1 хвилина - і втратив понад 100 тисяч: провал огляд одного з топових трейдерів Polymarket

Оригінал надіслав haeju.eth

Компільовано｜Odaily Зоряний щоденник Golem（@web 3_golem）

Оригінальна назва｜Розповідь переможця перших 0,7% на Polymarket: як за одну хвилину втратити 19 000 доларів США

Хоча я раніше був трейдером, який займав 0,7% найкращих позицій на Polymarket, 9 листопада я все ж втратив 19 тисяч доларів на Polymarket. Тому, приблизно через 3 години після втрати, я написав цю статтю, сподіваючись, що вона допоможе іншим трейдерам Polymarket.

Я почав торгувати на Polymarket приблизно місяць тому, коли у мене було дві мети:

• Очікуваний прибуток (EV) від позитивної угоди

Правильне EV означає, що з математичної точки зору, навіть якщо в короткостроковій перспективі не обов'язково отримувати прибуток, в довгостроковій перспективі це також вигідна торгівля або ставка. Кожна ставка має очікуване значення, засноване на ймовірності виграшу та виплаті. Формула: EV=(P(win)×Payout)−(P(loss)×Loss)

Якщо очікуване значення (EV) є позитивним, то в результаті багаторазового повторення операцій в середньому буде отримано прибуток.

Наприклад, якщо ймовірність того, що щось трапиться, становить 60%, але ціна на ринку прогнозів вказує на 50%, то це можливість з позитивним EV, оскільки фактична ймовірність вища за ймовірність, що імплікується ціною.

• Загальний обсяг交易量, щоб підготуватися до майбутнього аеродропу токенів POLY

Головний маркетолог Polymarket Метью Модабер минулого місяця підтвердив, що Polymarket буде мати аеродроп. Аеродроп Polymarket, як очікується, стане одним з найбільших аеродропів у криптоіндустрії наступного року, тому правильним вибором буде рано брати участь та накопичувати обсяги торгів.

Заробіток 3500 доларів за допомогою стратегії на кінець торгів.

Коли я тільки почав ставити, все було не так гладко, я втратив 600 доларів на жіночому Золотому м'ячі, об'єктивно кажучи, результат цього матчу був сфальсифікований, але це вже інша тема. Загалом, з часом я почав знаходити деякі особисті переваги на Polymarket.

Я шукаю ринки з ціновими помилками та простроченими замовленнями, іноді навіть ставлю на події, результат яких вже визначений. Наприклад, після закінчення матчу купую “переможну команду”, дохідність може становити 1%, я колись ставив на вже завершені матчі, загальна сума яких досягла 6500 доларів.

Щодня 1% прибутку, річна складна відсоткова ставка може досягати 365%, накопичуючи маленьке до великого. Перед тим, як зазнати збитків у 19 тисяч доларів, я уже заробив 3500 доларів, загальний обсяг торгівлі досягнув 200 тисяч доларів, я посідаю 0,7% серед усіх трейдерів Polymarket.

за одну хвилину втрата 19 тисяч доларів

Вчора ввечері я вирішив зробити щось велике.

!

Я вніс на рахунок 35 тисяч доларів, щоб швидше розширити обсяг капіталу, незалежно від того, чи це прибуток, чи взаємодія з аірдропами. Я сподіваюся, що час, витрачений на Polymarket, буде виправданим: замість того, щоб інвестувати лише 20 тисяч доларів, я краще вкладу 55 тисяч доларів, щоб отримати 1% прибутку, так мої вкладені кошти принесуть вищий дохід.

Потім розпочався матч Манчестер Юнайтед проти Тоттенгем Хотспур. Я ввімкнув телевізор, бо я є відданим фанатом Манчестер Юнайтед.

У матчі, коли залишалося приблизно п’ять хвилин, ситуація різко змінилася: з переваги Манчестер Юнайтед 1-0 на користь Тоттенхема 2-1.

Цього разу я перевірив Polymarket і виявив, що на ставках “Перемога Тоттенхема” є спред в 5 центів, що виглядало як можливість з позитивним EV, яка надається безкоштовно. Тож я розмістив замовлення на 9000 доларів за ціною 91 цент, але воно не було виконане. Потім я розмістив замовлення на 9000 доларів за ціною 93 центи.

Врешті-решт, моє замовлення було виконано лише на 10%. Я думав, що з цим все гаразд, я постійно слідкував за матчем, але я зробив фатальну помилку: я забув скасувати свою попередню ставку.

Через хвилину я озирнувся на Polymarket, бажаючи закрити ці ставки, але саме в той момент, коли я навів курсор на кнопку закриття, мій попередній ордер був виконаний.

Через кілька секунд коефіцієнти Манчестер Юнайтед різко зросли, а ще через 15 секунд я побачив, як на телевізорі (з незначною затримкою зображення) Манчестер Юнайтед забив гол.

Я відразу зрозумів, що сталося, я віддав 18500 доларів тим трейдерам і ботам, які побачили гол раніше за мене.

Це відчуття дуже погане, гнів, жаль і недовіра переплітаються. Я вже не хотів виходити з дому, але домовився з братом і дівчиною піти на пробіжку, тому все ж змусив себе піти. Це також дало мені час на роздуми.

Перевага не в мені, а в них

Люди часто публікують ставки з високими коефіцієнтами до 99% на “безкоштовні гроші” та вдають, що знайшли позитивний EV, але в більшості випадків це просто удача.

Якщо мої сьогоднішні ставки, здавалося б, мають позитивний EV, насправді це 1000% негативний EV. Я просто плачу за людей, які швидші за мене.

Перевага не за мною, а за ними.

Моя інша велика помилка полягає в тому, що я дозволив своєму замовленню залишатися в очікуванні. У швидко змінному ринку виконані замовлення є пасткою. Ті, хто дивиться швидші трансляції або використовує роботів, реагують за кілька мілісекунд, поки звичайні люди оновлюють екран, вони вже забрали твої гроші.

Важливо враховувати здатність до ризику та обсяг ставок

У азартних іграх існує концепція, відома як правило чверті Келлі (QK), яка є методом корекції розміру ставок на основі очікуваної вартості та дисперсії.

Я раніше не звертав уваги на цю концепцію. Я не збалансовував ризики та прибутки, а вклав 18 500 доларів у ставку з низьким доходом. Коли виявилася дисперсія, я втратив усе.

Навіть якщо ваша ставка є позитивною EV, ви не можете завжди вигравати.

Очікуване значення може бути виявлено лише після багатьох спроб. Це математика, а не удача, і математика потребує великої кількості зразків для усунення коливань.

Якщо кинути монету, ймовірність виграшу якої становить 55%, ви все ще можете програти 10 разів поспіль. Це не означає, що ви помилилися, а лише те, що ви кинули монету недостатню кількість разів.

Торгівля або ставки є такими ж. Нам потрібно зробити тисячі ставок, щоб насправді зрозуміти, чи маємо ми справжню перевагу.

Ось чому управління ризиками та контроль розміру ставок є такими важливими.

Навіть якщо ваші очікувані доходи (EV) є позитивними, але якщо ви надмірно використовуєте кредитне плечо або дозволяєте волатильності поглинути капітал до завершення математичних розрахунків, ви ніколи не зможете отримати перевагу.

Тривалі переможці не завжди є найрозумнішими; вони просто ті, хто можуть триматися досить довго, щоб їхні переваги постійно накопичувалися.

Очікуваний дохід (EV) та диференційовані переваги (Edge) є єдиним шляхом до прибутку

У Polymarket (або будь-якому іншому ринкові прогнозів) реальний прибуток походить від диференційованої переваги, а не від віри.

Наразі ефективність ринку Polymarket все ще досить низька, і саме в цьому полягає можливість. Але з ростом обсягу торгівлі та ліквідності ці диференційовані переваги також зникнуть.

Ти повинен докласти зусиль, щоб досягти надприбутку (Alpha).

Нарешті, я все ще втрачаю 15 тисяч доларів, але я не здамся. Я все ще вірю в процес, вірю в EV, вірю в самодисципліну, вірю в те, що вчуся швидше за інших.

Однією з найкращих рис Polymarket є те, що він є відкритим на блокчейні. Ви не можете підробити результати або приховати збитки. Мій портфель також видимий для всіх.

Моя теперішня мета - до проведення аірдропу токенів POLY досягти загального обсягу торгівлі понад 1 мільйон доларів і вийти на прибуток.

!