#TradFi交易分享挑战 Які недавні новинні події вплинули на тенденції золота та сирої нафти? Як слід оцінювати перспективи зростання та падіння золота?

У п’ятницю міжнародне спотове золото зберегло тенденцію низького відновлення, ціна опустилася до мінімуму в $4 489 за унцію протягом дня, після чого коливалася вгору, досягнувши максимуму в $4 595,26 за унцію, і нарешті закрилася на рівні $4 539,93 за унцію, демонструючи загальну картину перепроданості, корекції та сильнішого коливання. Загалом, короткостроковий спотовий ринок золота залежить від падіння цін на нафту, тоді як середньостроково — від розвитку інфляції та очікувань щодо процентних ставок. Високий рівень відсоткових ставок продовжує тиснути на активи без доходності, але не можна ігнорувати буферний ефект від падіння цін на енергоносії. Світові ринки у травні проявили чіткі ознаки консолідації, інвестори зважували кілька змінних. Як традиційний актив-укриття, позиціонування золота в нинішньому середовищі вимагає динамічної оцінки на основі макроекономічних даних.
Минулої ночі кілька ключових даних США одночасно дали сигнали тиску: базовий індекс PCE піднявся до 3,3%, що свідчить про стійку інфляцію; ВВП було переглянуто вниз до 1,6%, що відображає економічне уповільнення; первинні заявки на допомогу по безробіттю трохи зросли, що також свідчить про початок охолодження ринку праці. Поєднання цих трьох сигналів викликало побоювання щодо ризику стагфляції, що часто підтримує золото. На ринку ціни на золото вперше знизилися до двомісячного мінімуму, але швидко відновилися, повернувшись до рівня понад $4 500 з приблизно $4 366, а найвищий рівень наблизився до $4 600. Основною причиною відскоку стали повідомлення ринку про можливість досягнення США та Іраном 60-денного меморандуму, але Білий дім і віце-президент Ванс спростували це, висловивши лише оптимізм щодо перспектив миру. Тому в короткостроковій перспективі тенденція золота залежить головним чином від новин; якщо угода буде підтверджена, настрої щодо безпеки можуть послабшати, але невизначеність все ще підтримуватиме ціни на золото. Якщо новини виявляться хибними, золото може знову зазнати тиску. Якщо ситуація залишиться без руху, золото ймовірно залишатиметься в коливаннях. У середньо- та довгостроковій перспективі логіка для золота залишається незмінною: використання долара як зброї та дездоларизація продовжать стимулювати центральні банки купувати золото, забезпечуючи підтримку на дні. Тим часом, інфляційний тиск у поєднанні з економічним уповільненням може знизити реальні ставки відсотка, що позитивно для золота. Ринок зосереджений лише на номінальних ставках і ігнорує реальні ставки; навіть якщо номінальна ставка здається високою, підвищена інфляція може зробити реальні ставки негативними, зменшуючи купівельну спроможність облігацій. Підсумовуючи, короткострокове золото буде більш коливатися через геополітичні новини, але у середньо- та довгостроковій перспективі стагфляція, зниження реальних ставок, покупки центральних банків і дездоларизація залишаються основними підтримками сили золота.
Аналіз ринку золота на наступний понеділок:
Технічний аналіз золота: на денному графіку сформувалися дві бичачі свічки, що ознаменувало сильне відновлення після досягнення нового мінімуму в цій фазі, завершуючи попередній односторонній слабкий патерн. Зараз ціни на золото знаходяться вище 5-денної скользячої середньої, нахили 5- та 10-денної скользячих середніх сповільнюються, що свідчить про зменшення бичачого імпульсу. За індикаторами, зелені стовпчики MACD значно зменшилися, швидка і повільна лінії повернулися вгору з низьких рівнів, а KDJ і RSI показують бичачі перехрестя і дивергенцію на низьких рівнях, що сигналізує про чітке короткострокове бичаче коригування. Однак середньо- і довгострокові скользячі середні все ще чинять опір, і денний графік ще не увійшов у односторонній ралі, переважно демонструючи коливальну корекцію.
На 4-годинному графіку завершено процес дна, підтверджено розворот; короткострокові скользячі середні сформували бичачий перехрестя і стабільно зростають, підтримуючи ціну. MACD нижче нуля сформував золотий хрест із зростаючим обсягом, що свідчить про достатній короткостроковий бичачий імпульс. Однак після досягнення приблизно $4 594 ціна стикнулася з невеликим опором, і темп зростання сповільнився, що свідчить про ймовірність подальших коливань і корекції у наступний понеділок. На 1-годинному короткостроковому графіку після відскоку золото увійшло в фазу консолідації, короткострокові скользячі середні зійшлися і заплуталися, що вказує на баланс між бичачими і ведмежими силами. Ключова підтримка зосереджена навколо $4 510–$4 500, що є критичним захисним рівнем; опір — у діапазоні $4 595–$4 600, і прорив вище може продовжитися до $4 650.
Загалом, на наступний понеділок рекомендується короткострокова торгова стратегія Джин Шенфу — продавати на відскоках і купувати на зниженнях, зосереджуючись на опорі в діапазоні 4465–4470 і підтримці в 4480–4450. Розміри позицій і стоп-лоси слід контролювати ретельно, з жорсткими налаштуваннями стоп-лоссів; уникати протистояння тренду. $XAUUSD