Аналіз стейблкоїнів: вартість, типи та майбутній розвиток
стейблкоїн стали невід'ємним ключовим елементом у сфері криптовалют. Їх унікальна цінність проявляється не лише в торгівлі криптоактивами, але й демонструє революційний потенціал у традиційних фінансових сценаріях, таких як міжнародні платежі та розрахунки. Станом на нещодавно, глобальна капіталізація обігу стейблкоїнів перевищила 2300 мільярдів доларів. Включаючи великі інвестиційні компанії та деякі країни, які прискорюють свою діяльність у цій сфері.
Один. Визначення та роль стейблкоїнів
стейблкоїн є криптовалютою, яка теоретично може довгостроково підтримувати певну ціну, її основна характеристика полягає в тому, що вона підтримує відносну стабільність монети через специфічні механізми. На відміну від цифрових валют центральних банків, стейблкоїни зазвичай випускаються приватними суб'єктами, які підтримують свою вартість через комерційний кредит, забезпечення активами або алгоритмічні протоколи.
Поява стейблкоїнів вирішила проблему зберігання вартості в світі криптовалют. Інвестори можуть за допомогою стейблкоїнів входити та виходити з криптовалютного ринку, фіксуючи інвестиційні прибутки або збитки. Окрім інвестицій, стейблкоїни також широко використовуються в децентралізованих фінансах, міжнародних платежах та інших сферах.
У сфері міжнародних платежів стейблкоїни демонструють значні переваги. У порівнянні з традиційними банківськими системами, платежі стейблкоїнами можуть бути завершені за кілька хвилин, а витрати значно нижчі, ніж у традиційних методах. Це підвищення ефективності зумовлене застосуванням технологій, таких як розподілений реєстр та смарт-контракти.
У сфері децентралізованих фінансів стейблкоїн став основним активом для функціонування екосистеми. Його низька волатильність оптимізує торговельні та кредитні економічні моделі на платформах DeFi.
Два. Основні типи стейблкоїнів та їх порівняння
1. Монета, прив'язана до стейблкоїнів
USDC
Емітент: компанія Circle
Циркуляційна капіталізація: приблизно 60 мільярдів доларів США
Стабільний механізм: надлишкові резерви готівки в доларах США та короткострокові державні облігації США
Регуляторна структура: підпорядкована законам штатів США, має ліцензії на перекази в кількох штатах; відповідає вимогам закону ЄС MiCA
USDT
Випускник: компанія Tether
Капіталізація: приблизно 60 мільярдів доларів
Стабільний механізм: 1:1 резерв готівки та інших активів
Регуляторна рамка: раніше оштрафована за непрозорість резервів; не отримала ліцензію ЄС MiCA
2. Криптоактиви, прив'язані до стейблкоїнів
DAI
Емітент: MakerDAO
Капіталізація: приблизно 3,1 мільярда доларів США
Механізм стабільності: надмірна іпотека криптоактивів
Регуляторна рамка: децентралізовані автономні організації, відсутність чіткої правової суб'єктності
3. Реальні активи, прив'язані до стейблкоїнів
PAXG
Емітент: компанія Paxos
Ринкова капіталізація: близько 18,7 мільярда доларів США
Стабільний механізм: фізичні резерви золота
Регуляторна структура: під наглядом Департаменту фінансових послуг штату Нью-Йорк
4. Алгоритмічний стейблкоїн
Алгоритмічні стейблкоїни підтримують стабільність вартості монети через алгоритми смарт-контрактів, але мають значні ризики. Після події з UST у 2022 році цей сегмент стейблкоїнів впав у безвихідь.
Три. Основи вартості та ризики стейблкоїнів
Цінність стейблкоїнів базується на подвійній підтримці прив'язаних активів і ринкової консенсусу. Проте, стабільність не є абсолютною. Коли виникають розриви в ринковому консенсусі або резервні активи стикаються з системними ризиками, стейблкоїни можуть зіткнутися з коливаннями цін або навіть ризиком відв'язування. Щоб захистити права власників, відповідні регуляторні рамки та механізми технічного забезпечення все ще потребують подальшого вдосконалення.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MeltdownSurvivalist
· 10год тому
А де мої 230 мільярдів доларів?
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVHunter
· 10год тому
Можливість не в даних у блокчейні, а в mempool, чекаючи на тебе, газові воїни.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ChainMelonWatcher
· 10год тому
2300 мільярдів також можна назвати стабільними?
Переглянути оригіналвідповісти на0
HackerWhoCares
· 10год тому
Занадто очевидно, що регулювання рано чи пізно прийде.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeCrier
· 10год тому
Скільки ж є проектів, в які постійно вкладають газ, але не вдається увійти в позицію!
ринкова капіталізація стейблкоїнів перевищила 2300 мільярдів доларів, USDC і USDT йдуть пліч-о-пліч.
Аналіз стейблкоїнів: вартість, типи та майбутній розвиток
стейблкоїн стали невід'ємним ключовим елементом у сфері криптовалют. Їх унікальна цінність проявляється не лише в торгівлі криптоактивами, але й демонструє революційний потенціал у традиційних фінансових сценаріях, таких як міжнародні платежі та розрахунки. Станом на нещодавно, глобальна капіталізація обігу стейблкоїнів перевищила 2300 мільярдів доларів. Включаючи великі інвестиційні компанії та деякі країни, які прискорюють свою діяльність у цій сфері.
Один. Визначення та роль стейблкоїнів
стейблкоїн є криптовалютою, яка теоретично може довгостроково підтримувати певну ціну, її основна характеристика полягає в тому, що вона підтримує відносну стабільність монети через специфічні механізми. На відміну від цифрових валют центральних банків, стейблкоїни зазвичай випускаються приватними суб'єктами, які підтримують свою вартість через комерційний кредит, забезпечення активами або алгоритмічні протоколи.
Поява стейблкоїнів вирішила проблему зберігання вартості в світі криптовалют. Інвестори можуть за допомогою стейблкоїнів входити та виходити з криптовалютного ринку, фіксуючи інвестиційні прибутки або збитки. Окрім інвестицій, стейблкоїни також широко використовуються в децентралізованих фінансах, міжнародних платежах та інших сферах.
У сфері міжнародних платежів стейблкоїни демонструють значні переваги. У порівнянні з традиційними банківськими системами, платежі стейблкоїнами можуть бути завершені за кілька хвилин, а витрати значно нижчі, ніж у традиційних методах. Це підвищення ефективності зумовлене застосуванням технологій, таких як розподілений реєстр та смарт-контракти.
У сфері децентралізованих фінансів стейблкоїн став основним активом для функціонування екосистеми. Його низька волатильність оптимізує торговельні та кредитні економічні моделі на платформах DeFi.
Два. Основні типи стейблкоїнів та їх порівняння
1. Монета, прив'язана до стейблкоїнів
USDC
USDT
2. Криптоактиви, прив'язані до стейблкоїнів
DAI
3. Реальні активи, прив'язані до стейблкоїнів
PAXG
4. Алгоритмічний стейблкоїн
Алгоритмічні стейблкоїни підтримують стабільність вартості монети через алгоритми смарт-контрактів, але мають значні ризики. Після події з UST у 2022 році цей сегмент стейблкоїнів впав у безвихідь.
Три. Основи вартості та ризики стейблкоїнів
Цінність стейблкоїнів базується на подвійній підтримці прив'язаних активів і ринкової консенсусу. Проте, стабільність не є абсолютною. Коли виникають розриви в ринковому консенсусі або резервні активи стикаються з системними ризиками, стейблкоїни можуть зіткнутися з коливаннями цін або навіть ризиком відв'язування. Щоб захистити права власників, відповідні регуляторні рамки та механізми технічного забезпечення все ще потребують подальшого вдосконалення.