У квітні 2024 року ринок криптоактивів зазнав значних коливань. Ціна біткоїна після встановлення історичного максимуму у березні пережила різкі коливання, на початку місяця впавши більш ніж на 5%, впавши нижче 66,000 доларів. Протягом місяця ціна коливалася в межах від 73,000 до 60,000 доларів під впливом макроекономічних факторів та змін настроїв на ринку.
Ринок деривативів передбачає це коригування, зниження ставки фінансування безстрокових контрактів на біткоїн вказує на те, що корекція незабаром відбудеться. Зміна настроїв на ринку робить це коригування здавалося б неминучим, за межами американського торгового часу сталася значна подія ліквідації.
Зміна очікувань щодо процентних ставок у США може бути ще одним фактором, що впливає на зміну настроїв щодо біткоїна. Незважаючи на те, що його вважають "засобом зберігання вартості", біткоїн все ще чутливий до макроекономічних змін.
Несподіване падіння індексу долара DXY також є важливим фактором впливу. Слабкий долар підвищує привабливість біткоїна, підтримуючи його ціну.
Очікування інвесторів щодо зменшення вдвічі кількості біткоїнів може спричинити зростання цін, але ці очікування не справдилися.
Незважаючи на уповільнення темпів, фінансування ETF продовжує підтримувати ринок.
В кінці місяця біткойн перебуває на нижньому кінці цінового діапазону, що демонструє очевидну слабкість ринку, що може призвести до більш цікавих розвитків.
Інновації у продуктах інвестицій у криптоактиви
Фонд цифрової ліквідності рівня USD, запущений BlackRock, є важливим досягненням квітня. Фонд представляється через токени $BUIDL на Ethereum і відкритий лише для сертифікованих інвесторів, які відповідають мінімальним вимогам до інвестицій. Основні інвестиції здійснюються в безпечні дохідні активи, такі як державні облігації США та угоди зворотного викупу, з виплатою дивідендів у токенах $BUIDL.
Цей фонд управляє активами на суму понад 375 мільйонів доларів, що підкреслює значний прогрес інтеграції фізичних активів з технологією блокчейн.
Токен $BUIDL підключений до пулу смарт-контрактів USDC, що забезпечує прямий викуп і безперервну ліквідність. Інвестори можуть в будь-який час конвертувати $BUIDL в USDC, що підтримує миттєві глобальні угоди. Це особливо вигідно для крипто-компаній, які управляють великими коштами, оскільки забезпечує зручний доступ до коштів.
Регулювання та розширення регіонів
Гонконгський управлінський орган фінансів схвалив спотові ETF на Біткоїн та Ефір, що має велике значення для Азії, особливо для гонконгського ринку. Але через суворий регуляторний контроль доступ інвесторів з материкового Китаю все ще обмежений.
Один з найбільших банків Німеччини LBBW оголосив про готовність надавати послуги з шифрування торгівлі та зберігання, що свідчить про підвищення визнання криптоактивів традиційними фінансовими установами. LBBW зосереджується на впровадженні шифрувальних послуг як частини бізнес-моделі, що відображає реальний застосунок технології блокчейн у корпоративних фінансах.
Розвиток ефіріуму та виклики регулювання
Ціна ефіру схожа на біткойн, але стикається з більшою увагою з боку регуляторів. SEC досі не вирішила щодо заявки на спотовий ETF ефіру, вимагаючи від громадськості коментарів щодо поправки, що свідчить про постійну невизначеність регуляторного середовища.
Лабораторія Ethereum Consensys подала в суд на SEC, оскаржуючи рішення про класифікацію ETH як цінних паперів. Це може прояснити регуляторний статус Ethereum і вплинути на інші криптоактиви. У разі перемоги це може вплинути на динаміку ринку та підвищити довіру інвесторів.
Зменшення винагороди за блок у біткойнах
Подія зменшення винагороди за блок біткоїнів відбудеться цього місяця, винагорода для майнерів зменшиться вдвічі. Це має значний довгостроковий вплив на економіку мережі. Хоча ціна не зазнала прямого впливу, зменшення винагороди може призвести до підвищення комісій за транзакції, оскільки майнери більше залежать від Gas для підтримки прибутковості. Це важливо для майбутнього біткоїна як торгової мережі, оскільки вищі комісії можуть зменшити його привабливість для малих транзакцій. На щастя, розвиток Layer2 мереж сприяє балансуванню безпеки та витрат.
Макросередовище
Золото продовжує зростати
Ціна золота у квітні продовжує зростати, незважаючи на зменшення обсягу активів найбільшого золотовалютного ETF США. Чистий приплив в азійські золотовалютні ETF контрастує з Північною Америкою та Європою. Центральні банки продовжують купувати золото, головним чином з міркувань диверсифікації та хеджування криз, а не для деномінації долара. Це відображає обговорення в сфері криптоактивів щодо "пошуку альтернатив міжнародним платіжним рішенням у доларах", демонструючи попит на надійні альтернативи традиційній фінансовій системі.
Очікування процентних ставок та економічні сигнали
На початку квітня ринок був сильно зацікавлений у напрямку процентних ставок США. Сильні економічні дані стримували очікування щодо зниження ставок у 2024 році.
Дані про зайнятість у США привертають увагу, звіт ADP про зайнятість вказує на незначне ослаблення ринку праці. На засіданні FOMC обговорювалися проблеми тривалої інфляції та процентна політика Федеральної резервної системи.
Звіт Міністерства фінансів за квартал оприлюднив плани випуску облігацій та фінансові корекції, що безпосередньо впливають на ліквідність на ринку. Зменшення ліквідності на ринку державних облігацій та збільшення волатильності викликали занепокоєння. У другому кварталі очікується збільшення запозичень на 41 мільярд доларів до 243 мільярдів доларів.
Глобальна перспектива
Японія може втрутитися на валютному ринку для підтримки єни. Раптове зростання єни відбувається одночасно зі зниженням індексу долара, що викликало спекуляції на ринку.
Південна Африка вживає заходів для регулювання криптоактивів, що демонструє зростаючий інтерес установ до цифрових активів. Венесуела стикається з труднощами у використанні USDT у нафтових операціях через ризик санкцій.
Основні моменти цього місяця
Колишній генеральний директор Binance Чжао Чанпень був засуджений до 4 місяців ув'язнення за порушення законодавства про боротьбу з відмиванням грошей
Управління активами фонду BUIDL BlackRock перевищує 375 мільйонів доларів США
Гонконг запустив 6 ETF на біткойн та ефіріум
MicroStrategy збільшила кількість біткоїнів до 214,400 монет
Consensys стикається з викликами регулювання SEC
Австралія планує запустити перший спотовий біткоїн-ETF до кінця року
Tether запустив USDT та XAUT на блокчейні TON
Вона стала найбільш використовуваною монетою для криптоторгівлі в Q1, перевершивши долар США.
Ціна Bored Ape NFT різко впала
Майнери біткоїнів активували 3000000 доларів США довгостроково сплячого BTC
BlackRock IBIT Криптоактиви ETF за 3 місяці залучив 15 мільярдів доларів
Розробники Solana вирішують проблему завантаженості мережі
PayPal запустив сервіс трансакцій PYUSD для міжнародних платежів
Sony Bank тестує стейблкоїн на Polygon
Аналіз в ланцюзі
Загальний інтерес до криптоактивів низький, особливо до монет-альткоїнів
Основні майнери біткоїнів не відмовились, роздрібні майнери під тиском
Криптоактиви зросли до приблизно 2,5 мільйонів видів
"Божевільна стадія" біткоїна охолонула, тиск на продаж наближається до завершення
Base Layer 2 Coinbase демонструє сильні результати, користувачів майже 9 мільйонів
Короткострокові власники продають зі збитками, можливо, наближаючись до дна ринку
Онлайнові активності залишаються спокійними, обсяги торгівлі показують спадний тренд
Перспективи
Квітень підкреслює тонкий баланс глобальної економіки, центральні банки реагують на виклики інфляції та зростання, ринок адаптується до регуляторних змін та геополітичної невизначеності. Ціна на біткоїн стабільна, але все ще чутлива до економічних показників та настроїв інвесторів. Запуск ETF у Гонконзі обіцяє розширити доступ на азійський ринок криптоактивів.
Потенційно позитивні фактори криптоактивів:
SAB 121 може розширити можливості надання послуг з криптоактивів банками США
Суверенний фонд інвестує в криптоактиви
Більше установ включать біткоїн до фінансових резервів
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
4 квітня огляд крипторинку: коливання Біткойна, інновації в установах, виклики регулювання
Огляд ринку криптоактивів у квітні 2024 року
Загальний огляд ринку
У квітні 2024 року ринок криптоактивів зазнав значних коливань. Ціна біткоїна після встановлення історичного максимуму у березні пережила різкі коливання, на початку місяця впавши більш ніж на 5%, впавши нижче 66,000 доларів. Протягом місяця ціна коливалася в межах від 73,000 до 60,000 доларів під впливом макроекономічних факторів та змін настроїв на ринку.
Ринок деривативів передбачає це коригування, зниження ставки фінансування безстрокових контрактів на біткоїн вказує на те, що корекція незабаром відбудеться. Зміна настроїв на ринку робить це коригування здавалося б неминучим, за межами американського торгового часу сталася значна подія ліквідації.
Зміна очікувань щодо процентних ставок у США може бути ще одним фактором, що впливає на зміну настроїв щодо біткоїна. Незважаючи на те, що його вважають "засобом зберігання вартості", біткоїн все ще чутливий до макроекономічних змін.
Несподіване падіння індексу долара DXY також є важливим фактором впливу. Слабкий долар підвищує привабливість біткоїна, підтримуючи його ціну.
Очікування інвесторів щодо зменшення вдвічі кількості біткоїнів може спричинити зростання цін, але ці очікування не справдилися.
Незважаючи на уповільнення темпів, фінансування ETF продовжує підтримувати ринок.
В кінці місяця біткойн перебуває на нижньому кінці цінового діапазону, що демонструє очевидну слабкість ринку, що може призвести до більш цікавих розвитків.
Інновації у продуктах інвестицій у криптоактиви
Фонд цифрової ліквідності рівня USD, запущений BlackRock, є важливим досягненням квітня. Фонд представляється через токени $BUIDL на Ethereum і відкритий лише для сертифікованих інвесторів, які відповідають мінімальним вимогам до інвестицій. Основні інвестиції здійснюються в безпечні дохідні активи, такі як державні облігації США та угоди зворотного викупу, з виплатою дивідендів у токенах $BUIDL.
Цей фонд управляє активами на суму понад 375 мільйонів доларів, що підкреслює значний прогрес інтеграції фізичних активів з технологією блокчейн.
Токен $BUIDL підключений до пулу смарт-контрактів USDC, що забезпечує прямий викуп і безперервну ліквідність. Інвестори можуть в будь-який час конвертувати $BUIDL в USDC, що підтримує миттєві глобальні угоди. Це особливо вигідно для крипто-компаній, які управляють великими коштами, оскільки забезпечує зручний доступ до коштів.
Регулювання та розширення регіонів
Гонконгський управлінський орган фінансів схвалив спотові ETF на Біткоїн та Ефір, що має велике значення для Азії, особливо для гонконгського ринку. Але через суворий регуляторний контроль доступ інвесторів з материкового Китаю все ще обмежений.
Один з найбільших банків Німеччини LBBW оголосив про готовність надавати послуги з шифрування торгівлі та зберігання, що свідчить про підвищення визнання криптоактивів традиційними фінансовими установами. LBBW зосереджується на впровадженні шифрувальних послуг як частини бізнес-моделі, що відображає реальний застосунок технології блокчейн у корпоративних фінансах.
Розвиток ефіріуму та виклики регулювання
Ціна ефіру схожа на біткойн, але стикається з більшою увагою з боку регуляторів. SEC досі не вирішила щодо заявки на спотовий ETF ефіру, вимагаючи від громадськості коментарів щодо поправки, що свідчить про постійну невизначеність регуляторного середовища.
Лабораторія Ethereum Consensys подала в суд на SEC, оскаржуючи рішення про класифікацію ETH як цінних паперів. Це може прояснити регуляторний статус Ethereum і вплинути на інші криптоактиви. У разі перемоги це може вплинути на динаміку ринку та підвищити довіру інвесторів.
Зменшення винагороди за блок у біткойнах
Подія зменшення винагороди за блок біткоїнів відбудеться цього місяця, винагорода для майнерів зменшиться вдвічі. Це має значний довгостроковий вплив на економіку мережі. Хоча ціна не зазнала прямого впливу, зменшення винагороди може призвести до підвищення комісій за транзакції, оскільки майнери більше залежать від Gas для підтримки прибутковості. Це важливо для майбутнього біткоїна як торгової мережі, оскільки вищі комісії можуть зменшити його привабливість для малих транзакцій. На щастя, розвиток Layer2 мереж сприяє балансуванню безпеки та витрат.
Макросередовище
Золото продовжує зростати
Ціна золота у квітні продовжує зростати, незважаючи на зменшення обсягу активів найбільшого золотовалютного ETF США. Чистий приплив в азійські золотовалютні ETF контрастує з Північною Америкою та Європою. Центральні банки продовжують купувати золото, головним чином з міркувань диверсифікації та хеджування криз, а не для деномінації долара. Це відображає обговорення в сфері криптоактивів щодо "пошуку альтернатив міжнародним платіжним рішенням у доларах", демонструючи попит на надійні альтернативи традиційній фінансовій системі.
Очікування процентних ставок та економічні сигнали
На початку квітня ринок був сильно зацікавлений у напрямку процентних ставок США. Сильні економічні дані стримували очікування щодо зниження ставок у 2024 році.
Дані про зайнятість у США привертають увагу, звіт ADP про зайнятість вказує на незначне ослаблення ринку праці. На засіданні FOMC обговорювалися проблеми тривалої інфляції та процентна політика Федеральної резервної системи.
Звіт Міністерства фінансів за квартал оприлюднив плани випуску облігацій та фінансові корекції, що безпосередньо впливають на ліквідність на ринку. Зменшення ліквідності на ринку державних облігацій та збільшення волатильності викликали занепокоєння. У другому кварталі очікується збільшення запозичень на 41 мільярд доларів до 243 мільярдів доларів.
Глобальна перспектива
Японія може втрутитися на валютному ринку для підтримки єни. Раптове зростання єни відбувається одночасно зі зниженням індексу долара, що викликало спекуляції на ринку.
Південна Африка вживає заходів для регулювання криптоактивів, що демонструє зростаючий інтерес установ до цифрових активів. Венесуела стикається з труднощами у використанні USDT у нафтових операціях через ризик санкцій.
Основні моменти цього місяця
Аналіз в ланцюзі
Перспективи
Квітень підкреслює тонкий баланс глобальної економіки, центральні банки реагують на виклики інфляції та зростання, ринок адаптується до регуляторних змін та геополітичної невизначеності. Ціна на біткоїн стабільна, але все ще чутлива до економічних показників та настроїв інвесторів. Запуск ETF у Гонконзі обіцяє розширити доступ на азійський ринок криптоактивів.
Потенційно позитивні фактори криптоактивів: