Фінансові звіти шести найбільших банків США вже скоро: прогнозований прибуток у Q2 відчутно зросте на 26%, SpaceX IPO та конфлікт з Іраном стають головним двигуном прибутків

Біржовий сезон звітів Волл-стріт ось-ось стартує! Як повідомляє CNBC, завдяки рекордному IPO SpaceX і ринковій волатильності, спричиненій конфліктом на Близькому Сході та Іраном, шість найбільших американських банків за прогнозами відкриють другий квартал 2026 року з прибутками. Аналітики очікують, що дохід інвестиційно-банківського та торговельного бізнесу зросте вибухово двозначними темпами; водночас інвестиції в AI-інфраструктуру та стабільний споживчий кредит дають банківській галузі рідкісний ефект «солодкої точки».
(Попередні події: Circle отримала дозвіл створити «національний трастовий банк»! Резерви USDC будуть включені в рамки федерального нагляду США)
(Додатковий контекст: Swift блокчейн-реєстр готовий: Citigroup, HSBC та ще 17 банків тестують « токенізацію » для транскордонних платежів)

Зміст

Toggle

• Інвестбанк і торгівельний дві «двигуни» вибухово зростають, прогнозують збільшення на 26%
• IPO SpaceX і геополітика — найбільші драйвери
• AI підтримує пожвавлення корпоративного кредитування, споживчий кредит стабільний
• Послаблення регуляторики — ринок фокусується на майбутніх перспективах

Після того, як другий квартал 2026 року наближається до завершення, погляди глобальних ринків знову повертаються до американських гігантів Волл-стріт, що визначають головні фінансові важелі світу. Цього тижня великі американські банки один за одним оприлюднюватимуть свої найновіші фінансові звіти. Ринок загалом очікує, що під впливом низки макроекономічних каталізаторів банківська галузь представить вкрай вражаючий результат.

Згідно з матеріалом CNBC, опублікованим 13 липня, JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo та Goldman Sachs планують оприлюднити звітність за другий квартал у вівторок (14-го) до відкриття торгів, а Morgan Stanley поставить крапку в середу (15-го).

Інвестбанк і торгівельний дві «двигуни» вибухово зростають, прогнозують збільшення на 26%

Аналітик KBW Кріс Макгратті (Chris McGratty) у своєму звіті дав надзвичайно оптимістичну оцінку. Він очікує, що порівняно з аналогічним періодом минулого року інвестиційно-банківські доходи Волл-стріт можуть зрости аж до 26%, тоді як сукупні доходи від торгівлі також прогнозуються на рівні зростання 14%.

Старший аналітик банківського сектору Wells Fargo Майк Майо (Mike Mayo) ще пряміше заявив, що нинішній банківський сектор перебуває в рідкісній «солодкій точці» (Sweet spot). Два головні прибуткові двигуни Волл-стріт — бізнес на ринках капіталу (інвестбанк і торгівля) та бізнес реального сектору економіки «хай вулиця» (корпоративні й споживчі кредити) — демонструють синхронне зростання, яке не бачили роками.

IPO SpaceX і геополітика — найбільші драйвери

За цією хвилею вибухового зростання стоять два ключові каталізатори. Перший — «одне з найбільших в історії IPO» від космічного гіганта SpaceX, що належить Ілону Маску. Ця фінансова феєрія не лише принесла багаті прямі комісійні збори за андеррайтинг і подальші можливості боргового фінансування для провідних інвестбанків на кшталт Goldman Sachs і Morgan Stanley, але й створила значний дохід від «м’яких доларів» (Soft dollars) — тобто інвестбанк розподіляє популярні акції IPO хедж-фондам, щоб отримати високу додаткову комісійну винагороду та потік угод.

По-друге, турбулентність у геополітиці теж стала «живильним середовищем» для прибутків торговельного підрозділу. Нещодавня війна в Ірані спричинила різкі коливання на міжнародному ринку нафти, ставок та валют, істотно підвищивши обсяги торгів акціями та продуктами з фіксованим доходом. Трейдери Волл-стріт у другому кварталі точно скористалися волатильним «преміумом» від невизначеності.

AI підтримує пожвавлення корпоративного кредитування, споживчий кредит стабільний

У сегменті реальної економіки, схоже, бізнес уже сприйняв геополітичну та макроекономічну «невизначеність» як нову норму й почав відновлювати інвестиційні кроки. Зокрема, завдяки великим витратам компаній, пов’язаних з AI, на інфраструктуру та обладнання, попит на корпоративні кредити демонструє помітне відновлення. У повідомленні зазначається, що традиційні банки, змагаючись із ринком приватного кредитування, поступово відвойовують втрачені позиції, що особливо вигідно регіональним банкам (таким як Fifth Third).

Крім того, хоча ринок побоювався, що високі ставки «зламають» споживачів, завдяки тому, що США й надалі підтримують низький рівень безробіття, частка споживчих дефолтів, включно з іпотекою, автокредитами та кредитними картками, залишається на здоровому низькому рівні, забезпечуючи банкам надійну підтримку для їхнього споживчого фінансового бізнесу.

Послаблення регуляторики — ринок фокусується на майбутніх перспективах

У більш макро-політичному плані, політика фінансової дерегуляції (Deregulation), яку активно просуває адміністрація Трампа (Donald Trump) після приходу до влади, створює для банківської галузі вкрай сприятливе операційне середовище та підштовхує акції американських фінансових компаній уже другий рік поспіль обігнати ринок.

Втім, аналітики також застерігають: хоча сильні показники другого кварталу майже вже стали ринковим консенсусом, банківська галузь усе ще стикається з потенційними ризиками. Зокрема, чи не виникне ризик «вибуху дефолтів» у сфері приватного кредитування, а також чи призведе посилення конкуренції між банками за депозити до зростання витрат на виплату відсотків і звуження чистої процентної маржі (NIM). Тому справжня головна інтрига цього тижня у фінансових звітах полягатиме в тому, чи зможуть усі генеральні директори (CEO) щодо 2-ї половини 2026 року та 2027 року зберегти такий самий оптимістичний тон.