Bugün ABD borsası açılmadan önce bir olay gerçekleşti - bir GPU devi doğrudan bir mali rapor sundu, Q3 gelirini 57 milyar dolara çıkararak Wall Street tahminlerini 2 milyar dolar aştı ve geçen yıla göre %62'lik bir artış gösterdi.

Daha da tuhaf olan, gelecek çeyrek için rehberlik: doğrudan 65 milyar dolara gitti, 30 milyar dolardan fazla bir beklentiyi aştı. CEO, AI balonu sorgusuna yerinde yanıt verdi? "Böyle bir şey yok."

Verilerin açıklanmasının ardından piyasa anında patladı. Seans sonrası hisse senedi fiyatı doğrudan %5 yükseldi, Nasdaq vadeli işlemleri %1 arttı, Bitcoin 91,5 bin dolara fırladı, Ethereum da 3000 doların üzerine geri döndü.

Neden bu kadar abartılı bir tepki veriliyor? Çünkü bu şirket şu anda AI altyapısının ana tedarikçisi. Küresel teknoloji devleri, veri merkezleri inşa etmek için çip satın almak için sıraya girmiş durumda, siparişler asla bitmiyor. Talep ortada, peki balon nerede?

Ama dönüp diğer tarafa baktığımızda, Fed aniden soğuk su döktü.

Bugün sabah yapılan toplantının tutanakları açıklandıktan sonra, Aralık ayında faiz indirme olasılığı %50'den direkt %31.6'ya düştü. Sebep oldukça basit — içerde büyük tartışmalar yaşandı. Bazı yetkililer faiz indirimine kesinlikle karşı çıkıyor, çünkü enflasyon yüksek seviyelerde sıkışabilir; şu anda faiz indirim yapmak durumu daha da kötüleştirir ve hatta piyasaların Fed'in %2 enflasyon hedefinden vazgeçtiği yönünde yanlış bir izlenim edinmesine sebep olabilir.

Daha da kötü olanı, hükümetin 43 gün boyunca kapanmasının önemli ekonomik verilerin kaybolmasına neden olması, Federal Reserve toplantısı öncesinde en son istihdam verilerini bile alamamaları ve kararların temelde sezgiye dayanması.

Kötü bir şey söylemek gerekirse, şu anda durum giderek daha da bölünüyor - teknoloji devleri kârlı bir şekilde kazanıyor, sıradan insanlar ise enflasyon ve politika belirsizliğiyle boğuşuyor. Bu döngüde bir parça almak mı istiyorsunuz? Ya teknolojik devrimin yararlarını yakalayacaksınız ya da biraz sağlam varlık biriktireceksiniz. Boşuna uğraşmayın.