#USEndsLatestStrikesOnIran

#USEndsLatestStrikesOnIran
𝙐.𝙎. 𝙐 𝙩𝙖𝙤𝙭𝙚𝙫𝙨𝙩 𝙡𝙮𝙨𝙩𝙚 𝙬𝙖𝙜𝙚𝙬𝙚 𝙥𝙧𝙤 𝙨𝙩𝙧𝙞𝙥𝙚𝙧𝙚𝙣𝙣𝙮 𝙣𝙖 𝙄𝙧𝙖𝙣: 𝘾𝙚𝙣𝙩𝙧𝙚 𝙧𝙞𝙣𝙤𝙠 𝙘𝙤𝙧𝙥𝙤𝙬𝙖𝙣𝙨 𝙥𝙧𝙤 𝙙𝙞𝙥𝙡𝙤𝙢𝙖𝙩𝙞𝙮 𝙞𝙡𝙞 𝙦𝙖𝙢𝙤𝙧𝙥𝙖𝙫𝙖𝙧𝙚𝙣𝙣𝙮 𝙣𝙖𝙨𝙩𝙪𝙥𝙣𝙤𝙦?
Фінансові ринки не чекають, доки війни закінчаться.

Вони постійно оцінюють те, що може статися далі.

Саме тому остання військова операція США проти Ірану стала не просто геополітичною сенсацією. Тепер це макроекономічна подія з потенційними наслідками для нафти, інфляції, політики центральних банків, акцій і криптовалют.

Згідно з останніми оновленнями, Центральне командування США (CENTCOM) завершило дев’яту поспіль хвилю ударів, націлившись на іранські центри військового командування, об’єкти запуску ракет і дронів, системи протиповітряної оборони, прибережну інфраструктуру спостереження, морські можливості та мережі зв’язку. Представники США заявили, що метою було зменшити здатність Ірану загрожувати комерційному судноплавству та цивільним суднам, що рухаються через Ормузьку протоку.

Чому це важливо не лише на полі бою

Військові операції рідко впливають лише на країни, які безпосередньо беруть у них участь.

Глобальні фінансові ринки одразу починають переоцінювати ризики.

Інвестори починають ставити запитання, зокрема:

- Чи можуть бути порушені постачання нафти?
- Чи знову зросте інфляція?
- Чи може Федеральна резервна система відкласти пом’якшення політики?
- Чи інвестори перейдуть до активів-«гаваней»?

Ці очікування часто рухають ринки ще до того, як фактичні економічні дані змінюються.

Ормузька протока залишається найбільшим економічним ризиком

Однією з найбільш уважно відстежуваних зон є Ормузька протока — один із найважливіших у світі маршрутів енергетичного судноплавства.

Нещодавні атаки посилили занепокоєння щодо безпеки на морі: повідомляється, що удари впливали на судна, а також зберігаються ризики для комерційного судноплавства. Навіть без повного порушення, імовірність перебоїв у постачанні змусила енергетичних трейдерів закладати додатковий геополітичний ризик у ціни.

Якщо умови судноплавства погіршаться ще більше, глобальні енергетичні ринки можуть пережити ще один період підвищеної волатильності.

Ціни на нафту можуть стати наступним драйвером інфляції

Ринки нещодавно сприйняли ознаки того, що інфляція охолоджується.

Однак геополітична напруженість може швидко повернути цей тренд у зворотний бік.

Сьогодні повідомляється, що Brent подорожчала вище $90 за барель, оскільки інвестори реагують на ескалацію напруженості та невизначеність щодо регіональних енергетичних постачань. Більш високі ціни на нафту збільшують транспортні та виробничі витрати, створюючи можливість відновлення інфляційного тиску, якщо ситуація триватиме.

Для центральних банків це створює складний баланс.

Повільніша інфляція підтримує більш легку монетарну політику.

Більш високі ціни на енергоносії діють у протилежному напрямі.

Що це означає для Bitcoin?

Bitcoin часто реагує на зміни ліквідності, очікування щодо відсоткових ставок і загальну впевненість ринку.

У короткостроковій перспективі геополітична невизначеність може підвищити попит на традиційні активи-«гавані», такі як золото і долар США, створюючи тимчасовий тиск на криптовалюти.

Однак якщо інвестори дійдуть висновку, що економічне зростання може сповільнитися, а згодом центральні банки перейдуть до більш поблажливої позиції, цифрові активи можуть виграти від поліпшення умов ліквідності.

Зв’язок не завжди є негайним.

Ринки часто рухаються спочатку через страх — а вже потім через фундаментальні показники.

Вплив на фондовий ринок

Різні сектори, ймовірно, реагуватимуть по-різному.

Виробники енергоносіїв можуть виграти від вищих цін на нафту.

Компанії оборонного сектору можуть привернути додатковий інтерес інвесторів у періоди тривалої геополітичної невизначеності.

Транспортні компанії та авіалінії можуть відчути тиск через вищі витрати на паливо.

Технологічні та акції з ростом можуть зазнати зростання волатильності, якщо очікування щодо інфляції відтермінують майбутні зниження відсоткових ставок.

Ось чому ротація секторів часто стає однією з визначальних тем під час геополітичних подій.

Можливості для інвесторів

Періоди невизначеності також можуть створювати можливості для дисциплінованих інвесторів.

Замість того, щоб емоційно реагувати на кожен заголовок, досвідчені інвестори стежать за:

- Ціною на нафту.
- Золотом.
- Дохідністю казначейських облігацій.
- Очікуваннями щодо Федеральної резервної системи.
- Підтримкою та опором Bitcoin.
- Волатильністю глобального ринку акцій.

Розуміння взаємозв’язку між цими ринками часто дає кращу інсайдерську оцінку, ніж відстеження одного-єдиного активу.

Ризики залишаються підвищеними

Хоча на даний момент військові операції завершилися, ситуація залишається нестабільною.

Іран продовжував відповідні дії проти цілей у регіоні, які підтримуються США, тоді як дипломатичні контакти через міжнародних посередників, як повідомляється, і далі відбуваються. Те, чи переговори набиратимуть оберти, чи напруженість ескалуватиме далі, ймовірно, визначить наступний великий крок на глобальних ринках.

Для інвесторів найбільший ризик — вважати, що останні заголовки є фінальною главою.

Моя позиція

Найбільший виклик для ринку — не в тому, щоб зрозуміти, що вже сталося.

Проблема в тому, щоб оцінити, що станеться далі.

Якщо дипломатія матиме успіх, ринки можуть поступово повернути фокус назад до інфляції, корпоративних прибутків і монетарної політики.

Якщо напруженість продовжить ескалувати, ціни на нафту, інфляційні очікування та волатильність ринку можуть залишатися підвищеними довше, ніж зараз очікує більшість інвесторів.

Історія показує, що геополітичні події рідко впливають лише на один ринок.

Вони «розходяться» по товарах, валютах, акціях, облігаціях і криптовалютах.

Найрозумніші інвестори не просто слідкуватимуть за заголовками.

Вони слідкуватимуть за тим, як змінюються очікування після того, як заголовки згасають.

#SummerCreationCamp
@Gate_Square
@GateSquare