Активи-убежища стрімко зростають: золото подолало 3400 доларів і націлене на 4000, срібло прагне до 42 доларів, Біткойн може стати найбільшим переможцем?
Звільнення Трампом голови ФРС Тіма Кука спровокувало ескалацію політичних ризиків у поєднанні з ознаками рецесії (провідний економічний індекс впав на 4,1% за шість місяців), підштовхнуло золото до сильного подолання позначки в 3400 доларів, а срібла – до утримання максимуму в 39 доларів. Індекс долара США показав формування ведмежого прапора, опустившись нижче підтримки 97 і побоюючись глибокого падіння до рівня 90. У цій статті аналізується тенденція дорогоцінних металів з трьох вимірів: політичні ризики, економічні показники та технічні аспекти, а також глибоко обговорюються унікальні можливості біткойна як «цифрового золота» в цьому раунді неприйняття ризику.
【Політичний ризик викликав попит на захист】
Трамп безпрецедентно звільнив члена Ради керуючих Федеральної резервної системи (ФРС) Лісу Кук, викликавши серйозні побоювання фінансових ринків щодо незалежності центрального банку. Судовий позов, поданий Кук, ще більше загострив політичну невизначеність, і інвестори масово почали вкладатися в активи укриття. Аналітики вважають, що якщо Трамп скористається цією можливістю, щоб призначити більше м'яких членів (таких як Уоллер і Бауман), це може прискорити процес пом'якшення монетарної політики. Історичні дані показують, що при збільшенні індексу політичних ризиків на 1 пункт попит на золото в середньому зростає на 0,8%, і поточне середовище особливо сприятливе для поведінки дорогоцінних металів.
【Сигнали економічної рецесії загорілися повністю】
Індекс ведучих економічних показників (LEI) Американської економічної асоціації за шість місяців накопичив падіння на 4,1%, усі десять підпунктів показують економічний тиск, що відповідає класичній моделі попередження про рецесію. У серпні індекс споживчої довіри впав до рівня часів пандемії 2020 року, 71% опитаних очікують, що протягом року країна впаде в рецесію (порівняно з минулим місяцем різкий стрибок на 15 відсоткових пунктів). Ці дані зміцнюють очікування щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, інструмент CME FedWatch показує, що ймовірність зниження ставки у вересні зросла до 83%. Індекс економічної невизначеності має позитивну кореляцію з ціною золота на рівні 0,7, поточне середовище підтримує подальше зміцнення цін на золото.
【Технічний аналіз золота: прорив 3500 доларів відкриє шлях до 4000 доларів】
Графік денних цін на золото на спот-ринку показує, що після успішного突破 рівня опору в 3400 доларів, ціна тестує ключову зону 3450-3500 доларів. Якщо буде ефективно прорвано психологічний бар'єр у 3500 доларів, це може спровокувати алгоритмічні покупки та прискорене зростання, мета – 4000 доларів, історичний максимум. Графік на 4 години показує, що ціна золота формує сильну консолідацію в діапазоні 3250-3450 доларів, ймовірність прориву вгору становить 68%. Сезонний аналіз показує, що вересень зазвичай є найкращим місяцем для золота з середнім приростом 2,1%.
【Технічний аналіз срібла: Бичачий тренд націлений на 42 долари】
Графік денного спотового срібла формує сильну консолідацію біля 39 доларів, а бичачий молот, що утворився вище 50-денної ковзної середньої, вказує на те, що прорив близький. Індикатор RSI стабільно тримається вище середньої лінії, що показує достатню бичачу силу; після прориву рівня в 40 доларів цільова позиція спрямована на 42 долари. На 4-годинному графіку формується бичача структура вище підтримки на рівні 34,50 доларів, а співвідношення срібла до золота в даний час перебуває на історично низькому рівні, що свідчить про наявність простору для корекції срібла. Відновлення промислового попиту (виробництво сонячних панелей зросло на 23% в рік) у поєднанні з інвестиційним попитом створює подвійний ефект.
【Індекс долара: ведмежий прапор свідчить про ризик великого дампу】
(джерело: TradingView)
Графік індексу долара США на денному таймфреймі демонструє типовий ведмежий прапор, рівень 100.50 утворює сильний рівень опору (на цьому рівні з'явилася ведмежа молотоподібна свічка). Якщо буде пробито підтримку на 97, це може відкрити шлях до глибокої корекції до 96 або навіть 90. На 4-годинному графіку ціна продовжує перебувати під тиском у зоні підтримки, розширююча висхідна клиновидна формація вказує на ймовірність падіння на рівні 72%. Ослаблення долара безпосередньо підвищить ціни на дорогоцінні метали та криптовалюту, виражену в доларах.
【Біткойн як засіб хеджування та можливості взаємодії】
Як новий актив для захисту від ризиків, кореляція між Біткойном та золотом за 90 днів зросла до 0,45, досягнувши 12-місячного максимуму. Інституційні інвестори розглядають Біткойн як "цифрове золото" для інвестицій:
Макро хеджування: аналіз блокчейну показує, що "адреси китів" за місяць збільшили свої активи на 120000 Біт.
Чутливість до процентних ставок: якщо Федеральна резервна система (ФРС) знизить процентні ставки, крипторинок очікує надходження 4,7 мільярда доларів додаткових коштів.
Технічний прорив: якщо Біткойн зможе подолати опір у 117,570 доларів, цільова позначка становитиме 130,000 доларів
4, ETF-канал: американський спотовий Біткойн-ETF протягом 4 днів мав чистий приплив, 28 серпня в один день залучив 8140 мільйонів доларів.
Історичні дані свідчать, що коли ціна золота/срібла зростає порівняно з попереднім роком на понад 15%, Біткойн має 78% ймовірність отримання надприбутків протягом наступних 3 місяців. Поточний прорив на ринку дорогоцінних металів може призвести до перетікання капіталу на крипторинок.
【Інвестиційні стратегії та ризики】
Бичачі стратегії:
Золото: після прориву 3500 доларів слід купувати, мета 3800-4000 доларів
Срібло: пробивши 40 доларів, збільшити позицію, ціль 42-45 доларів
3、Біткойн：пер突破117,570阻力布局，目标130,000美元
Фактори ризику:
Якщо економічні дані США перевищать очікування, це може послабити прогнози щодо зниження процентних ставок.
Неочікуване зміцнення індексу долара буде тиснути на всі активи, що оцінюються в доларах.
Регуляторний ризик (особливо зміни в політиці в галузі криптовалют)
【висновок】
Поєднання політичного ризику та економічної невизначеності спонукає активи-притулки до нового циклу бичачого ринку. Очікується, що золото кине виклик історичній меті в 4 000 доларів після пробиття 3 500 доларів, і срібло має достатній імпульс, щоб слідувати за ним. Біткоїн, як цифровий актив-притулок, може стати «темною конячкою» в цьому раунді ринку, отримавши вигоду від двостороннього розподілу інституційних коштів. Інвесторам рекомендується прийняти стратегію комплексного хеджування «дорогоцінні метали + криптовалюти» і звернути пильну увагу на показники вересневого засідання Федеральної резервної системи з процентної ставки і ключовий рівень підтримки індексу долара США на рівні 97. В умовах зростаючої волатильності ринку диверсифіковані розподіли хеджування мають більше співвідношення ризику та прибутковості, ніж ставки на один актив.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Активи-убежища стрімко зростають: золото подолало 3400 доларів і націлене на 4000, срібло прагне до 42 доларів, Біткойн може стати найбільшим переможцем?
Звільнення Трампом голови ФРС Тіма Кука спровокувало ескалацію політичних ризиків у поєднанні з ознаками рецесії (провідний економічний індекс впав на 4,1% за шість місяців), підштовхнуло золото до сильного подолання позначки в 3400 доларів, а срібла – до утримання максимуму в 39 доларів. Індекс долара США показав формування ведмежого прапора, опустившись нижче підтримки 97 і побоюючись глибокого падіння до рівня 90. У цій статті аналізується тенденція дорогоцінних металів з трьох вимірів: політичні ризики, економічні показники та технічні аспекти, а також глибоко обговорюються унікальні можливості біткойна як «цифрового золота» в цьому раунді неприйняття ризику.
【Політичний ризик викликав попит на захист】
Трамп безпрецедентно звільнив члена Ради керуючих Федеральної резервної системи (ФРС) Лісу Кук, викликавши серйозні побоювання фінансових ринків щодо незалежності центрального банку. Судовий позов, поданий Кук, ще більше загострив політичну невизначеність, і інвестори масово почали вкладатися в активи укриття. Аналітики вважають, що якщо Трамп скористається цією можливістю, щоб призначити більше м'яких членів (таких як Уоллер і Бауман), це може прискорити процес пом'якшення монетарної політики. Історичні дані показують, що при збільшенні індексу політичних ризиків на 1 пункт попит на золото в середньому зростає на 0,8%, і поточне середовище особливо сприятливе для поведінки дорогоцінних металів.
【Сигнали економічної рецесії загорілися повністю】
Індекс ведучих економічних показників (LEI) Американської економічної асоціації за шість місяців накопичив падіння на 4,1%, усі десять підпунктів показують економічний тиск, що відповідає класичній моделі попередження про рецесію. У серпні індекс споживчої довіри впав до рівня часів пандемії 2020 року, 71% опитаних очікують, що протягом року країна впаде в рецесію (порівняно з минулим місяцем різкий стрибок на 15 відсоткових пунктів). Ці дані зміцнюють очікування щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою, інструмент CME FedWatch показує, що ймовірність зниження ставки у вересні зросла до 83%. Індекс економічної невизначеності має позитивну кореляцію з ціною золота на рівні 0,7, поточне середовище підтримує подальше зміцнення цін на золото.
【Технічний аналіз золота: прорив 3500 доларів відкриє шлях до 4000 доларів】
Графік денних цін на золото на спот-ринку показує, що після успішного突破 рівня опору в 3400 доларів, ціна тестує ключову зону 3450-3500 доларів. Якщо буде ефективно прорвано психологічний бар'єр у 3500 доларів, це може спровокувати алгоритмічні покупки та прискорене зростання, мета – 4000 доларів, історичний максимум. Графік на 4 години показує, що ціна золота формує сильну консолідацію в діапазоні 3250-3450 доларів, ймовірність прориву вгору становить 68%. Сезонний аналіз показує, що вересень зазвичай є найкращим місяцем для золота з середнім приростом 2,1%.
【Технічний аналіз срібла: Бичачий тренд націлений на 42 долари】
Графік денного спотового срібла формує сильну консолідацію біля 39 доларів, а бичачий молот, що утворився вище 50-денної ковзної середньої, вказує на те, що прорив близький. Індикатор RSI стабільно тримається вище середньої лінії, що показує достатню бичачу силу; після прориву рівня в 40 доларів цільова позиція спрямована на 42 долари. На 4-годинному графіку формується бичача структура вище підтримки на рівні 34,50 доларів, а співвідношення срібла до золота в даний час перебуває на історично низькому рівні, що свідчить про наявність простору для корекції срібла. Відновлення промислового попиту (виробництво сонячних панелей зросло на 23% в рік) у поєднанні з інвестиційним попитом створює подвійний ефект.
【Індекс долара: ведмежий прапор свідчить про ризик великого дампу】
(джерело: TradingView)
Графік індексу долара США на денному таймфреймі демонструє типовий ведмежий прапор, рівень 100.50 утворює сильний рівень опору (на цьому рівні з'явилася ведмежа молотоподібна свічка). Якщо буде пробито підтримку на 97, це може відкрити шлях до глибокої корекції до 96 або навіть 90. На 4-годинному графіку ціна продовжує перебувати під тиском у зоні підтримки, розширююча висхідна клиновидна формація вказує на ймовірність падіння на рівні 72%. Ослаблення долара безпосередньо підвищить ціни на дорогоцінні метали та криптовалюту, виражену в доларах.
【Біткойн як засіб хеджування та можливості взаємодії】
Як новий актив для захисту від ризиків, кореляція між Біткойном та золотом за 90 днів зросла до 0,45, досягнувши 12-місячного максимуму. Інституційні інвестори розглядають Біткойн як "цифрове золото" для інвестицій:
Макро хеджування: аналіз блокчейну показує, що "адреси китів" за місяць збільшили свої активи на 120000 Біт.
Чутливість до процентних ставок: якщо Федеральна резервна система (ФРС) знизить процентні ставки, крипторинок очікує надходження 4,7 мільярда доларів додаткових коштів.
Технічний прорив: якщо Біткойн зможе подолати опір у 117,570 доларів, цільова позначка становитиме 130,000 доларів
4, ETF-канал: американський спотовий Біткойн-ETF протягом 4 днів мав чистий приплив, 28 серпня в один день залучив 8140 мільйонів доларів.
Історичні дані свідчать, що коли ціна золота/срібла зростає порівняно з попереднім роком на понад 15%, Біткойн має 78% ймовірність отримання надприбутків протягом наступних 3 місяців. Поточний прорив на ринку дорогоцінних металів може призвести до перетікання капіталу на крипторинок.
【Інвестиційні стратегії та ризики】
Бичачі стратегії:
Золото: після прориву 3500 доларів слід купувати, мета 3800-4000 доларів
Срібло: пробивши 40 доларів, збільшити позицію, ціль 42-45 доларів
3、Біткойн：пер突破117,570阻力布局，目标130,000美元
Фактори ризику:
Якщо економічні дані США перевищать очікування, це може послабити прогнози щодо зниження процентних ставок.
Неочікуване зміцнення індексу долара буде тиснути на всі активи, що оцінюються в доларах.
Регуляторний ризик (особливо зміни в політиці в галузі криптовалют)
【висновок】
Поєднання політичного ризику та економічної невизначеності спонукає активи-притулки до нового циклу бичачого ринку. Очікується, що золото кине виклик історичній меті в 4 000 доларів після пробиття 3 500 доларів, і срібло має достатній імпульс, щоб слідувати за ним. Біткоїн, як цифровий актив-притулок, може стати «темною конячкою» в цьому раунді ринку, отримавши вигоду від двостороннього розподілу інституційних коштів. Інвесторам рекомендується прийняти стратегію комплексного хеджування «дорогоцінні метали + криптовалюти» і звернути пильну увагу на показники вересневого засідання Федеральної резервної системи з процентної ставки і ключовий рівень підтримки індексу долара США на рівні 97. В умовах зростаючої волатильності ринку диверсифіковані розподіли хеджування мають більше співвідношення ризику та прибутковості, ніж ставки на один актив.