‍#TradFi交易分享挑战

‍# Трамп відтерміновує удари по Ірану
Трамп знову керує ситуацією за кілька хвилин? Оголошує про удари по Ірану, потім миттєво «відкликає»

18 травня Трамп оголосив про відновлення військових дій проти Ірану, але одразу після цього на платформі «Реальна соціальна мережа» опублікував повідомлення, що за запитом лідерів Саудівської Аравії, Катару та ОАЕ він відтерміновує запланований на 19 число військовий удар «на два-три дні». Три країни вважають, що угода між США та Іраном «дуже близька до досягнення», і прагнуть отримати час для дипломатії. Дії Трампа можна назвати справжнім навчальним посібником: він жорстко перетворив негативний фактор у позитивний, і світові ціни на нафту одразу знизилися, а біткоїн і золото разом відновилися. У перспективі, малий фінансовий аналітик вважає за доцільне бути обережним, оскільки негатив — це лише «відтермінування», а не «відсутність» конфлікту.

一、Оцінка ймовірності повторного конфлікту між Іраном і США

‌Актуальна ситуація: основні протиріччя:

‌Вимоги США: письмово гарантувати відмову Ірану від ядерної зброї, постійно відкривати Ормузську протоку та погоджуватися на міжнародний ядерний контроль.

‌Позиція Ірану: наполягає, що «переговори ≠ капітуляція», відмовляється від односторонніх поступок, вимагає зняття санкцій США і гарантій недопущення повалення іранської влади.

‌Посередництво країн Перської затоки: Саудівська Аравія, ОАЕ, Катар активно ведуть переговори, вважають, що угода «близька до досягнення», але суттєві розбіжності залишаються.

‌Оцінка ймовірності початку війни:

‌Короткостроково (до 72 годин): ймовірність близько ‌30%‌. Якщо Іран відмовиться від письмових гарантій або закриє протоку, Трамп заявить про початок «повномасштабної атаки».

‌Середньостроково (до 1 місяця): ймовірність зросте понад ‌60%‌. Історичний досвід (згадка конфлікту березня 2026 року) показує, що переговори між США і Іраном дуже легко можуть розірватися через недовіру.

‌Ключові змінні: чи зможуть країни Перської затоки запропонувати компромісний варіант; чи прийме Іран «поетапну денафікацію».

二、Можливий вплив на міжнародні фінансові ринки

‌（1）Ринок нафти: домінує геополітична премія‌

‌Негайна реакція:

Повідомлення про відтермінування удару спричинило зниження ціни на брентову нафту більш ніж на 2,4% (на ранкових торгах 19 травня — нижче 110 доларів), ринок тимчасово зітхнув з полегшенням.

‌Якщо конфлікт поновиться:

Блокада Ормузської протоки: порушення 20% світового нафтового транспорту, ціна на брент може підскочити до ‌120-150 доларів/барель‌ (за моделлю Goldman Sachs).

‌Об’єкти виграшу: ф’ючерси на нафту (SC, Brent), паливо, асфальт;‌ негатив для авіації та логістики.

‌Стратегії хеджування: довгі позиції на нафту та короткі на авіаційні компанії.

‌（2）Золото: гра між захистом і ставками‌

‌Актуальні протиріччя:

‌Захисна підтримка: напружена ситуація підвищує купівлю золота, але дохідність американських облігацій, що перевищує 4,6% (рекорд з 1999 року), тисне на ціну золота.

‌Моделювання сценаріїв:

Вибух війни: ціна золота може знизитися до 4450-4500 доларів за унцію;

Угода: ціна може підскочити до 4650-4750 доларів за унцію.

‌Ключове спостереження: чи зможуть глобальні центральні банки купувати золото у середньому 60 тонн на місяць у 2026 році, щоб компенсувати тиск високих ставок.

‌（3）Криптовалюти: посилення захисних функцій у фазі‌

‌Останні приклади (18 травня):

Після оголошення про відтермінування удару, біткоїн за 1 годину відновився з 79 197 до 80 000, з ліквідацією позик на 2,89 мільярда доларів.

‌Вплив відновлення конфлікту:

Короткостроково — залучення інвестицій у захист у вигляді біткоїна замість золота, але з підвищеною волатильністю (звичайно ±15%);

Якщо закриття протоки порушить глобальні ланцюги постачання, біткоїн може разом із американськими акціями знизитися (через кризу ліквідності).