🔥 Я не встиг зловити весь рух 8 червня, але я спостерігав за назвами інфраструктури штучного інтелекту набагато уважніше, ніж за популярними заголовками про ШІ.

Моя теза проста: найбільшими переможцями циклу ШІ можуть бути не компанії, що створюють чат-боти. Вони можуть бути компаніями, що постачають «електроенергію» економіки ШІ. Кожна нова модель, кожен агент ШІ і кожне корпоративне впровадження зрештою споживають більше обчислювальної потужності, пам’яті, мережевих ресурсів і потужностей дата-центрів.
Ось чому я звертаю увагу на компанії, такі як NVIDIA і Micron. NVIDIA залишається домінуючим постачальником прискорення ШІ, тоді як Micron виграє від зростаючого попиту на високошвидкісну пам’ять. Оскільки моделі ШІ стають більшими і складнішими, пам’ять стає вузьким місцем, що робить цю частину ланцюга постачання дедалі ціннішою.
Що робить цю ралі цікавою, так це те, що її не спричинила одна компанія. Сила поширилася на акції напівпровідників і інфраструктури ШІ. Коли вся екосистема починає рухатися разом, це часто сигналізує про те, що інвестори переоцінюють ширший тренд, а не реагують на один звіт про прибутки.
Чи я оптимістично налаштований щодо акцій ШІ у майбутньому?
Так, але вибірково.
Мене менше цікавить короткостроковий хайп навколо ШІ і більше — бізнеси, що генерують дохід від фізичних потреб ШІ. Світ ще перебуває на ранніх етапах побудови інфраструктури ШІ. Дата-центри, передові чипи, пам’ять, мережеве обладнання і енергоспоживання можуть залишатися темами з багаторічним зростанням.
Ризик — у оцінці вартості. Чудові компанії все ще можуть стати дорогими. З цієї причини я віддаю перевагу накопиченню у періоди страху, а не гонитві за вертикальними ралі.
Мій прогноз на найближчі кілька років залишається позитивним. ШІ перетворюється з технологічної історії у історію економічної інфраструктури, і компанії, що забезпечують цей перехід, можуть продовжувати залучати капітал із розширенням впровадження по всьому світу.
‍#USAIStocksRally #AI #NVIDIA #GateSquare