"Вибір відповідної корпоративної структури є вкрай важливим для виходу Web3-компаній на міжнародний ринок, адже це не тільки оптимізує податкове навантаження, але й знижує ризики та підвищує глобальну оперативну гнучкість."
Незалежно від того, чи використовуєте ви одноосібну структуру для отримання низьких податків, чи створюєте багатоструктурну систему відповідно до потреб бізнесу, розумний дизайн може суттєво підвищити міжнародну конкурентоспроможність підприємства та допомогти йому процвітати в екосистемі Web3.
Web3 компанії через їх децентралізовані характеристики стикаються з унікальними юридичними, податковими та операційними викликами під час міжнародної експансії.
Вибір відповідної корпоративної структури не лише допомагає підприємствам дотримуватись законодавства, але й оптимізує податкове навантаження, знижує ризики та підвищує ринкову гнучкість, щоб відповідати різним правовим рамкам, технологічній інфраструктурі та ринковим вимогам.
Один. Що таке морська структура
Вихідна структура – це організаційна структура та управлінська модель, які підприємство створює в процесі глобалізації з метою координації глобальних ресурсів, адаптації до особливостей різних ринків та досягнення ефективної міжнародної діяльності.
Дизайн морської архітектури безпосередньо впливає на глобальну конкурентоспроможність та операційну ефективність підприємства. Необхідно враховувати не лише акціонерну структуру, а й майбутні зміни в архітектурі, податкові витрати, управління інтелектуальною власністю, фінансову діяльність та загальні витрати на обслуговування.
Два. Вибір типу архітектури для виходу на міжнародний ринок.
Оптимізація податків є важливим фактором при виборі архітектури підприємств Web3, а вплив глобальної податкової системи на цифрові активи стає все більш помітним. Компанії, що виходять на міжнародний ринок для створення холдингових компаній, часто обирають Гонконг, Сінгапур та Британські Віргінські острови.
(Одне) одноосібна структура
Гонконг
Гонконг застосовує податкову систему з низькими ставками, яка в основному включає податок на прибуток, податок на зарплату та податок на нерухомість, не стягує податок на додану вартість, податок на бізнес та інші види податків. Податок на прибуток підприємств для частини річного прибутку, що не перевищує 2 мільйони гонконгських доларів, становить 8,25%, а для частини річного прибутку, що перевищує 2 мільйони гонконгських доларів, ставка становить 16,5%. Коли отримують дивіденди від закордонних компаній, частка яких перевищує 5%, ці закордонні дивіденди звільнені від податків.
Гонконг уже підписав угоди про уникнення подвійного оподаткування (DTA) з приблизно 45 країнами та регіонами світу, які охоплюють ключові ринки, такі як материковий Китай, АСЕАН та Європа. Ця широка мережа угод створює надзвичайно широкі можливості для податкового планування для підприємств, особливо у зменшенні утримуваного податку на трансакції з дивідендами та відсотками.
Сінгапур
Ставка корпоративного податку в Сінгапурі становить 17%, що трохи вище, ніж у Гонконзі. Але податкова система Сінгапуру відносно дружня до підприємств, що займаються науковими дослідженнями та розробками, дозволяє компаніям користуватися кількома пільгами та можливостями для вирахування. Крім того, Сінгапур не оподатковує дивіденди та капітальні прибутки з-за кордону (за умови дотримання відповідних вимог).
Крім того, Сінгапур також пропонує ряд податкових пільг, таких як регіональна штаб-квартира (RHQ), програма глобальних торговців (GTP) тощо, які надають підприємствам більше можливостей для податкового планування.
Сінгапур підписав угоди про уникнення подвійного оподаткування (DTA) з більш ніж 90 країнами, що охоплює основні світові економіки, включаючи Китай, Індію, Європейський Союз тощо. Це надає підприємствам дуже широкі можливості для податкового планування, особливо в зменшенні утримуваного податку на трансакції з дивідендами та відсотками.
Британські Віргінські острови (BVI)
BVI завдяки нульовій податковій системі, високій конфіденційності та гнучкій структурі стала вибором номер один для міжнародних інвестицій, захисту активів та оптимізації оподаткування, особливо підходить для холдингових компаній і бізнес-сценаріїв у криптоіндустрії.
BVI не стягує податок на прибуток корпорацій, податок на капітальний прибуток, податок на дивіденди або податок на спадщину, податкове навантаження дуже низьке.
Компанії BVI не розголошують інформацію про акціонерів та директорів, і можуть ще більше приховувати фактичних контролерів через послуги номінантів, забезпечуючи комерційну конфіденційність та безпеку активів.
Компанії BVI, як міжнародно визнані офшорні суб'єкти, отримали широке визнання у провідних фінансових центрах світу (таких як Гонконг, Сінгапур, Лондон тощо), що сприяє відкриттю рахунків у транснаціональних банках та ефективному проведенню міжнародних розрахунків, торгових розрахунків і капіталовкладень.
Основні порівняння податкових ставок:
(II) Багатосуттєва архітектура
Використання багатосутнісної архітектури може більш ефективно здійснювати податкове планування. Континентальні підприємства створюють одну або кілька проміжних холдинг-компаній у країнах або регіонах з низькими ставками податків (зазвичай це Гонконг, Сінгапур, Британські Віргінські острови або Кайманові острови) для інвестування в країну-ціль. Використовуючи переваги низьких податкових ставок і конфіденційності офшорних компаній, знижують загальне податкове навантаження підприємства, одночасно захищаючи інформацію підприємства, зменшуючи ризики материнської компанії, а також забезпечуючи зручність для майбутніх реструктуризацій капіталу, продажу або фінансування через публічний вихід.
Приклад 1 Контроль через проміжний рівень: Китай → Сінгапур → дочірня компанія Південно-Східної Азії (наприклад, В'єтнам)
Материнська компанія Китаю інвестує у В'єтнам через холдингову компанію в Сінгапурі. Сінгапур уклав двосторонні податкові угоди (DTA)) з Китаєм та В'єтнамом, згідно з якими ставку податку на дивіденди можна знизити до 5%, що на 50% менше, ніж при прямому контролі китайською компанією над дочірньою компанією у В'єтнамі (угода DTA між Китаєм та В'єтнамом становить 10%).
Компанія Сінгапуру як компанія посередник, передача акцій компанії Сінгапуру зазвичай не підлягає оподаткуванню податком на приріст капіталу; якщо безпосередньо передавати акції дочірньої компанії у В'єтнамі, це може призвести до сплати податку на приріст капіталу у В'єтнамі (20%), структура Сінгапуру більше відповідає торговим звичаям інвесторів з Європи та США, підвищуючи ліквідність продажу активів.
І, компанія в Сінгапурі може слугувати регіональною штаб-квартирою, підпорядкованою кільком дочірнім компаніям, що управляють бізнесом у різних країнах, що спрощує подальше залучення міжнародних інвесторів або розподіл акцій. Фінансовий ринок Сінгапуру розвинений, холдингова компанія може випускати облігації або отримувати міжнародні банківські позики, знижуючи витрати на фінансування.
Приклад 2 Контроль за допомогою VIE-угоди: BVI→Гонконг→Операційна компанія
Оскільки в деяких регіонах контроль за Web3-індустрією є суворим, а ризики експлуатації високі, можна використовувати рамки контролю "VIE" (Variable Interest Entities, "змінні інтереси підприємств"), через компанію BVI контролювати компанію в Гонконзі, а потім реінвестувати в операційну компанію (таку як Alibaba, Tencent Music, New Oriental тощо). Іноземна холдингова компанія здійснює контроль над операційною компанією через багаторівневу структуру за допомогою угоди VIE.
Компанія BVI як материнська компанія, у майбутньому передача акцій звільняється від податку на капітальний прибуток, захищаючи конфіденційність засновників.
Приклад 3 Паралельна структура компаній в межах країни та за її межами:
Паралельна структура компаній в країні та за її межами може застосовуватися у випадках невизначеності ринку та регулювання або через фінансування, геополітику, ліцензії, безпеку даних та інші причини, коли різні компанії в країні та за її межами повинні співпрацювати у розподілі різних бізнесів. Наприклад: дослідження Манкіна | Web3 стартап, чи може модель "передній магазин, задній завод" Гонконгу + Шеньчжень бути відповідною? (гіперпосилання)
Загальна податкова ставка нижча. Закордонні компанії можуть обрати реєстрацію в зонах податкових пільг (таких як Гонконг, Сінгапур, Кайманові острови тощо), де зазвичай діють більш низькі ставки корпоративного податку або звільнення від податку на приріст капіталу. І через бізнес-співпрацю розумно розподілити прибуток, користуючись податковими вирахуваннями в різних країнах, зменшуючи загальне податкове навантаження.
Незалежна діяльність в країні та за її межами. У паралельній структурі, внутрішня компанія та закордонна компанія є незалежними юридичними особами, які підлягають оподаткуванню відповідно до законодавства своїх країн. Це означає, що дві компанії можуть сплачувати податки відповідно до податкового законодавства своїх розташувань, уникаючи проблеми глобального оподаткування доходів через пов'язаність акціонерного капіталу.
Третє, підсумок
Вибір відповідної корпоративної структури є надзвичайно важливим для виходу Web3-компаній на міжнародний ринок, адже він не лише оптимізує податкові зобов'язання, але й знижує ризики та підвищує гнучкість глобальних операцій. Незалежно від того, чи використовуєте ви односторонню структуру для отримання низьких податкових ставок, чи створюєте багатосторонню структуру відповідно до потреб бізнесу, раціональний дизайн може суттєво підвищити міжнародну конкурентоспроможність компанії, сприяючи її процвітанню в екосистемі Web3.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Вихід підприємств на міжнародні ринки: вибір структури та стратегії оптимізації оподаткування
Слова: Crypto Miao
"Вибір відповідної корпоративної структури є вкрай важливим для виходу Web3-компаній на міжнародний ринок, адже це не тільки оптимізує податкове навантаження, але й знижує ризики та підвищує глобальну оперативну гнучкість."
Незалежно від того, чи використовуєте ви одноосібну структуру для отримання низьких податків, чи створюєте багатоструктурну систему відповідно до потреб бізнесу, розумний дизайн може суттєво підвищити міжнародну конкурентоспроможність підприємства та допомогти йому процвітати в екосистемі Web3.
Web3 компанії через їх децентралізовані характеристики стикаються з унікальними юридичними, податковими та операційними викликами під час міжнародної експансії.
Вибір відповідної корпоративної структури не лише допомагає підприємствам дотримуватись законодавства, але й оптимізує податкове навантаження, знижує ризики та підвищує ринкову гнучкість, щоб відповідати різним правовим рамкам, технологічній інфраструктурі та ринковим вимогам.
Один. Що таке морська структура
Вихідна структура – це організаційна структура та управлінська модель, які підприємство створює в процесі глобалізації з метою координації глобальних ресурсів, адаптації до особливостей різних ринків та досягнення ефективної міжнародної діяльності.
Дизайн морської архітектури безпосередньо впливає на глобальну конкурентоспроможність та операційну ефективність підприємства. Необхідно враховувати не лише акціонерну структуру, а й майбутні зміни в архітектурі, податкові витрати, управління інтелектуальною власністю, фінансову діяльність та загальні витрати на обслуговування.
Два. Вибір типу архітектури для виходу на міжнародний ринок.
Оптимізація податків є важливим фактором при виборі архітектури підприємств Web3, а вплив глобальної податкової системи на цифрові активи стає все більш помітним. Компанії, що виходять на міжнародний ринок для створення холдингових компаній, часто обирають Гонконг, Сінгапур та Британські Віргінські острови.
(Одне) одноосібна структура
Гонконг застосовує податкову систему з низькими ставками, яка в основному включає податок на прибуток, податок на зарплату та податок на нерухомість, не стягує податок на додану вартість, податок на бізнес та інші види податків. Податок на прибуток підприємств для частини річного прибутку, що не перевищує 2 мільйони гонконгських доларів, становить 8,25%, а для частини річного прибутку, що перевищує 2 мільйони гонконгських доларів, ставка становить 16,5%. Коли отримують дивіденди від закордонних компаній, частка яких перевищує 5%, ці закордонні дивіденди звільнені від податків.
Гонконг уже підписав угоди про уникнення подвійного оподаткування (DTA) з приблизно 45 країнами та регіонами світу, які охоплюють ключові ринки, такі як материковий Китай, АСЕАН та Європа. Ця широка мережа угод створює надзвичайно широкі можливості для податкового планування для підприємств, особливо у зменшенні утримуваного податку на трансакції з дивідендами та відсотками.
Ставка корпоративного податку в Сінгапурі становить 17%, що трохи вище, ніж у Гонконзі. Але податкова система Сінгапуру відносно дружня до підприємств, що займаються науковими дослідженнями та розробками, дозволяє компаніям користуватися кількома пільгами та можливостями для вирахування. Крім того, Сінгапур не оподатковує дивіденди та капітальні прибутки з-за кордону (за умови дотримання відповідних вимог).
Крім того, Сінгапур також пропонує ряд податкових пільг, таких як регіональна штаб-квартира (RHQ), програма глобальних торговців (GTP) тощо, які надають підприємствам більше можливостей для податкового планування.
Сінгапур підписав угоди про уникнення подвійного оподаткування (DTA) з більш ніж 90 країнами, що охоплює основні світові економіки, включаючи Китай, Індію, Європейський Союз тощо. Це надає підприємствам дуже широкі можливості для податкового планування, особливо в зменшенні утримуваного податку на трансакції з дивідендами та відсотками.
BVI завдяки нульовій податковій системі, високій конфіденційності та гнучкій структурі стала вибором номер один для міжнародних інвестицій, захисту активів та оптимізації оподаткування, особливо підходить для холдингових компаній і бізнес-сценаріїв у криптоіндустрії.
BVI не стягує податок на прибуток корпорацій, податок на капітальний прибуток, податок на дивіденди або податок на спадщину, податкове навантаження дуже низьке.
Компанії BVI не розголошують інформацію про акціонерів та директорів, і можуть ще більше приховувати фактичних контролерів через послуги номінантів, забезпечуючи комерційну конфіденційність та безпеку активів.
Компанії BVI, як міжнародно визнані офшорні суб'єкти, отримали широке визнання у провідних фінансових центрах світу (таких як Гонконг, Сінгапур, Лондон тощо), що сприяє відкриттю рахунків у транснаціональних банках та ефективному проведенню міжнародних розрахунків, торгових розрахунків і капіталовкладень.
Основні порівняння податкових ставок:
(II) Багатосуттєва архітектура
Використання багатосутнісної архітектури може більш ефективно здійснювати податкове планування. Континентальні підприємства створюють одну або кілька проміжних холдинг-компаній у країнах або регіонах з низькими ставками податків (зазвичай це Гонконг, Сінгапур, Британські Віргінські острови або Кайманові острови) для інвестування в країну-ціль. Використовуючи переваги низьких податкових ставок і конфіденційності офшорних компаній, знижують загальне податкове навантаження підприємства, одночасно захищаючи інформацію підприємства, зменшуючи ризики материнської компанії, а також забезпечуючи зручність для майбутніх реструктуризацій капіталу, продажу або фінансування через публічний вихід.
Приклад 1 Контроль через проміжний рівень: Китай → Сінгапур → дочірня компанія Південно-Східної Азії (наприклад, В'єтнам)
Материнська компанія Китаю інвестує у В'єтнам через холдингову компанію в Сінгапурі. Сінгапур уклав двосторонні податкові угоди (DTA)) з Китаєм та В'єтнамом, згідно з якими ставку податку на дивіденди можна знизити до 5%, що на 50% менше, ніж при прямому контролі китайською компанією над дочірньою компанією у В'єтнамі (угода DTA між Китаєм та В'єтнамом становить 10%).
Компанія Сінгапуру як компанія посередник, передача акцій компанії Сінгапуру зазвичай не підлягає оподаткуванню податком на приріст капіталу; якщо безпосередньо передавати акції дочірньої компанії у В'єтнамі, це може призвести до сплати податку на приріст капіталу у В'єтнамі (20%), структура Сінгапуру більше відповідає торговим звичаям інвесторів з Європи та США, підвищуючи ліквідність продажу активів.
І, компанія в Сінгапурі може слугувати регіональною штаб-квартирою, підпорядкованою кільком дочірнім компаніям, що управляють бізнесом у різних країнах, що спрощує подальше залучення міжнародних інвесторів або розподіл акцій. Фінансовий ринок Сінгапуру розвинений, холдингова компанія може випускати облігації або отримувати міжнародні банківські позики, знижуючи витрати на фінансування.
Приклад 2 Контроль за допомогою VIE-угоди: BVI→Гонконг→Операційна компанія
Оскільки в деяких регіонах контроль за Web3-індустрією є суворим, а ризики експлуатації високі, можна використовувати рамки контролю "VIE" (Variable Interest Entities, "змінні інтереси підприємств"), через компанію BVI контролювати компанію в Гонконзі, а потім реінвестувати в операційну компанію (таку як Alibaba, Tencent Music, New Oriental тощо). Іноземна холдингова компанія здійснює контроль над операційною компанією через багаторівневу структуру за допомогою угоди VIE.
Компанія BVI як материнська компанія, у майбутньому передача акцій звільняється від податку на капітальний прибуток, захищаючи конфіденційність засновників.
Приклад 3 Паралельна структура компаній в межах країни та за її межами:
Паралельна структура компаній в країні та за її межами може застосовуватися у випадках невизначеності ринку та регулювання або через фінансування, геополітику, ліцензії, безпеку даних та інші причини, коли різні компанії в країні та за її межами повинні співпрацювати у розподілі різних бізнесів. Наприклад: дослідження Манкіна | Web3 стартап, чи може модель "передній магазин, задній завод" Гонконгу + Шеньчжень бути відповідною? (гіперпосилання)
Загальна податкова ставка нижча. Закордонні компанії можуть обрати реєстрацію в зонах податкових пільг (таких як Гонконг, Сінгапур, Кайманові острови тощо), де зазвичай діють більш низькі ставки корпоративного податку або звільнення від податку на приріст капіталу. І через бізнес-співпрацю розумно розподілити прибуток, користуючись податковими вирахуваннями в різних країнах, зменшуючи загальне податкове навантаження.
Незалежна діяльність в країні та за її межами. У паралельній структурі, внутрішня компанія та закордонна компанія є незалежними юридичними особами, які підлягають оподаткуванню відповідно до законодавства своїх країн. Це означає, що дві компанії можуть сплачувати податки відповідно до податкового законодавства своїх розташувань, уникаючи проблеми глобального оподаткування доходів через пов'язаність акціонерного капіталу.
Третє, підсумок
Вибір відповідної корпоративної структури є надзвичайно важливим для виходу Web3-компаній на міжнародний ринок, адже він не лише оптимізує податкові зобов'язання, але й знижує ризики та підвищує гнучкість глобальних операцій. Незалежно від того, чи використовуєте ви односторонню структуру для отримання низьких податкових ставок, чи створюєте багатосторонню структуру відповідно до потреб бізнесу, раціональний дизайн може суттєво підвищити міжнародну конкурентоспроможність компанії, сприяючи її процвітанню в екосистемі Web3.