2 липня $BTC Загальний аналіз ринку

🤯 Фон новин:

Вчора ринок був відносно спокійним, без несподіваних викидів важливих макроекономічних даних.
Основний тиск походить від:
Стабільно слабкий інституційний попит + тиск нової пропозиції (видобуток майнерів створює надлишок пропозиції на суму близько 44 млрд доларів США)

Короткостроковий імпульс відскоку з рівня близько 67 000 доларів США завершився, ринок перейшов у фазу очікування/фіксації прибутку.
На геополітичному або політичному рівні немає значних позитивних каталізаторів, загальний апетит до ризику обережний.

Підсумок: новинний фон нейтрально-негативний, брак свіжої купівельної сили, ціна більше визначається капіталом і технічними факторами.

🤯 Фон капіталу:

Спотовий ETF на біткоїн є найбільш безпосереднім барометром капіталу. 30 червня (вівторок) чистий відтік з американських спотових BTC ETF склав близько 222,6 млн доларів США, з яких IBIT (BlackRock) вивів 212,4 млн доларів за день, FBTC вивів близько 10,2 млн доларів.

Загалом червень став найгіршим місяцем за всю історію спостережень: чистий відтік перевищив 4,51 млрд доларів, значно перевершивши попередні місяці.

Інтерпретація впливу:
Постійний чистий відтік з ETF = уповноважені учасники (AP) продають спотовий BTC при погашенні часток, що безпосередньо створює тиск продажу.

Інституційний попит явно слабший за нову пропозицію (нововидобуті BTC + частково прибуткові позиції)

Сукупний приплив у ETF все ще позитивний (близько +51,5 млрд доларів), але нещодавній розворот тренду є головною причиною короткострокового тиску на ціну.

На ф'ючерсному ринку одночасно відбулася ліквідація довгих позицій на понад 200 млн доларів, що ще більше посилило низхідну волатильність.

Висновок фону капіталу: короткостроково явно негативний. Якщо тенденція відтоку в липні не сповільниться, ціна продовжить зазнавати тиску; навпаки, якщо за день станеться чистий приплив або відтік різко скоротиться, це буде важливим сигналом стабілізації.

🤯 Технічний аналіз:

Останніми днями я давав вам думку, що в цій точці буде відскок, і зараз ринок дає нам зворотний зв'язок, що він не продовжує падати, а сформував проміжну платформу. Зараз на денному графіку MACD сформував бичачу дивергенцію, що є сигналом короткострокового відскоку для ринку. Чи зможе ця хвиля продовжитися, потрібно слідкувати, чи зможе позиція 61 000 закріпитися. Якщо 61 000 закріпиться, тоді ціна буде рухатися в районі 63 000. Отже, отже підсумовуючи, внутрішньоденна ситуація буде коливатися та мати тенденцію до зростання.