Дослідження показало, що чорна рука не Джастін Сан — Історія подій XPL: від накопичення до ліквідації, а потім до постійного маніпулювання.
$XPL є нативним токеном блокчейну Plasma, який є проектом Layer1, підтримуваним Bitfinex та Tether, що спеціалізується на інфраструктурі стабільних монет. Проте XPL ще не мав офіційного TGE, тому наразі він в основному торгується на ринку попередніх продажів, таких як Hyperliquid (децентралізований DEX для безстрокових контрактів) та ф'ючерсні контракти на Binance.
Через акцію Binance з внесення коштів на XPL багато людей взяли участь, дивлячись на те, що попередня ціна XPL на позабіржовому ринку досить висока, вони вирішили відкрити коротку позицію на 1x для хеджування ризиків. І що з цього вийшло? Кити націлилися на ці "стабільні" короткі позиції, влаштувавши великий короткий стиснення, за одну ніч багатство перемістилося з коротких позицій на довгі. Уся подія розпочалася 22 серпня, вибухнула вранці 27 серпня, а потім продовжилась, загальні маніпуляції принесли прибуток понад 46 мільйонів доларів, а короткі позиції/хеджуючі сторони втратили щонайменше 159 мільйонів доларів.
Увесь процес нагадує ретельно сплановану «гру на полювання», але також має трохи «неочікуваного» елемента (детальніше розповім далі).
1. Етап виношування (22-26 серпня): тихе скупчення довгих позицій починається з запуску контракту попереднього продажу XPL на Hyperliquid. Кити не поспішали діяти, а низькопрофільно створювали позиції. Тітка Ai відстежила 4 основні адреси, які брали участь: ①Головна адреса: 0xb9c…6801e (підозрюваний основний маніпулятор). З 24 серпня ця адреса незначно багаторазово (по кілька десятків тисяч доларів) накопичує 1x лонг, загальна вартість близько 30 мільйонів доларів США XPL. Джерело фінансування: через DeBridge крос-ланцюг 10,98 мільйона USDT + ще одна адреса перевела 4,99 мільйона USDC. Операція непомітна, не викликала коливань.
②Супроводжуючи адресу 1&2: 0xe41…858c7 та 0x006…2a78f. Ці дві адреси мають однакове джерело фінансування (DeBank ім'я користувача "silentraven", в травні цього року заробив понад 10 мільйонів доларів, граючи на підвищення HYPE). Вони накопичували довгі позиції з 22 по 26 серпня, загальна вартість яких перевищує 20 мільйонів доларів. Операційні звички схожі, обидва використовують DeBridge для крос-ланцюгового маржинального торгівлі.
③Адреса 3: 0x894…00779. Відносно незалежний, кошти надходять з Binance, 26 серпня завершено накопичення довгих позицій. Можливо, це пов'язано з першими трьома, або, можливо, це просто вдача.
Чому накопичувати? Тому що глибина Hyperliquid (тонкий order book), ціна XPL на споті приблизно 0.4-0.6 доларів, контрактні короткі позиції переважають (в основному 1x хеджування, низький ризик, всі вважають, що це стабільно). Китів це знають, трохи підняти ціни, і можна спровокувати ланцюгову ліквідацію. Цей етап схожий на "підривні міни", загальна позиція займає понад 35% від загального OI XPL.
2.Етап вибуху (27 серпня о 5:35): несподіване або сплановане різке зростання, за 20 хвилин зароблено 38 мільйонів, кульмінація настала! 27 серпня о 5:35 (UTC+8) головна адреса 0xb9c…6801e раптово здійснила великі покупки, що призвело до вибуху всього книги заявок. Ціна XPL миттєво зросла з 0,6 долара до 1,8 долара (понад 200% зростання), і цей процес тривав 2-5 хвилин.
Як це сталося? Спочатку планували повільно додати останні 5 мільйонів позицій, але за інформацією від оригінального автора @kirbyongeo, маніпулятор @Techno_Revenant є "новачком у контрактах" (п'ятий раз грає з контрактами), через нестачу сну випадково прискорив швидкість замовлення в 10 разів (з 44 тисяч до 444 тисяч за замовлення). В результаті великі замовлення очистили книгу замовлень, викликавши примусове ліквідування більше тисячі 1x коротких позицій, загальна сума ліквідацій перевищила 1,59 мільярда доларів.
Процес отримання прибутку: після підвищення ціни, короткі позиції ліквідуються, змушуючи купувати XPL, що далі підвищує ціну, формуючи позитивний зворотний зв'язок. Кити закривають позиції для отримання прибутку на максимумі (1.1-1.2 долара). Головна адреса заробила 16 мільйонів, інші три адреси в сумі заробили 30 мільйонів, загалом 46.1 мільйонів доларів (деякі джерела кажуть 47.5M або 48M, дані трохи відрізняються, але загалом узгоджуються).
Жертви: армія хеджерів плаче. Як @Cbb0fe (представник команди ловців китів) втратив 2,5 мільйона доларів, замкнувшись у собі, сказавши "більше не торкнуся ізольованого ринку". Інша адреса 0xC2Cb втратила 4,59 мільйона доларів. Загальні втрати по коротким позиціям перевищують 159 мільйонів, Hyperliquid перейшов з нормального ліквідації на авто-зменшення (auto-deleveraging), платформа не має поганих боргів, але спільнота вийшла з себе.
Чутки: деякі кажуть, що основна адреса пов'язана з Джастіном Саном (засновником TRON), оскільки 5 років тому була переведена ETH на його асоційовану адресу. Але ланцюговий детектив пізніше відкликав, сказавши, що це була помилка. @Techno_Revenant самопроголошений "випадковим", але після того, як скуштував солодкого, не зупинився.
3. Наступний етап (після 27 серпня: закриття позицій, реорганізація, продовження маніпуляцій) Після підйому ціни, XPL різко впав до 0,6 долара, але кити не пішли. Основна адреса отримала прибуток на рівні 5,47 мільйона, а також утримує понад 10,7 мільйона лонгів (ціна відкриття 0,5901).
28 серпня: Hyperliquid оптимізує маркерну ціну (додає зовнішні дані, такі як Binance, встановлює жорсткий ліміт 10x), головна адреса вдає, що закриває позицію, але вночі розподіляє 27,1 мільйона USDC на 11 малих рахунків, потім відкриває 18,14 мільйона 1x довгих позицій, плаваючий прибуток 1,148 мільйона. 28 серпня знову піднявся до 0,8119 доларів (контракт Binance лише 0,6354, різниця в ціні 26%), 11 малих рахунків мають плаваючий прибуток 2,55 мільйона.
29 серпня (сьогодні): Чотири адреси знову внесли 10 мільйонів USDC для покупки XPL, нові адреси, такі як 0x302…E4fC5 та інші, продовжують збільшувати позиції. Загальний обсяг позицій перевищує 31 мільйон, становить 35,5%. Маніпуляції тривають, цінова різниця все ще існує, роздрібним інвесторам краще не торкатися! Hyperliquid відповідає: у Discord сказали "платформа без вразливостей, користувачі, звертайте увагу на ризики". Після оновлення маркова ціна стала більш стабільною, але ринок попереднього продажу і так має високий ризик.
Детальна інформація: хто заробив? Як заробив? В чому ризик?
Чому успіх? Слабкі місця платформи: залежність від одного oracle, mark price легко контролювати; відсутність обмежень на позиції; низька ліквідність на пре-продажу (OI впав з 160 мільйонів до 30 мільйонів).
Ринкове середовище: гарячий пресейл XPL, багато хеджевих коротких позицій (вважаючи, що 1x безпечно), кит вже заздалегідь спланував.
Несподіваний елемент: @Techno_Revenant сказав, що заснув і неправильно налаштував швидкість, але це більше схоже на виправдання — на ланцюгу видно, що це було заплановано заздалегідь.
Якщо з'являться нові дані, я оновлю інформацію! DYOR+перше місце в управлінні ризиками. #КриптоШахрайство
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Дослідження показало, що чорна рука не Джастін Сан — Історія подій XPL: від накопичення до ліквідації, а потім до постійного маніпулювання.
$XPL є нативним токеном блокчейну Plasma, який є проектом Layer1, підтримуваним Bitfinex та Tether, що спеціалізується на інфраструктурі стабільних монет. Проте XPL ще не мав офіційного TGE, тому наразі він в основному торгується на ринку попередніх продажів, таких як Hyperliquid (децентралізований DEX для безстрокових контрактів) та ф'ючерсні контракти на Binance.
Через акцію Binance з внесення коштів на XPL багато людей взяли участь, дивлячись на те, що попередня ціна XPL на позабіржовому ринку досить висока, вони вирішили відкрити коротку позицію на 1x для хеджування ризиків. І що з цього вийшло? Кити націлилися на ці "стабільні" короткі позиції, влаштувавши великий короткий стиснення, за одну ніч багатство перемістилося з коротких позицій на довгі. Уся подія розпочалася 22 серпня, вибухнула вранці 27 серпня, а потім продовжилась, загальні маніпуляції принесли прибуток понад 46 мільйонів доларів, а короткі позиції/хеджуючі сторони втратили щонайменше 159 мільйонів доларів.
Увесь процес нагадує ретельно сплановану «гру на полювання», але також має трохи «неочікуваного» елемента (детальніше розповім далі).
1. Етап виношування (22-26 серпня): тихе скупчення довгих позицій починається з запуску контракту попереднього продажу XPL на Hyperliquid. Кити не поспішали діяти, а низькопрофільно створювали позиції. Тітка Ai відстежила 4 основні адреси, які брали участь:
①Головна адреса: 0xb9c…6801e (підозрюваний основний маніпулятор). З 24 серпня ця адреса незначно багаторазово (по кілька десятків тисяч доларів) накопичує 1x лонг, загальна вартість близько 30 мільйонів доларів США XPL. Джерело фінансування: через DeBridge крос-ланцюг 10,98 мільйона USDT + ще одна адреса перевела 4,99 мільйона USDC. Операція непомітна, не викликала коливань.
②Супроводжуючи адресу 1&2: 0xe41…858c7 та 0x006…2a78f. Ці дві адреси мають однакове джерело фінансування (DeBank ім'я користувача "silentraven", в травні цього року заробив понад 10 мільйонів доларів, граючи на підвищення HYPE). Вони накопичували довгі позиції з 22 по 26 серпня, загальна вартість яких перевищує 20 мільйонів доларів. Операційні звички схожі, обидва використовують DeBridge для крос-ланцюгового маржинального торгівлі.
③Адреса 3: 0x894…00779. Відносно незалежний, кошти надходять з Binance, 26 серпня завершено накопичення довгих позицій. Можливо, це пов'язано з першими трьома, або, можливо, це просто вдача.
Чому накопичувати? Тому що глибина Hyperliquid (тонкий order book), ціна XPL на споті приблизно 0.4-0.6 доларів, контрактні короткі позиції переважають (в основному 1x хеджування, низький ризик, всі вважають, що це стабільно). Китів це знають, трохи підняти ціни, і можна спровокувати ланцюгову ліквідацію. Цей етап схожий на "підривні міни", загальна позиція займає понад 35% від загального OI XPL.
2.Етап вибуху (27 серпня о 5:35): несподіване або сплановане різке зростання, за 20 хвилин зароблено 38 мільйонів, кульмінація настала!
27 серпня о 5:35 (UTC+8) головна адреса 0xb9c…6801e раптово здійснила великі покупки, що призвело до вибуху всього книги заявок. Ціна XPL миттєво зросла з 0,6 долара до 1,8 долара (понад 200% зростання), і цей процес тривав 2-5 хвилин.
Як це сталося? Спочатку планували повільно додати останні 5 мільйонів позицій, але за інформацією від оригінального автора @kirbyongeo, маніпулятор @Techno_Revenant є "новачком у контрактах" (п'ятий раз грає з контрактами), через нестачу сну випадково прискорив швидкість замовлення в 10 разів (з 44 тисяч до 444 тисяч за замовлення). В результаті великі замовлення очистили книгу замовлень, викликавши примусове ліквідування більше тисячі 1x коротких позицій, загальна сума ліквідацій перевищила 1,59 мільярда доларів.
Процес отримання прибутку: після підвищення ціни, короткі позиції ліквідуються, змушуючи купувати XPL, що далі підвищує ціну, формуючи позитивний зворотний зв'язок. Кити закривають позиції для отримання прибутку на максимумі (1.1-1.2 долара). Головна адреса заробила 16 мільйонів, інші три адреси в сумі заробили 30 мільйонів, загалом 46.1 мільйонів доларів (деякі джерела кажуть 47.5M або 48M, дані трохи відрізняються, але загалом узгоджуються).
Жертви: армія хеджерів плаче. Як @Cbb0fe (представник команди ловців китів) втратив 2,5 мільйона доларів, замкнувшись у собі, сказавши "більше не торкнуся ізольованого ринку". Інша адреса 0xC2Cb втратила 4,59 мільйона доларів. Загальні втрати по коротким позиціям перевищують 159 мільйонів, Hyperliquid перейшов з нормального ліквідації на авто-зменшення (auto-deleveraging), платформа не має поганих боргів, але спільнота вийшла з себе.
Чутки: деякі кажуть, що основна адреса пов'язана з Джастіном Саном (засновником TRON), оскільки 5 років тому була переведена ETH на його асоційовану адресу. Але ланцюговий детектив пізніше відкликав, сказавши, що це була помилка. @Techno_Revenant самопроголошений "випадковим", але після того, як скуштував солодкого, не зупинився.
3. Наступний етап (після 27 серпня: закриття позицій, реорганізація, продовження маніпуляцій)
Після підйому ціни, XPL різко впав до 0,6 долара, але кити не пішли. Основна адреса отримала прибуток на рівні 5,47 мільйона, а також утримує понад 10,7 мільйона лонгів (ціна відкриття 0,5901).
28 серпня: Hyperliquid оптимізує маркерну ціну (додає зовнішні дані, такі як Binance, встановлює жорсткий ліміт 10x), головна адреса вдає, що закриває позицію, але вночі розподіляє 27,1 мільйона USDC на 11 малих рахунків, потім відкриває 18,14 мільйона 1x довгих позицій, плаваючий прибуток 1,148 мільйона. 28 серпня знову піднявся до 0,8119 доларів (контракт Binance лише 0,6354, різниця в ціні 26%), 11 малих рахунків мають плаваючий прибуток 2,55 мільйона.
29 серпня (сьогодні): Чотири адреси знову внесли 10 мільйонів USDC для покупки XPL, нові адреси, такі як 0x302…E4fC5 та інші, продовжують збільшувати позиції. Загальний обсяг позицій перевищує 31 мільйон, становить 35,5%. Маніпуляції тривають, цінова різниця все ще існує, роздрібним інвесторам краще не торкатися!
Hyperliquid відповідає: у Discord сказали "платформа без вразливостей, користувачі, звертайте увагу на ризики". Після оновлення маркова ціна стала більш стабільною, але ринок попереднього продажу і так має високий ризик.
Детальна інформація: хто заробив? Як заробив? В чому ризик?
Чому успіх?
Слабкі місця платформи: залежність від одного oracle, mark price легко контролювати; відсутність обмежень на позиції; низька ліквідність на пре-продажу (OI впав з 160 мільйонів до 30 мільйонів).
Ринкове середовище: гарячий пресейл XPL, багато хеджевих коротких позицій (вважаючи, що 1x безпечно), кит вже заздалегідь спланував.
Несподіваний елемент: @Techno_Revenant сказав, що заснув і неправильно налаштував швидкість, але це більше схоже на виправдання — на ланцюгу видно, що це було заплановано заздалегідь.
Якщо з'являться нові дані, я оновлю інформацію! DYOR+перше місце в управлінні ризиками.
#КриптоШахрайство