4050 доларів золота — ти все ще чекаєш відкату?

Спочатку подивімося на поверхню: зі 5500 впали до 4000, знизилися на 27% — жахливо.

Сьогодні мінімум дістав до 3998, поточна ціна 4050-4080. За день виросло на 1,8%, одна велика біла свічка одразу “з’їла” падіння за попередні три дні. Свічи кажуть тобі: на рівні 4000 — психологічний рубіж, а також середня лінія собівартості купівлі золота центральними банками. Два тести — і двічі втримали. RSI повернувся до 53, нейтрально-з позитивним ухилом, MACD-гістограма почала звужуватися, відскок ще не закінчився, але для розвороту бракує “одного подиху”.

Перше: війна + інфляція, “двигуни” золота спалахують одночасно.

Ескалація конфлікту Іран—США, напруженість у Ормузькій протоці, ціни на нафту різко злетіли. Золото як актив-у тиху/для безпеки божевільно розкуповують.

Зростання цін на нафту підтягує інфляцію → інфляція підтягує очікування підвищення ставок → підвищення ставок тисне на золото. Ось чому золото зі 5500 впало до 4000 — війна “плюс” для золота, але інфляція “мінус” для золота, і ці дві сили б’ються.

Зараз 6-го місяця CPI рік-до-року 3,5% (нижче за прогноз). Ринок раптом виявив: інфляція не така страшна, як уявляли. Тож “війни-плюс” взяли гору — і золото зробило жорсткий вибуховий відскок.

Друге: 4000 — це “дно центральних банків”, тричі тестували — тричі втримали.

Чому щоразу при падінні до 4000 воно підскакує?

Бо це лінія середньої собівартості глобальних центральних банків. Народний банк Китаю, центробанки Росії, Туреччини — ці “державні команди” за останні два роки набирали позиції в діапазоні 3800-4200. Як ти думаєш, вони дозволять собі отримати паперові збитки?

Обсяг позицій в ETF на золото вже знизився до багаторічного мінімуму, західні інституції продають, а східні центральні банки купують.

Інституції відступають, держава “купує на дні”. Це один-в-один той самий сценарій, що й у біткоїна у 2023 році, коли він пробив 2万 — тоді MicroStrategy божевільно накупляв.

Третє: технічна картина показала сигнал, який потрібно обов’язково врахувати.

На денному таймфреймі біля 4000 сформувалася структура “подвійного дна”. Сьогоднішній відскок на збільшених обсягах прямо прорвав рівень “шийки” 4020. На 4-годинному таймфреймі з’явилися серійні висхідні свічки, і був пробитий спадний трендовий рівень.

Але 4080-4100 — це зона попередньої пропозиції: MA50 і MA200 знаходяться зверху і тиснуть.

Зустріч ФРС 29 липня вже за горизонтом. Геополітика створює ризики інфляції, що може змусити ФРС заявити, що “протягом року ще буде одне підвищення ставок”. Якщо Уоллер “голубитиме/дотримуватиметься орієнтиру”, золото миттєво відкотить назад.

Бій биків і ведмедів — дивись сам

З одного боку:

4000 — психологічний рубіж + лінія собівартості центральних банків, тричі тестували — тричі втримали, сформувалося подвійне дно

CPI за червень 3,5% нижче за очікування, інфляційні побоювання слабшають

Конфлікт Іран—США триває, напруженість у Ормузькій протоці, попит на захист сильний

Азійська фізична золота премія злетіла, центральні банки продовжують чисті нетто-покупки

Сьогодні відскок на збільшених обсягах майже 2%, техніка: MACD звужується, RSI нейтрально-з позитивним ухилом

З іншого боку:

29 липня FOMC може “яструбити”, очікування підвищення ставок протягом року все ще існують

4080-4100 тричі не пробито — опір дуже сильний

Індекс долара на високих рівнях, доходності по держборгу США тиснуть

Великий тренд зі 5500 до 4000 ще не розвернувся, MA50/200 усе ще зверху

Ключові позиції

Верхній опір: 4080-4100 (зона пропозиції + психологічний рубіж) → 4160-4200 (верхня межа каналу) → 4500+

Нижня підтримка: 4020 (шийка) → 4000 (залізне дно) → 3900-3800

Короткострокові гравці:

Чекати відкату 4020-4050 і купувати з лімітом ризику 3980, перша ціль 4080-4100 — спочатку вивести половину. Якщо 4100 проб’ють на збільшених обсягах — наздоганяти в покупку, стоп 4070, далі ціль 4160-4200.

Свінг-гравці:

Тримати базову позицію, 29 липня FOMC — найбільша змінна. Якщо до зустрічі вдасться втриматися вище 4100, очікування підвищення ставок можуть уже бути закладені, цілі 4200-4500. Якщо впаде нижче 3980, спочатку вийти й зачекати.

Довгострокові віруючі:

Нижче 4000 — сліпо купувати щоперіодичні інвестиції. Логіка купівлі золота центральними банками не змінюється: дедоларизація — це столітній злам. Ціль на 2027 рік — 5500+ (пробій попереднього максимуму). Ставка на те, що геополітика триватиме + стартує цикл зниження ставок.

Зараз золото як біткоїн у 2023 році —

99% людей думають: “після падіння на 27% від максимуму, бик-ринок завершився”, а насправді центральні банки купували на дні, і в підсумку зросло до 10万 доларів. #GUSD年化升至3.8% #ETH突破1900美元 #夏日创作营 $BTC $ETH $XAU