduğunu düşünüyor. Her şey planlandığı gibi giderse, Eli Lilly bu hapı yaklaşık bir yıl içinde piyasaya sürebilir.

Önemli bir büyüme fırsatı

Obezite ve diyabet, ciddi ve yaygın sağlık sorunlarıdır. Her iki durumu da ele alabilecek bir hap, Eli Lilly için önemli bir büyüme fırsatı temsil etmektedir. Şirket, bu pazar segmentinde öncü olarak önemli bir rekabet avantajı elde edebilir:

• Hastalar ve doktorlar, ilaçla ve olası yan etkileriyle önceden tanışacaklar.
• Yüksek bir standart belirleyecek, sonraki rakiplerin girmesini zorlaştıracak.

Eli Lilly'nin Zepbound gibi kilo kaybı için ve Mounjaro gibi diyabet için onaylı GLP-1 enjekte edilebilir ürünleri olduğu ve bunun milyarlarca dolarlık gelir sağladığı önemle vurgulanmalıdır. Ancak, bir hap versiyonu birçok hasta için daha cazip olabilir ve potansiyel pazarı daha da genişletebilir.

Değerlendirme: kısa vadede pahalı, uzun vadede cazip

İlk bakışta, Eli Lilly'nin hisseleri pahalı görünebilir, (P/E) çarpan fiyat-kazanç oranı 50’ye yakın. Ancak, bu bakış açısı gelecekteki büyüme projeksiyonları dikkate alındığında dramatik bir şekilde değişiyor:

• Gelecek P/E, analistlerin beklentilerine dayalı olarak, sadece 24'e düşüyor.
• Daha ileriye bakıldığında, beş yıllık fiyat-kazanç-büyüme (PEG) oranı sadece 0,80'dir, bu da hisse senetlerinin uzun vadeli büyüme potansiyeli göz önüne alındığında değersiz olduğunu öneriyor.

Sonuç: sabırlı yatırımcılar için bir fırsat

Farmasötik sektör bu yıl ilaç fiyat reformları konusundaki endişeler nedeniyle belirli bir baskı ile karşılaşmış olsa da, bu kaygılar uzun vadeli bir perspektife sahip yatırımcılar için abartılmış olabilir.

Güçlü büyüme beklentileri ve GLP-1 ilaçları alanındaki lider pozisyonu göz önüne alındığında, Eli Lilly yakın gelecekte potansiyel bir toparlanma için iyi bir konumda gibi görünüyor. Birkaç yıl boyunca pozisyonlarını korumaya istekli olan yatırımcılar için, bu yenilikçi ilaç şirketinin hisselerini almayı düşünmek için cazip bir fırsat olabilir.