Aave, Fed Faiz İndirimlerinden Yararlanacakken DeFi Getirileri Genişliyor

• Federal Reserve faiz indirimleri, risk alıcı sermaye akışları, getiri ürünlerine geçiş ve Aave için daha yüksek gelir anlamına geliyor.
• Aave, Horizon TVL's yarım milyar doları aşan büyümesiyle genişleyen DeFi fırsatlarını yakalıyor.

Merkeziyetsiz Finans (DeFi) borç verme protokolü Aave, Federal Rezerv'in para politikalarından, örneğin faiz oranı indirimlerinden faydalanma potansiyeline sahiptir. Her faiz indirimi, Aave'nin gömülü DeFi için daha az ilişkili bir getiri kaynağı sunmasına olanak tanır.

Aave'in Fed Faiz İndirimlerinden Nasıl Yararlanacağı

Bir blog gönderisinde açıklandığı gibi, faiz indirimleri risk arayan sermayeyi kripto paralara ve DeFi'ye çekerek getiri fırsatları aramaya yönlendiriyor. Tersine, faiz artışları sermayeyi Hazine gibi daha güvenli varlıklara yönlendirerek DeFi faaliyetlerini zayıflatıyor.

Ekim 2025'te, Federal Reserve faiz oranlarını 25 baz puan düşürdü ve hedef aralığı %3.75–%4.00'a indirdi, daha fazla gevşeme bekleniyor.

Aave, tarihsel dayanıklılığı ve getiri fırsatlarını artıran yapısal avantajları sayesinde bu gevşeme döngüsünden yararlanmak için benzersiz bir konumda.

Özellikle, Aave V1, COVID dönemindeki acil kesintilere rağmen sıfıra yakın faiz oranları ile Ocak 2020'de piyasaya sürüldü ve "DeFi Yazı"nı tetikledi.

Geleneksel finans (TradFi) getirileri sıfıra yakınken, DeFi, getiri tarımı ve likidite madenciliği yoluyla üstün kazançlar sundu. DeFi toplam kilitli değeri (TVL), yıl sonunda $1 milyardan $15 milyara çıkarak sermaye akışları patladı.

Aave Faiz Oranı Kesintisi Korelasyonu | Kaynak: Stani KulechovYatırımcılar, Ethereum (ETH) yeni zirvelere ulaştığında getiri elde etmek için Aave'a yöneldi. Doğrudan satışa alternatif olarak kripto destekli krediler kullanarak ETH'leri üzerinde borçlandılar. Sonuç olarak, yatırımcılar yüksek DeFi getirilerini kovalayan risk arayan sermayeyi çekti, Hazine bonolarını çok geride bıraktı.

Ancak, Fed Mart 2022'de faiz oranlarını artırdı, bu da “kripto kışı”nı tetikledi ve DeFi TVL'si yaklaşık %80 düştü.

Yüksek oranlar spekülasyonu kısıtlarken, Aave'i döngü için konumlandıran ilerlemeleri teşvik etti. Geliştiriciler, RWAs aracılığıyla zincir üzerinde %5'ten fazla Hazine getirisi sağladı ve bu da kurumları çekti.

Aave'nin Mevcut Piyasa Döngüsündeki Performansı

Mevcut gevşeme ortamının DeFi Yazı'nın uç noktalarını tekrar etmeyeceğini belirtmek önemlidir. Hazine-DeFi getiri farkları sürdürülebilir kaynaklar nedeniyle daralmışken, Aave daha güçlü bir şekilde giriyor.

Aave, risk alma ve riskten kaçınma döngüleri için sermaye verimli yollarla bir DeFi kıyas oranı olarak hizmet eder.

Fed'in devam eden faiz indirimleri, daha fazla borçlanma faaliyetini desteklemelidir. Özellikle, Aave, getiri varlıklarını ölçeklendirmek için tercih edilen bir yer olarak öne çıkıyor.

Ayrıca, Aave, şirketler ve fonların artık platformu zincir üzeri hazine altyapısı olarak kullanmasıyla artan kurumsal benimseme bulmuştur.

Ayrıca, Aave DAO, piyasa getirilerini yansıtmak, talebi istikrara kavuşturmak ve düşük faiz ortamlarında geliri sürdürmek için parametreleri ayarlamaktadır.

Bu arada, Aave Labs tarafından Ağustos ayında başlatılan kurumsal stablecoin kredi platformu Aave Horizon, DeFi pazarında dalgalar yaratıyor. Aave kurucusu Stani Kulechov, kredi platformunun protokolün sınamadan geçmiş kredi teknolojisini kullandığını ve bunu RW'lere uyguladığını belirtti.

Aave Horizon, öncelikle önemsiz bir TVL ile başladı ancak sadece iki günde $50 milyon net depozite ulaşmayı başardı. Horizon şimdi yaklaşık $520 milyon depozite sahip ve üç ay içinde $185 milyonun üzerinde aktif krediler verildi.

Genel olarak, Horizon, Aave’nin “kripto kışı” yeniliklerinden sağladığı avantajları artırıyor. Hazine getirileri daraldıkça, sermaye kripto-yerel getirilerde dönüyor.

Sonuç olarak, Aave'in toplam TVL'si yalnızca Eylül ayında 41,1 milyar dolara fırladı. Diğer bir DeFi genişleme hamlesinde, Aave Labs Blockdaemon ile stratejik bir ortaklık duyurdu.

Son raporumuzda ele aldığımız gibi, ortaklık, tokenleştirilmiş gerçek dünya varlıkları için Horizon'u entegre ediyor.