Хто б не хотів 20% річних доходів, забезпечених технологією блокчейн? Проте неможливість деяких інвесторів відрізнити легітимні платформи від карткового дому коштувала їм 40 мільярдів доларів збитків на Terra Luna. Те, що колись виглядало як виплата, перетворилося на порожні обіцянки за одну ніч.
Ось у чому справа: уникнення збитків такого роду не є тим же, що й уникнення ризику. Успіх на сьогоднішньому ринку DeFi кредитування вартістю $31 мільярд залежить від виявлення рис надійних платформ та червоних прапорців тих, хто працює на хайпі.
Давайте зануримось.
Забезпечення застави
Запит на позику в традиційному банку на суму $100,000 означає нескінченну паперову роботу, включаючи банківські виписки і, можливо, навіть кредитний бал вашої першої дитини. Однак для протоколів DeFi це не має значення. Мільйони залишають ці платформи для кредиторів на основі нестабільних крипто-токенів, які можуть втратити значну частину своєї вартості за ніч.
Моделі забезпечення
Моделі з надмірним забезпеченням, які вимагають до 150% - 200% вартості позики в криптовалюті, створюють уявлення про безпеку. Проте, під час рецесій часто виникають проблеми. Ці перевантажені кредитні протоколи викликають каскади ліквідації, оскільки вони намагаються швидко ліквідувати забезпечення, що призводить до дестабілізації цілих екосистем.
Новим підходом є використання реальних активів (RWAs) як застави. Тут фізичні активи, такі як нерухомість, запаси або обладнання, токенізуються і використовуються для забезпечення кредитів.
На відміну від криптоактивів, схильних до волатильності, ринок RWA зазнав зростання попиту з річним зростанням до 200% у токенізованих RWA. Це далеко не просто тренд, але установи усвідомлюють, що наявність активів з внутрішньою, вимірювальною вартістю забезпечує стабільність.
Червоні прапори, яких слід уникати
Деякі слабкості в системах забезпечення очевидні, але багато з них приховані на виду, і інвестори легко їх пропускають:
Анонімні або непідтверджені вимоги на заставу: Якщо платформа не покаже вам точно, чим забезпечено кожен кредит, ви фактично ставите на їхнє слово, що схоже на намагання шукати в темряві.
Чисто алгоритмічне ціноутворення активів без людського контролю: Атака bZx, яка призвела до майже 1 мільйона доларів збитків, доводить, як алгоритмічні вразливості можуть бути систематично експлуатовані.
Відсутність незалежних оцінок або документації: Це свідчить про відсутність прозорості, що також є дуже ризикованим для вашої інвестиції.
Концентрація на єдиному активі: Якщо платформа покладається на один клас активів, зниження його вартості може загрожувати її повній платоспроможності.
Зелені прапори, що сигналізують надійні платформи
Так само, як є червоні прапори, є також зелені прапори, які вказують на надійність платформи:
Фізичне забезпечення активу з належною документацією
Незалежні оцінки третіх сторін
Різноманітний портфель забезпечення по класах активів
8lends відповідає всім цим стандартам. Він забезпечує кожен кредит матеріальним забезпеченням, розподіленим по кількох типах активів, таких як нерухомість, бізнес-інвентар і криптовалюта.
Крім того, 8lends має унікальну систему кредитного рейтингу, яка дозволяє новачкам, які не можуть отримати доступ до традиційної банківської системи, реалізовувати суспільно корисні та прибуткові ідеї за підтримки спільноти інвесторів. Оцінка ризику проводиться між D і AAA, відповідно до провідних кредитних агентств, і будується на основі трьох зважених компонентів:
фінансовий ризик
якісний ризик
покриття & ліквідність
Це допомагає організаціям приймати добре обґрунтовані рішення, спілкуватися з зацікавленими сторонами та контролювати речі, які вони можуть покращити. Це створює основу, яка витримує будь-який цикл волатильності криптовалюти.
Стандарти належної перевірки та прозорості
При оцінці кредитних платформ анонімні позичальники, слабка прозорість і погані процеси перевірки є основними тривожними знаками.
Проблеми з анонімним кредитуванням
Здатність притягувати осіб до відповідальності, коли кредитування йде неправильно, є системною проблемою, характерною для анонімного кредитування в криптовалюті. Оскільки позичальники анонімні, обґрунтований ризик, пов'язаний із кредитуванням, раптом перетворюється на статистичну гру в азартні ігри. Смарт-контракти можуть автоматизувати виконання, але вони не можуть замінити людські засоби захисту, такі як юридичні дії у випадку дефолту.
Основні маркери прозорості
Прозорість повинна бути видимою на кожному етапі кредиту. Ключові маркери включають історичні дані про результати, чітку документацію щодо використання коштів та верифікацію особи позичальника. Ці індикатори є суттєвими для змістовної перевірки.
Ваша структура оцінки інвестицій
Солідна структура може означати різницю між обґрунтованим ризиком і сліпими ставками.
Зосередьтеся на п'яти ключових стовпах:
Стандарти прозорості
Перевірка забезпечення
Регуляторна відповідність
Юридична зобов'язувальність
Операційна історія
Якщо платформа не відповідає жодному з цих критеріїв, варто переосмислити своє рішення.
Готові впроваджувати цю структуру в практику?
Завдяки різноманітному, реальному забезпеченню, прозорій перевірці позичальників і моделі кредитування без комісії, 8lends надає вам впевненість у зростанні вашого портфоліо без сліпих ставок на хайп. Не погоджуйтеся на обіцянки – інвестуйте там, де відповідальність зустрічається з інноваціями.
Досліджуйте можливості з 8lends сьогодні та дізнайтеся, яким має бути безпечне кредитування.
Ця стаття спочатку була опублікована як Що робить платформу кредитування надійною? Контрольний список для криптоінвесторів на Crypto Breaking News – ваш надійний джерело новин про криптовалюти, новин про Bitcoin та оновлень блокчейну.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Що робить платформу кредитування надійною? Контрольний список для Крипто-інвесторів
Хто б не хотів 20% річних доходів, забезпечених технологією блокчейн? Проте неможливість деяких інвесторів відрізнити легітимні платформи від карткового дому коштувала їм 40 мільярдів доларів збитків на Terra Luna. Те, що колись виглядало як виплата, перетворилося на порожні обіцянки за одну ніч.
Ось у чому справа: уникнення збитків такого роду не є тим же, що й уникнення ризику. Успіх на сьогоднішньому ринку DeFi кредитування вартістю $31 мільярд залежить від виявлення рис надійних платформ та червоних прапорців тих, хто працює на хайпі.
Давайте зануримось.
Забезпечення застави
Запит на позику в традиційному банку на суму $100,000 означає нескінченну паперову роботу, включаючи банківські виписки і, можливо, навіть кредитний бал вашої першої дитини. Однак для протоколів DeFi це не має значення. Мільйони залишають ці платформи для кредиторів на основі нестабільних крипто-токенів, які можуть втратити значну частину своєї вартості за ніч.
Моделі забезпечення
Моделі з надмірним забезпеченням, які вимагають до 150% - 200% вартості позики в криптовалюті, створюють уявлення про безпеку. Проте, під час рецесій часто виникають проблеми. Ці перевантажені кредитні протоколи викликають каскади ліквідації, оскільки вони намагаються швидко ліквідувати забезпечення, що призводить до дестабілізації цілих екосистем.
Новим підходом є використання реальних активів (RWAs) як застави. Тут фізичні активи, такі як нерухомість, запаси або обладнання, токенізуються і використовуються для забезпечення кредитів.
На відміну від криптоактивів, схильних до волатильності, ринок RWA зазнав зростання попиту з річним зростанням до 200% у токенізованих RWA. Це далеко не просто тренд, але установи усвідомлюють, що наявність активів з внутрішньою, вимірювальною вартістю забезпечує стабільність.
Червоні прапори, яких слід уникати
Деякі слабкості в системах забезпечення очевидні, але багато з них приховані на виду, і інвестори легко їх пропускають:
Анонімні або непідтверджені вимоги на заставу: Якщо платформа не покаже вам точно, чим забезпечено кожен кредит, ви фактично ставите на їхнє слово, що схоже на намагання шукати в темряві.
Чисто алгоритмічне ціноутворення активів без людського контролю: Атака bZx, яка призвела до майже 1 мільйона доларів збитків, доводить, як алгоритмічні вразливості можуть бути систематично експлуатовані.
Відсутність незалежних оцінок або документації: Це свідчить про відсутність прозорості, що також є дуже ризикованим для вашої інвестиції.
Концентрація на єдиному активі: Якщо платформа покладається на один клас активів, зниження його вартості може загрожувати її повній платоспроможності.
Зелені прапори, що сигналізують надійні платформи
Так само, як є червоні прапори, є також зелені прапори, які вказують на надійність платформи:
Фізичне забезпечення активу з належною документацією
Незалежні оцінки третіх сторін
Різноманітний портфель забезпечення по класах активів
8lends відповідає всім цим стандартам. Він забезпечує кожен кредит матеріальним забезпеченням, розподіленим по кількох типах активів, таких як нерухомість, бізнес-інвентар і криптовалюта.
Крім того, 8lends має унікальну систему кредитного рейтингу, яка дозволяє новачкам, які не можуть отримати доступ до традиційної банківської системи, реалізовувати суспільно корисні та прибуткові ідеї за підтримки спільноти інвесторів. Оцінка ризику проводиться між D і AAA, відповідно до провідних кредитних агентств, і будується на основі трьох зважених компонентів:
фінансовий ризик
якісний ризик
покриття & ліквідність
Це допомагає організаціям приймати добре обґрунтовані рішення, спілкуватися з зацікавленими сторонами та контролювати речі, які вони можуть покращити. Це створює основу, яка витримує будь-який цикл волатильності криптовалюти.
Стандарти належної перевірки та прозорості
При оцінці кредитних платформ анонімні позичальники, слабка прозорість і погані процеси перевірки є основними тривожними знаками.
Проблеми з анонімним кредитуванням
Здатність притягувати осіб до відповідальності, коли кредитування йде неправильно, є системною проблемою, характерною для анонімного кредитування в криптовалюті. Оскільки позичальники анонімні, обґрунтований ризик, пов'язаний із кредитуванням, раптом перетворюється на статистичну гру в азартні ігри. Смарт-контракти можуть автоматизувати виконання, але вони не можуть замінити людські засоби захисту, такі як юридичні дії у випадку дефолту.
Основні маркери прозорості
Прозорість повинна бути видимою на кожному етапі кредиту. Ключові маркери включають історичні дані про результати, чітку документацію щодо використання коштів та верифікацію особи позичальника. Ці індикатори є суттєвими для змістовної перевірки.
Ваша структура оцінки інвестицій
Солідна структура може означати різницю між обґрунтованим ризиком і сліпими ставками.
Зосередьтеся на п'яти ключових стовпах:
Стандарти прозорості
Перевірка забезпечення
Регуляторна відповідність
Юридична зобов'язувальність
Операційна історія
Якщо платформа не відповідає жодному з цих критеріїв, варто переосмислити своє рішення.
Готові впроваджувати цю структуру в практику?
Завдяки різноманітному, реальному забезпеченню, прозорій перевірці позичальників і моделі кредитування без комісії, 8lends надає вам впевненість у зростанні вашого портфоліо без сліпих ставок на хайп. Не погоджуйтеся на обіцянки – інвестуйте там, де відповідальність зустрічається з інноваціями.
Досліджуйте можливості з 8lends сьогодні та дізнайтеся, яким має бути безпечне кредитування.
Ця стаття спочатку була опублікована як Що робить платформу кредитування надійною? Контрольний список для криптоінвесторів на Crypto Breaking News – ваш надійний джерело новин про криптовалюти, новин про Bitcoin та оновлень блокчейну.