Токенізація нерухомості: каталізатор RWA треку та застосування технології Блокчейн
Глобальний ринок нерухомості має величезний розмір, і, за прогнозами, у 2024 році він досягне 634,90 трильйонів доларів США та продовжить розширюватися з річним складним темпом зростання 2,77%. Однак традиційна індустрія нерухомості стикається з багатьма викликами, такими як тривалість процесів угод, надмірна залежність від посередників і високі ризики шахрайства.
Поява технології Блокчейн відкриває нові можливості для вирішення цих проблем. Завдяки інноваційним технологіям, таким як розподілений реєстр, смарт-контракти та токенізація, очікується значне поліпшення ефективності, витрат і безпеки угод з нерухомістю. Ці досягнення можуть спростити процеси власності на нерухомість, знизити ризик шахрайства та створити зручні можливості для глобальних інвесторів.
З розвитком технологій, таких як Блокчейн і штучний інтелект, у майбутньому угоди з нерухомістю можуть значно прискоритися, навіть можуть бути завершені за один день. Ці інновації через автоматизацію процесів, підвищення прозорості та ефективності радикально змінюють ландшафт галузі. Фінансування та децентралізація зроблять ліквідність активів нерухомості близькою до рівня фондового ринку.
Основні проблеми традиційної нерухомості
Пошук відповідних продавців і покупців займає багато часу
Покупцям і продавцям важко отримати точну та повну інформацію, що призводить до надмірної залежності від посередників, викликаючи інформаційну асиметрію, що ускладнює угоди та збільшує невизначеність.
Складний посередницький етап
Залучає численні зацікавлені сторони, такі як покупці та продавці, посередники, банки, юристи та державні установи. На кожному етапі потрібно багато документів та процедур перевірки, що призводить до складності та тривалості процесу.
Операційна робота важка
Реальні активи не мають програмування, що потребує значних зусиль для забезпечення виконання контрактів, угод і платежів.
Високий рівень ризику безпеки
Легко зіткнутися з шахрайством, витоком даних та іншими проблемами безпеки. Згідно з даними ФБР США, у 2023 році збитки від скарг, пов'язаних з нерухомістю, склали 145 мільйонів доларів, що перевищує збитки від багатьох інших типів злочинів.
Блокчейн технології та нерухомості: PropyKeys впроваджує динамічні NFT
Одна платформа в цьому році у березні запустила продукт, який дозволяє користувачам створювати цифрові адреси та контракти для нерухомості в реальному світі, з метою перевести 1 мільйон домашніх адрес в блокчейн до 2025 року. Цей продукт також включає в себе випуск NFT з AI-генерованими пам'ятками та новий механізм стейкінгу, спрямований на створення ігрового досвіду, що робить право власності на житло більш доступним, безпечним і інтерактивним.
Динамічна технологія NFT
Динамічні NFT є способом токенізації нерухомих активів. Володіння NFT дорівнює володінню цією нерухомістю, а передача NFT означає зміну права власності на майно. NFT можуть автоматично оновлювати ключові дані, такі як поліпшення, ремонти та інформація про минулі продажі. З плином часу динамічні NFT стають більш корисними, можуть зберігати зображення або відео нерухомості, демонструючи стан будинку в різні періоди.
Цей продукт використовує динамічну технологію NFT, поділену на три рівні:
Основна адреса карбування, підтвердження прав власності на активи
Завантажте документи, що підтверджують право власності на нерухомість, щоб забезпечити незмінність угоди
Використання NFT як застави для досягнення 100% RWA, прискорення процесу купівлі-продажу
Це поступове оновлення підвищує залученість користувачів, спрощуючи розуміння складних сценаріїв застосування нерухомості та RWA.
Просте токенізоване нерухоме майно (NFT)
Представлення окремої нерухомості у вигляді NFT, володіння NFT еквівалентно володінню нерухомістю. Передача NFT позначає зміну прав власності. NFT містить ключові дані, такі як історія продажів, адреса тощо. Теоретично, продаж нерухомості може бути таким же простим, як розміщення оголошення на ринку NFT, покупцеві потрібно лише кілька кліків, щоб завершити покупку.
2022 році перший NFT, підтримуваний нерухомістю, у США було продано на певній платформі за понад 65,3 тисячі доларів у ETH.
Подальша токенізація: розподіл активів нерухомості
Інший спосіб токенізації полягає в використанні замінних токенів (FT) для реалізації часткової власності на нерухомість. Кожен токен представляє собою певний процент власності на нерухомість, а володіння всіма токенами означає володіння всією власністю. Це дозволяє інвесторам купувати невелику частину нерухомості, підвищуючи її доступність.
Завдяки раціональному дизайну, розділені нерухомі токени можуть дозволити інвесторам створювати індивідуальні портфелі активів, допомагаючи потенційним покупцям поступово досягати мети проживання та володіння ідеальною нерухомістю, а також компанії можуть розробляти індивідуальні нерухомі продукти.
токенізація нерухомості грошових потоків та кошиків активів
У моделі "токенізації грошових потоків нерухомості" власники нерухомості можуть розділити право власності та право на грошові потоки. Права на грошові потоки (зазвичай це місячний дохід від оренди) можуть бути продані в цілому іншій стороні протягом певного періоду часу. Це надає власникам нерухомості додаткові можливості та може знизити витрати на право власності.
Крім того, можна створити корзину активів нерухомості, яка буде спільно представляти всі нерухомість та грошові потоки за допомогою замінних токенів, що автоматично розподіляють готівку між власниками токенів.
Основні переваги використання токенізації великих кошиків нерухомості полягають у забезпеченні мінімізації довіри та автоматичному виконанні на основі перевірених даних. Перенесення прав власності на нерухомість та грошові потоки на блокчейн може підвищити перевіреність основного забезпечення, забезпечити автоматичні виплати та збільшити прозорість здоров'я активів.
Приклад: певний продукт співпрацює з мережею оракулів, інтегруючи автоматизовані послуги
У квітні 2024 року певний продукт інтегрував автоматизовані послуги певної мережі оракулів у мережі Base для розподілу винагород за стейкінг. Станом на 14 вересня цей продукт вже мав 276,284 адреси, які були створені.
З технічного боку, функція смарт-контрактів не може автоматично спрацьовувати, їй потрібно, щоб зовнішня сторона надіслала транзакцію в мережу для виконання. Деякі протоколи ініціюють транзакції з боку користувача для активації контракту, тоді як інші контракти використовують "keeper" для моніторингу попередньо визначених умов і спрацьовують, коли вони виконуються.
Перед появою сервісу keeper, команді розробників доводилося використовувати централізовані сервери або вручну запускати контракти, що могло призвести до одноточкових збоїв і витрат ресурсів.
Автоматизовані послуги певної мережі ораклів подібні до децентралізованих торгових роботів, які дозволяють смарт-контрактам автоматично виконуватися. Розробники можуть подавати користувацькі завдання, детально визначати функції контракту та викликати їх на основі певних умов. Ця послуга контролює умови через безпечні обчислення поза ланцюгом і запускає виконання функції, коли умови виконані.
Інтегрувавши, розробник може автоматизувати ключові функції на ланцюгу в задані інтервали часу або у відповідь на зовнішні події. На основі цієї послуги певний продукт досяг високої надійності, високої продуктивності та децентралізованої автоматизації, навіть під час заторів у мережі швидко обробляючи транзакції.
Ця співпраця допомогла певному продукту зекономити витрати: усунути витрати на внутрішню автоматизацію інфраструктури, зменшити ресурси DevOps, підвищити швидкість та ефективність. Одночасно було досягнуто швидшої масштабованості, уникнуто викликів, пов'язаних зі створенням та обслуговуванням багатоланцюгової автоматизаційної інфраструктури, відкрито нові випадки використання та більше функцій.
Наразі ця мережа оракулів безпечно підтримує понад 160 тисяч мільярдів доларів США ланцюгової вартості транзакцій.
Токенізація нерухомості: виклики та майбутні тенденції розвитку
Походить від викликів з боку регуляторів та користувачів
Хоча токенізація ринку нерухомості має добрі темпи розвитку, у процесі фактичного впровадження все ще виникають деякі виклики.
Регулювання в різних юрисдикціях є важливою проблемою. Проекти токенізації повинні дотримуватись місцевих законів та нормативних актів. При токенізації нерухомості RWA ключовими викликами є ліквідність, ринкова інфраструктура, безпека даних, прозорість, стандартизація та взаємодія.
Щоб посилити відповідність вимогам, одна компанія інтегрувала перевірки KYC та AML на платформу, верифікуючи особи всіх учасників. Компанія також співпрацює з юридичними експертами, щоб забезпечити відповідність процесу токенізації відповідним нормативно-правовим актам. Платформа має гнучкий дизайн, що дозволяє адаптуватися до різних юрисдикцій для дотримання різноманітних юридичних вимог.
Крім того, компанія використовує технологію блокчейн для створення безпечних, незмінних торгових записів. Зберігання даних про нерухомість та записи про право власності на децентралізованому реєстрі підвищує прозорість та знижує ризики шахрайства. Платформа також впровадила передові протоколи безпеки для захисту даних користувачів та інформації про транзакції.
RWA має виклики у масштабному впровадженні, освіті користувачів та зміні поведінки. Для цього компанія зосередить свою увагу у 2024 році на залученні громади та освіті, регулярно проводячи вебінари та семінари, одночасно розвиваючи партнерства. Таким чином, допомагаючи професіоналам у сфері нерухомості та звичайним клієнтам зрозуміти потенціал технології блокчейн у сфері нерухомості.
Тренди RWA-сектору: диверсифікація класів активів, розширюваність
Диверсифікація класів активів
З розвитком, категорії активів будуть дедалі різноманітнішими, охоплюючи комерційну нерухомість, промислову нерухомість та фінансові активи нерухомості. Також включаються токенізовані фонди, що стосуються короткострокових фінансових активів, таких як короткострокові державні облігації, репо, комерційні векселі тощо. Приватне кредитування, фінансування ланцюга постачання також поступово стають новими сферами розширення. У майбутньому може бути розширено до іпотечних кредитів, будівельних кредитів, місткових фондів та секьюритизованих продуктів, що ще більше розширить типи активів.
Розширюваність
Впровадження елементів DeFi в токенізовані активи нерухомості значно підвищило їх масштабованість. Стейкінг та ре-стейкінг, похідні інструменти на вторинному ринку, індекси та хеджування створюють більше ліквідності та простору для фінансових інновацій для токенізованих активів, пов'язаних з нерухомістю, сприяючи глибокій інтеграції традиційних фінансів і децентралізованих фінансів у пошуку нових рішень ліквідності.
У майбутньому можуть бути включені товари, витвори мистецтва та інтелектуальна власність тощо
Токенізація нерухомості та приватного кредиту — це лише початок. У майбутньому можна очікувати поступову токенізацію інших типів активів, таких як товари, витвори мистецтва та інтелектуальна власність. Продукти, такі як ETF/ETP, також мають перспективи стати помітними у хвилі токенізації, що ще більше розширить вибір для інвесторів.
Зі зростанням кількості вирішених викликів та поширенням RWA у нерухомості, у майбутньому швидкість угод з нерухомістю суттєво збільшиться, їх можна буде завершити за один день, що значно спростить процес. Що стосується управління активами, цифрова трансформація пришвидшить розвиток, наприклад, інформаційне управління складом поступово стане звичним. Фінансування та децентралізація радикально змінять традиційний ринок нерухомості, зробивши ліквідність нерухомих активів близькою до рівня фондового ринку, що сприятиме переходу галузі до нової стадії розвитку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Токенізація нерухомості: Блокчейн технології перетворюють ринок на 6350 трильйонів доларів
Токенізація нерухомості: каталізатор RWA треку та застосування технології Блокчейн
Глобальний ринок нерухомості має величезний розмір, і, за прогнозами, у 2024 році він досягне 634,90 трильйонів доларів США та продовжить розширюватися з річним складним темпом зростання 2,77%. Однак традиційна індустрія нерухомості стикається з багатьма викликами, такими як тривалість процесів угод, надмірна залежність від посередників і високі ризики шахрайства.
Поява технології Блокчейн відкриває нові можливості для вирішення цих проблем. Завдяки інноваційним технологіям, таким як розподілений реєстр, смарт-контракти та токенізація, очікується значне поліпшення ефективності, витрат і безпеки угод з нерухомістю. Ці досягнення можуть спростити процеси власності на нерухомість, знизити ризик шахрайства та створити зручні можливості для глобальних інвесторів.
З розвитком технологій, таких як Блокчейн і штучний інтелект, у майбутньому угоди з нерухомістю можуть значно прискоритися, навіть можуть бути завершені за один день. Ці інновації через автоматизацію процесів, підвищення прозорості та ефективності радикально змінюють ландшафт галузі. Фінансування та децентралізація зроблять ліквідність активів нерухомості близькою до рівня фондового ринку.
Основні проблеми традиційної нерухомості
Пошук відповідних продавців і покупців займає багато часу Покупцям і продавцям важко отримати точну та повну інформацію, що призводить до надмірної залежності від посередників, викликаючи інформаційну асиметрію, що ускладнює угоди та збільшує невизначеність.
Складний посередницький етап Залучає численні зацікавлені сторони, такі як покупці та продавці, посередники, банки, юристи та державні установи. На кожному етапі потрібно багато документів та процедур перевірки, що призводить до складності та тривалості процесу.
Операційна робота важка Реальні активи не мають програмування, що потребує значних зусиль для забезпечення виконання контрактів, угод і платежів.
Високий рівень ризику безпеки Легко зіткнутися з шахрайством, витоком даних та іншими проблемами безпеки. Згідно з даними ФБР США, у 2023 році збитки від скарг, пов'язаних з нерухомістю, склали 145 мільйонів доларів, що перевищує збитки від багатьох інших типів злочинів.
Блокчейн технології та нерухомості: PropyKeys впроваджує динамічні NFT
Одна платформа в цьому році у березні запустила продукт, який дозволяє користувачам створювати цифрові адреси та контракти для нерухомості в реальному світі, з метою перевести 1 мільйон домашніх адрес в блокчейн до 2025 року. Цей продукт також включає в себе випуск NFT з AI-генерованими пам'ятками та новий механізм стейкінгу, спрямований на створення ігрового досвіду, що робить право власності на житло більш доступним, безпечним і інтерактивним.
Динамічна технологія NFT
Динамічні NFT є способом токенізації нерухомих активів. Володіння NFT дорівнює володінню цією нерухомістю, а передача NFT означає зміну права власності на майно. NFT можуть автоматично оновлювати ключові дані, такі як поліпшення, ремонти та інформація про минулі продажі. З плином часу динамічні NFT стають більш корисними, можуть зберігати зображення або відео нерухомості, демонструючи стан будинку в різні періоди.
Цей продукт використовує динамічну технологію NFT, поділену на три рівні:
Це поступове оновлення підвищує залученість користувачів, спрощуючи розуміння складних сценаріїв застосування нерухомості та RWA.
Просте токенізоване нерухоме майно (NFT)
Представлення окремої нерухомості у вигляді NFT, володіння NFT еквівалентно володінню нерухомістю. Передача NFT позначає зміну прав власності. NFT містить ключові дані, такі як історія продажів, адреса тощо. Теоретично, продаж нерухомості може бути таким же простим, як розміщення оголошення на ринку NFT, покупцеві потрібно лише кілька кліків, щоб завершити покупку.
2022 році перший NFT, підтримуваний нерухомістю, у США було продано на певній платформі за понад 65,3 тисячі доларів у ETH.
Подальша токенізація: розподіл активів нерухомості
Інший спосіб токенізації полягає в використанні замінних токенів (FT) для реалізації часткової власності на нерухомість. Кожен токен представляє собою певний процент власності на нерухомість, а володіння всіма токенами означає володіння всією власністю. Це дозволяє інвесторам купувати невелику частину нерухомості, підвищуючи її доступність.
Завдяки раціональному дизайну, розділені нерухомі токени можуть дозволити інвесторам створювати індивідуальні портфелі активів, допомагаючи потенційним покупцям поступово досягати мети проживання та володіння ідеальною нерухомістю, а також компанії можуть розробляти індивідуальні нерухомі продукти.
токенізація нерухомості грошових потоків та кошиків активів
У моделі "токенізації грошових потоків нерухомості" власники нерухомості можуть розділити право власності та право на грошові потоки. Права на грошові потоки (зазвичай це місячний дохід від оренди) можуть бути продані в цілому іншій стороні протягом певного періоду часу. Це надає власникам нерухомості додаткові можливості та може знизити витрати на право власності.
Крім того, можна створити корзину активів нерухомості, яка буде спільно представляти всі нерухомість та грошові потоки за допомогою замінних токенів, що автоматично розподіляють готівку між власниками токенів.
Основні переваги використання токенізації великих кошиків нерухомості полягають у забезпеченні мінімізації довіри та автоматичному виконанні на основі перевірених даних. Перенесення прав власності на нерухомість та грошові потоки на блокчейн може підвищити перевіреність основного забезпечення, забезпечити автоматичні виплати та збільшити прозорість здоров'я активів.
Приклад: певний продукт співпрацює з мережею оракулів, інтегруючи автоматизовані послуги
У квітні 2024 року певний продукт інтегрував автоматизовані послуги певної мережі оракулів у мережі Base для розподілу винагород за стейкінг. Станом на 14 вересня цей продукт вже мав 276,284 адреси, які були створені.
З технічного боку, функція смарт-контрактів не може автоматично спрацьовувати, їй потрібно, щоб зовнішня сторона надіслала транзакцію в мережу для виконання. Деякі протоколи ініціюють транзакції з боку користувача для активації контракту, тоді як інші контракти використовують "keeper" для моніторингу попередньо визначених умов і спрацьовують, коли вони виконуються.
Перед появою сервісу keeper, команді розробників доводилося використовувати централізовані сервери або вручну запускати контракти, що могло призвести до одноточкових збоїв і витрат ресурсів.
Автоматизовані послуги певної мережі ораклів подібні до децентралізованих торгових роботів, які дозволяють смарт-контрактам автоматично виконуватися. Розробники можуть подавати користувацькі завдання, детально визначати функції контракту та викликати їх на основі певних умов. Ця послуга контролює умови через безпечні обчислення поза ланцюгом і запускає виконання функції, коли умови виконані.
Інтегрувавши, розробник може автоматизувати ключові функції на ланцюгу в задані інтервали часу або у відповідь на зовнішні події. На основі цієї послуги певний продукт досяг високої надійності, високої продуктивності та децентралізованої автоматизації, навіть під час заторів у мережі швидко обробляючи транзакції.
Ця співпраця допомогла певному продукту зекономити витрати: усунути витрати на внутрішню автоматизацію інфраструктури, зменшити ресурси DevOps, підвищити швидкість та ефективність. Одночасно було досягнуто швидшої масштабованості, уникнуто викликів, пов'язаних зі створенням та обслуговуванням багатоланцюгової автоматизаційної інфраструктури, відкрито нові випадки використання та більше функцій.
Наразі ця мережа оракулів безпечно підтримує понад 160 тисяч мільярдів доларів США ланцюгової вартості транзакцій.
Токенізація нерухомості: виклики та майбутні тенденції розвитку
Походить від викликів з боку регуляторів та користувачів
Хоча токенізація ринку нерухомості має добрі темпи розвитку, у процесі фактичного впровадження все ще виникають деякі виклики.
Регулювання в різних юрисдикціях є важливою проблемою. Проекти токенізації повинні дотримуватись місцевих законів та нормативних актів. При токенізації нерухомості RWA ключовими викликами є ліквідність, ринкова інфраструктура, безпека даних, прозорість, стандартизація та взаємодія.
Щоб посилити відповідність вимогам, одна компанія інтегрувала перевірки KYC та AML на платформу, верифікуючи особи всіх учасників. Компанія також співпрацює з юридичними експертами, щоб забезпечити відповідність процесу токенізації відповідним нормативно-правовим актам. Платформа має гнучкий дизайн, що дозволяє адаптуватися до різних юрисдикцій для дотримання різноманітних юридичних вимог.
Крім того, компанія використовує технологію блокчейн для створення безпечних, незмінних торгових записів. Зберігання даних про нерухомість та записи про право власності на децентралізованому реєстрі підвищує прозорість та знижує ризики шахрайства. Платформа також впровадила передові протоколи безпеки для захисту даних користувачів та інформації про транзакції.
RWA має виклики у масштабному впровадженні, освіті користувачів та зміні поведінки. Для цього компанія зосередить свою увагу у 2024 році на залученні громади та освіті, регулярно проводячи вебінари та семінари, одночасно розвиваючи партнерства. Таким чином, допомагаючи професіоналам у сфері нерухомості та звичайним клієнтам зрозуміти потенціал технології блокчейн у сфері нерухомості.
Тренди RWA-сектору: диверсифікація класів активів, розширюваність
З розвитком, категорії активів будуть дедалі різноманітнішими, охоплюючи комерційну нерухомість, промислову нерухомість та фінансові активи нерухомості. Також включаються токенізовані фонди, що стосуються короткострокових фінансових активів, таких як короткострокові державні облігації, репо, комерційні векселі тощо. Приватне кредитування, фінансування ланцюга постачання також поступово стають новими сферами розширення. У майбутньому може бути розширено до іпотечних кредитів, будівельних кредитів, місткових фондів та секьюритизованих продуктів, що ще більше розширить типи активів.
Впровадження елементів DeFi в токенізовані активи нерухомості значно підвищило їх масштабованість. Стейкінг та ре-стейкінг, похідні інструменти на вторинному ринку, індекси та хеджування створюють більше ліквідності та простору для фінансових інновацій для токенізованих активів, пов'язаних з нерухомістю, сприяючи глибокій інтеграції традиційних фінансів і децентралізованих фінансів у пошуку нових рішень ліквідності.
Токенізація нерухомості та приватного кредиту — це лише початок. У майбутньому можна очікувати поступову токенізацію інших типів активів, таких як товари, витвори мистецтва та інтелектуальна власність. Продукти, такі як ETF/ETP, також мають перспективи стати помітними у хвилі токенізації, що ще більше розширить вибір для інвесторів.
Зі зростанням кількості вирішених викликів та поширенням RWA у нерухомості, у майбутньому швидкість угод з нерухомістю суттєво збільшиться, їх можна буде завершити за один день, що значно спростить процес. Що стосується управління активами, цифрова трансформація пришвидшить розвиток, наприклад, інформаційне управління складом поступово стане звичним. Фінансування та децентралізація радикально змінять традиційний ринок нерухомості, зробивши ліквідність нерухомих активів близькою до рівня фондового ринку, що сприятиме переходу галузі до нової стадії розвитку.