BTCFi: активізація інноваційного шляху Біткойна з ринковою капіталізацією в трильйон
Огляд
Передумови виникнення BTCFi: наративи Ethereum та інших публічних блокчейн зменшуються, інфраструктурне будівництво досягає насичення, в індустрії бракує свіжих наративів. На відміну від цього, екосистема Біткойна ще не сформувала повну ресурсну монополію.
Основні рішення для розширення BTC включають канали стану, бічні ланцюги та Rollup, UTXO + клієнтську верифікацію, великі блоки тощо. Кожне з рішень має зіткнутися з технічними викликами, що відповідають вимогам "ортодоксальної" верифікації.
Ключові умови розвитку BTCFi: міжланцюгова взаємодія, рішення для другого рівня, функціональність смарт-контрактів, розвинута інфраструктура та інструменти для розробки.
Основні виклики, з якими стикається BTCFi: обмеження протоколу Біткойн, проблеми ліквідності, безпека кросчейн-мостів, складність точного визначення ціни оракулами, пошук унікальних шляхів розвитку.
Один. Огляд BTCFi
1.1 BTCFi визначення
BTCFi має на меті створити децентралізовану фінансову екосистему на ринку Біткойна з ринковою капіталізацією в трильйони, щоб власники BTC могли безпосередньо використовувати фінансові деривативні інструменти, пов'язані з Біткойном, такі як стейкінг, кредитування, маркетмейкінг для отримання прибутку, впроваджуючи DeFi в рідну екосистему Біткойна для активації більшої фінансової вартості.
1.2 Розвиток фону
2023 рік є ключовим роком для досягнення піку екосистеми Біткойн. Токени, такі як BRC20, викликали помітний ефект багатства, активізуючи ринкові настрої. Окрім фактора написів, ще однією причиною зростання екосистеми Біткойн є послаблення наративу таких публічних блокчейнів, як Ефір, насичення інфраструктури та загальна нестача свіжого наративу в галузі. Основною проблемою, з якою стикається екосистема Біткойн, є те, як здійснити розширення блоків без порушення оригінального консенсусу або жорсткого хардфорку.
Станом на 1 жовтня, екосистема Біткойн провела 14 раундів відкритого фінансування, загалом понад 71,1 мільйона доларів США. Можливості BTCFi полягають у тому, що для користувачів і венчурних капіталістів екосистема Біткойн все ще сповнена можливостей, оскільки не склалася повна монополія ресурсів. Також з'явилося багато протоколів активів поза венчурним фінансуванням. Основна тема обговорення BTCFi полягає в тому, як забезпечити безпеку активів і застосувати ефективні методи розширення.
1.3 Точка вибуху ринку: Протоколи індексних активів
Індексні активи в основному поділяються на активи BRC20, які не прив’язані до UTXO, та активи ARC20, які прив’язані до UTXO. ARC20 базується на найменшій одиниці біткоїна "Сатоші", кожен токен дорівнює 1 сатоші, що забезпечує мінімальну вартість 1 сатоші. Цей стандарт застосовується до біткоїн-блокчейну через протокол Atomicals, реалізуючи технологію кольорових монет, що дозволяє токенам ділитися та комбінуватися, як звичайні біткоїни, прокладаючи шлях для AVM.
Інші активи протоколів включають:
ORC20: стандарт токенів, розширений на основі протоколу Ordinals, мета якого – створити стандарт, подібний до ERC20.
SRC20: підкреслює простішу та ефективнішу механіку випуску та передачі токенів, намагаючись оптимізувати складність контрактів, знизити витрати на транзакції та підвищити ефективність.
CAT20: зосереджено на створенні користувачами або підприємствами власних токенів, що дозволяє визначати загальну пропозицію, назву та інші параметри.
Два, аналіз потенціалу ринку BTCFi: розширення другого рівня
Розвиток BTCFi залежить від DeFi, а розширення DeFi залежить від розширення блокчейну. На сьогоднішній день шляхи розширення ще не мають єдиного поділу, усі шляхи мають компроміс між реальністю, рівнем децентралізації та безпекою, і стикаються з технічними труднощами, які відповідають "ортодоксальності" Біткойна.
2.1 стан каналу
Статеві канали дозволяють користувачам здійснювати багаторазові транзакції поза основною мережею, відправляючи їх на основну мережу лише під час відкриття або закриття каналу. У Біткойні є мережа Lightning та Ark, користувачі після внесення BTC на мультипідписну адресу здійснюють повсякденні транзакції через статусні канали, а остаточний результат транзакції перевіряється консенсусом основної мережі.
2.2 Бічні ланцюги та Rollup
З точки зору розвитку ринку, швидкої торгівлі, тьюрінг-повноти та взаємодії, сайдчейни та Rollup більше підходять для розвитку екосистеми Біткойн. Rollups переносять складні операції на Layer2, а основна мережа відповідає за верифікацію доказів, які Layer2 періодично подає, підвищуючи пропускну здатність. Сайдчейни, навпаки, підвищують рівень децентралізації шляхом збільшення способів верифікації, забезпечуючи безпеку активів.
2.3 UTXO+ клієнтська перевірка
UTXO+ клієнтська верифікація є поза ланцюгом рішенням, заснованим на характеристиках Біткойна, яке покликане підвищити ефективність транзакцій та конфіденційність. Основна ідея полягає в перенесенні верифікації транзакцій з рівня консенсусу блокчейну на поза ланцюг, де клієнт відповідає за верифікацію. Протокол RGB є конкретною реалізацією цієї концепції, використовуючи Біткойн UTXO як "пломбу", що пов'язує зміни стану активів поза ланцюгом з UTXO.
2.4 Великий блок
Зміна існуючого консенсусу означає зміну поточного Біткойна, існують жорсткі питання консенсусу, екосистемної розробки тощо в реалізації бачення BTCFi. BCH є прикладом, його розмір блоку становить 8M, тоді як розмір блоку Біткойна вирішено збільшити з 1MB до 2MB.
Три, вивільнення ліквідності BTCFi
3.1 Передумови розвитку
Кросчейн взаємодія: розробка надійного кросчейн мосту, що дозволяє Біткойну брати участь у DeFi додатках на інших платформах смарт-контрактів.
Рішення для другого рівня розширення: пошук балансу між децентралізацією, безпекою та ефективністю, водночас враховуючи, як компенсувати недостатню децентралізацію через ефект багатства.
Функція смарт-контрактів: надання підтримки смарт-контрактів для Біткойн через рішення другого рівня або бокові ланцюги.
Досконалі інструменти розробки та інфраструктура: забезпечення необхідної підтримки для створення та впровадження BTCFi застосунків.
3.2 Основні виклики
Обмеження протоколу Біткойн: відсутність вбудованої функції смарт-контрактів, розробка BTCFi додатків потребує подолання обмежень протоколу.
Проблема ліквідності: ліквідність Біткойна у DeFi нижча, ніж у токенів, таких як Ефір, що може обмежити поширення BTCFi.
Проблема безпеки та довіри міжмережевих мостів: забезпечення безпеки міжмережевих мостів, запобігання ризикам централізації або технічних збоїв.
Проблеми з точним відстеженням цін для оракулів: обмеження архітектури Біткойн ускладнюють розгортання оракулів, що може вимагати використання рішень другого рівня або бічних ланцюгів.
Унікальний шлях розвитку: у дизайні BTCFi безпека завжди є пріоритетом над функціональністю, можливо, зосереджуючись на фінансових продуктах, пов'язаних з платежами та зберіганням вартості.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
2
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ParallelChainMaxi
· 10год тому
Не відволікайся, btc є btc, інше не має ніякої користі.
Переглянути оригіналвідповісти на0
OptionWhisperer
· 10год тому
BTC назавжди бог, інші блокчейни - це молодші брати.
BTCFi: активація нового шляху та викликів для ринкової капіталізації Біткойна в трильйонах
BTCFi: активізація інноваційного шляху Біткойна з ринковою капіталізацією в трильйон
Огляд
Передумови виникнення BTCFi: наративи Ethereum та інших публічних блокчейн зменшуються, інфраструктурне будівництво досягає насичення, в індустрії бракує свіжих наративів. На відміну від цього, екосистема Біткойна ще не сформувала повну ресурсну монополію.
Основні рішення для розширення BTC включають канали стану, бічні ланцюги та Rollup, UTXO + клієнтську верифікацію, великі блоки тощо. Кожне з рішень має зіткнутися з технічними викликами, що відповідають вимогам "ортодоксальної" верифікації.
Ключові умови розвитку BTCFi: міжланцюгова взаємодія, рішення для другого рівня, функціональність смарт-контрактів, розвинута інфраструктура та інструменти для розробки.
Основні виклики, з якими стикається BTCFi: обмеження протоколу Біткойн, проблеми ліквідності, безпека кросчейн-мостів, складність точного визначення ціни оракулами, пошук унікальних шляхів розвитку.
Один. Огляд BTCFi
1.1 BTCFi визначення
BTCFi має на меті створити децентралізовану фінансову екосистему на ринку Біткойна з ринковою капіталізацією в трильйони, щоб власники BTC могли безпосередньо використовувати фінансові деривативні інструменти, пов'язані з Біткойном, такі як стейкінг, кредитування, маркетмейкінг для отримання прибутку, впроваджуючи DeFi в рідну екосистему Біткойна для активації більшої фінансової вартості.
1.2 Розвиток фону
2023 рік є ключовим роком для досягнення піку екосистеми Біткойн. Токени, такі як BRC20, викликали помітний ефект багатства, активізуючи ринкові настрої. Окрім фактора написів, ще однією причиною зростання екосистеми Біткойн є послаблення наративу таких публічних блокчейнів, як Ефір, насичення інфраструктури та загальна нестача свіжого наративу в галузі. Основною проблемою, з якою стикається екосистема Біткойн, є те, як здійснити розширення блоків без порушення оригінального консенсусу або жорсткого хардфорку.
Станом на 1 жовтня, екосистема Біткойн провела 14 раундів відкритого фінансування, загалом понад 71,1 мільйона доларів США. Можливості BTCFi полягають у тому, що для користувачів і венчурних капіталістів екосистема Біткойн все ще сповнена можливостей, оскільки не склалася повна монополія ресурсів. Також з'явилося багато протоколів активів поза венчурним фінансуванням. Основна тема обговорення BTCFi полягає в тому, як забезпечити безпеку активів і застосувати ефективні методи розширення.
1.3 Точка вибуху ринку: Протоколи індексних активів
Індексні активи в основному поділяються на активи BRC20, які не прив’язані до UTXO, та активи ARC20, які прив’язані до UTXO. ARC20 базується на найменшій одиниці біткоїна "Сатоші", кожен токен дорівнює 1 сатоші, що забезпечує мінімальну вартість 1 сатоші. Цей стандарт застосовується до біткоїн-блокчейну через протокол Atomicals, реалізуючи технологію кольорових монет, що дозволяє токенам ділитися та комбінуватися, як звичайні біткоїни, прокладаючи шлях для AVM.
Інші активи протоколів включають:
ORC20: стандарт токенів, розширений на основі протоколу Ordinals, мета якого – створити стандарт, подібний до ERC20.
SRC20: підкреслює простішу та ефективнішу механіку випуску та передачі токенів, намагаючись оптимізувати складність контрактів, знизити витрати на транзакції та підвищити ефективність.
CAT20: зосереджено на створенні користувачами або підприємствами власних токенів, що дозволяє визначати загальну пропозицію, назву та інші параметри.
Два, аналіз потенціалу ринку BTCFi: розширення другого рівня
Розвиток BTCFi залежить від DeFi, а розширення DeFi залежить від розширення блокчейну. На сьогоднішній день шляхи розширення ще не мають єдиного поділу, усі шляхи мають компроміс між реальністю, рівнем децентралізації та безпекою, і стикаються з технічними труднощами, які відповідають "ортодоксальності" Біткойна.
2.1 стан каналу
Статеві канали дозволяють користувачам здійснювати багаторазові транзакції поза основною мережею, відправляючи їх на основну мережу лише під час відкриття або закриття каналу. У Біткойні є мережа Lightning та Ark, користувачі після внесення BTC на мультипідписну адресу здійснюють повсякденні транзакції через статусні канали, а остаточний результат транзакції перевіряється консенсусом основної мережі.
2.2 Бічні ланцюги та Rollup
З точки зору розвитку ринку, швидкої торгівлі, тьюрінг-повноти та взаємодії, сайдчейни та Rollup більше підходять для розвитку екосистеми Біткойн. Rollups переносять складні операції на Layer2, а основна мережа відповідає за верифікацію доказів, які Layer2 періодично подає, підвищуючи пропускну здатність. Сайдчейни, навпаки, підвищують рівень децентралізації шляхом збільшення способів верифікації, забезпечуючи безпеку активів.
2.3 UTXO+ клієнтська перевірка
UTXO+ клієнтська верифікація є поза ланцюгом рішенням, заснованим на характеристиках Біткойна, яке покликане підвищити ефективність транзакцій та конфіденційність. Основна ідея полягає в перенесенні верифікації транзакцій з рівня консенсусу блокчейну на поза ланцюг, де клієнт відповідає за верифікацію. Протокол RGB є конкретною реалізацією цієї концепції, використовуючи Біткойн UTXO як "пломбу", що пов'язує зміни стану активів поза ланцюгом з UTXO.
2.4 Великий блок
Зміна існуючого консенсусу означає зміну поточного Біткойна, існують жорсткі питання консенсусу, екосистемної розробки тощо в реалізації бачення BTCFi. BCH є прикладом, його розмір блоку становить 8M, тоді як розмір блоку Біткойна вирішено збільшити з 1MB до 2MB.
Три, вивільнення ліквідності BTCFi
3.1 Передумови розвитку
Кросчейн взаємодія: розробка надійного кросчейн мосту, що дозволяє Біткойну брати участь у DeFi додатках на інших платформах смарт-контрактів.
Рішення для другого рівня розширення: пошук балансу між децентралізацією, безпекою та ефективністю, водночас враховуючи, як компенсувати недостатню децентралізацію через ефект багатства.
Функція смарт-контрактів: надання підтримки смарт-контрактів для Біткойн через рішення другого рівня або бокові ланцюги.
Досконалі інструменти розробки та інфраструктура: забезпечення необхідної підтримки для створення та впровадження BTCFi застосунків.
3.2 Основні виклики
Обмеження протоколу Біткойн: відсутність вбудованої функції смарт-контрактів, розробка BTCFi додатків потребує подолання обмежень протоколу.
Проблема ліквідності: ліквідність Біткойна у DeFi нижча, ніж у токенів, таких як Ефір, що може обмежити поширення BTCFi.
Проблема безпеки та довіри міжмережевих мостів: забезпечення безпеки міжмережевих мостів, запобігання ризикам централізації або технічних збоїв.
Проблеми з точним відстеженням цін для оракулів: обмеження архітектури Біткойн ускладнюють розгортання оракулів, що може вимагати використання рішень другого рівня або бічних ланцюгів.
Унікальний шлях розвитку: у дизайні BTCFi безпека завжди є пріоритетом над функціональністю, можливо, зосереджуючись на фінансових продуктах, пов'язаних з платежами та зберіганням вартості.