Я аналізував поведінку USD/MXN останні місяці, і є кілька цікавих патернів, які варто переглянути, щоб зрозуміти, коли долар підвищиться щодо мексиканського песо у найближчі роки.

Перше, що мене привертає увагу, це те, що ця пара була досить волатильною. Ми бачили значні коливання, спричинені факторами, що виходять за межі економіки: від президентських виборів у США до судових реформ у Мексиці. Долар показав чітку тенденцію до зростання, досягаючи рівнів близько 20 песо, що відображає поєднання політичної невизначеності та різниць у монетарній політиці обох країн.

З американського боку, прогнозований економічний ріст був більш стабільним, ніж у Мексики. У той час як США може вирости приблизно на 2.1%, Мексика ледве досягала 1.3% згідно з прогнозами МВФ. Це важливо для розуміння, чому долар має тенденцію до посилення: інвестори шукають притулок у більш безпечних активів під час економічної невизначеності. Федеральна резервна система також тримала ставки вищими за Banxico, що робить активи у доларах більш привабливими. Це є ключовим для пояснення, коли долар зростає з більшою силою.

Монетарна політика відіграє важливу роль. Banxico почав знижувати ставки з рівня 10.50%, що зазвичай ослаблює місцеву валюту. З іншого боку, ФРС також почала знижувати ставки, але більш поступово, що зберігає перевагу долара. Коли існують такі різниці у політиках ставок, долар має тенденцію здобувати позиції.

Ще один фактор, який я не можу ігнорувати, — політична стабільність. Невизначеність у Мексиці, особливо після певних політичних подій, створила тиск на песо. Тим часом, сила долара як глобальної резервної валюти зберігає його як актив притулку. Це частково пояснює, чому долар залишатиметься сильним.

З технічних індикаторів, пара показала помірну волатильність. Полоси Боллінджера вказували, що вона може коливатися у визначених межах, хоча з потенціалом прориву вгору. RSI був у нейтральній зоні, що свідчить про відсутність екстремальних умов перекупленості або перепроданості. RVI, що вимірює імпульс трендів, показував легкий низхідний нахил у короткостроковій перспективі.

Аналітики пропонували різні прогнози. Деякі передбачали, що USD/MXN може досягти 23 песо до середини року, тоді як інші були більш обережними і очікували консолідації навколо 19-20 песо. Це розбіжність прогнозів відображає внутрішню невизначеність ринку.

Історично USD/MXN був чутливий до зовнішніх подій. Державні борги, зміни цін на нафту, рішення ОПЕК і геополітичні події залишили свій слід. Мексика, будучи чистим експортером нафти, постраждає більше, коли ціни падають. США, як чистий імпортер, виграє від нижчих цін.

Для тих, хто хоче позиціонуватися у цій парі, важливо розуміти, що ліквідність висока, особливо під час сесій у Нью-Йорку та Лондоні. Ключові моменти для торгівлі — це оголошення важливих економічних даних або рішення щодо монетарної політики. CFD пропонують спосіб спекулювати без фізичної володіння валютою, хоча вимагають обережного управління ризиками.

Реальність полягає в тому, що коли долар підвищиться, багато залежатиме від того, як змінюватимуться ставки, інфляція в обох країнах і політична стабільність. Якщо ФРС триматиме ставки вищими за Banxico і Мексика залишатиметься під тиском інфляції, долар, ймовірно, продовжить зростати. Інвестори, які шукають можливості, мають слідкувати за заявами обох центральних банків і щомісячними економічними індикаторами. У довгостроковій перспективі, сила долара здається стабільною, поки зберігатиметься різниця у монетарній політиці та невизначеність у Мексиці.