Advanced Micro Devices (AMD) hisseleri neden bugün yükseliyor?

Anahtar noktalar

• Oracle'ın $455 milyar dolarlık sözleşme yükümlülükleri, bir önceki yıla göre 4 kat arttı ve yapay zeka talebinin hala güçlü olduğunu gösteriyor.
• AMD ve diğer çip şirketleri, Oracle'ın önümüzdeki yıl yatırım yapmayı planladığı $35 milyar dolarlık sermaye harcamalarından faydalanacak.

Advanced Micro Devices hisseleri bu Çarşamba yükseliyor ve saat 14:19 ET itibarıyla %2,2'lik bir artışla işlem görüyor, oysa gün içinde %5,6'ya kadar yükselmişti. Bu kazanç, S&P 500 ve Nasdaq Composite'ın sırasıyla %0,3 ve %0,1 arttığı bir zamanda gerçekleşiyor.

Yapay zeka için çip üreten şirket, Oracle'ın neredeyse $500 milyar dolarlık bekleyen portföyünü açıkladığı etkileyici sonuçlarına yatırımcıların tepkisiyle yükseliyor.

Oracle'ın şaşırtıcı RPO'su Wall Street'i etkiledi

Oracle, $455 milyar kalan performans yükümlülüklerini içeren kazançlar bildirdi ( RPO ), esasen artık teslim etmesi gereken gelecekteki sözleşmeli gelirlerdir. Bulut altyapı sağlayıcısı, mali yılı 2026'da $35 milyar sermaye harcaması yapmayı planlıyor ve talebin AMD gibi AI yongaları için son derece yüksek olmaya devam ettiğini belirtiyor.

Nvidia muhtemelen en büyük faydalanıcı olmaya devam edecek olsa da, AMD bu harcamadan önemli bir pay alma pozisyonunda. İkinci sırada kalmaya devam edebilir, ancak en iyi çipleri ile Nvidia'nın en iyi çipleri arasındaki performans farkı azalıyor. Bu kadar büyük bir pazarla, ikinci sırada olmak hala mükemmel.

AMD sağlam bir konumda

Oracle'ın taahhüdü, AI veri merkezleri için harcama dalgasının yavaşlama belirtileri gösterdiği yönündeki son endişeleri gidermeye yardımcı oluyor. Bu olursa, AMD ve diğer çip üreticileri ciddi şekilde etkilenecek. Mevcut talep seviyesi, üreticilerin müşterilerin ödemeye istekli olduğu primler talep ederek marjlarını genişletmelerine olanak tanıyor. Daha az talep, daha düşük bir fiyattan daha az birim satışı anlamına gelecektir. Ancak Oracle'ın sonuçları, bunun şu anda bir sorun olmadığını gösteriyor.

Nvidia hala AI altyapısındaki en iyi hisse senedi olmaya devam etse de, bence AMD de sağlam bir seçenek.

AMD'nin pazar konumunu akıllıca kullandığını düşünüyorum. Nvidia kadar hakim olmasa da, teknolojik farkı kapatma stratejisi ve rekabetçi fiyatları koruması uzun vadede ona avantajlar sağlayabilir. Yatırımcılar, AI yarı iletkenleri gibi bu kadar dalgalı bir sektörde bu fırsatı nasıl yönettiğini izlemelidir.