Аналіз тенденцій ринку криптоактивів та прогнози на майбутнє

Нещодавно я мав можливість зосередитися на ринкових тенденціях і хочу поділитися деякими особистими думками.

Очікується, що загальна тенденція на ринку криптоактивів стане зрозумілою лише після вересня. Враховуючи макроекономічні перешкоди, обмежену ліквідність влітку та перерозподіл активів наприкінці кварталу, справжня динаміка ринку може проявитися лише після закінчення літніх канікул у серпні, коли учасники повернуться на ринок. Нещодавно більшість малих монет зросли в ціні, головним чином, через закриття коротких позицій; трейдери, під впливом попереднього зростання, продовжили купувати, але бракувало підтримки від довгострокових власників. Багато монет пережили різке зростання, а потім швидко впали.

Відновлення Ethereum перевищило очікування, пов'язані з ШІ та деякими малими монетами стали рушійною силою цього відновлення. У порівнянні з цим токени з реальним використанням, сильними основами або механізмом викупу продемонстрували більшу стійкість до падіння та відновлювальну здатність. З цього можна зробити такі висновки:

1. Попит на біткойн стабільний

Традиційний капітал поступово входить на ринок через регульовані канали, такі як ETF. На даний момент капітал, що підтримує BTC, має суттєво іншу природу, ніж раніше, що знижує ймовірність масових розпродажів, якщо не відбудуться значні макроекономічні події.

2. Диверсифікація малих монет посилюється

Кошти врешті-решт повернуться на ринок малих монет, але не охоплять його повністю. Лише токени з чітким призначенням та реальними сценаріями використання мають шанси привернути ці кошти. Саме тому ефір може випередити деякі публічні блокчейни. Чіткість регулювання, підвищення використання DeFi, дефляційні механізми та попит на стейкінг спільно формують потужний позитивний цикл.

3. Декілька монет стикаються зі структурними ризиками

Розблокування токенів буде продовжувати чинити тиск на ціну. У випадку нестачі ліквідності, постійні продажі з боку валідаторів і ранніх інвесторів обмежують потенціал зростання. Це робить перспективи деяких переоцінених токенів поганими, особливо токенів деяких екосистем, які стикаються з постійним тиском через структуру винагород валідаторів.

4. Переваги та обмеження певного типу монет

Деякі монети мають структурні переваги завдяки справедливому випуску, відсутності розблокування венчурного капіталу тощо, повністю покладаючись на увагу. Цей чистий механізм спекуляцій дійсно ефективний на ранніх етапах.

Але ця стадія, здається, завершується. Певні події створення токенів та запуск конкретних токенів можуть позначати пік уваги до таких токенів. Після цього відповідний інтерес починає знижуватися. Навіть під час відновлення в квітні певні публічні блокчейни показують результати гірші за Ethereum.

У майбутньому лише ті токени, які мають потужну історію та глибоке розуміння ринку, можуть мати справжню спекулятивну цінність.

5. Майбутні ринкові тренди

Зі зниженням популярності певного типу монет, наступна можливість може полягати в поєднанні ШІ та криптоактивів.

• Подібно до літа DeFi, більшість ранніх AI проектів зазнали невдачі після спекуляцій, але проекти, що базуються на практичності, тихо розвиваються під час ведмежого ринку.
• Зі зменшенням прибутковості деяких монет увага ринку природно переміститься на нові наративи. Штучний інтелект, завдяки своїй чіткій корисності, швидше за все, стане наступним фокусом.
• Багато проектів AI x Crypto використовують модель справедливого випуску, що відповідає моделям деяких успішних проектів.

Ось чому я нещодавно витратив час на дослідження та попереднє планування в цій сфері. Хоча зараз немає потреби поспішати з відкриттям позицій, я вірю, що якщо ринок знову сильно зросте, ця сфера буде містити найбільші асиметричні можливості.