$XAUUSD ‌

Золото поточна ціна: 4130 доларів (закриття)

Денний напрям: високий діапазон із перевагою сили

Короткострокова підтримка: 4100

Ключова підтримка: 4050

Перше опір: 4150

Сильний опір: 4200

Сьогоднішнє ядро: Золото втрималося вище 4100, ринок очікує наступного прориву, але приблизно біля 4130 мультисігра та ведмеді почали входити в етап перецінки заново.

Сьогодні закриття по золоту, сигнал, який ринок дав, насправді дуже очевидний.

Ціна не продовжила божевільно стрімко зростати.

Але й не було явного відкату.

Що це означає?

Бики не вийшли з гри, але й ведмеді почали з’являтися на високих рівнях.

Точка 4130 зараз — це вже не просто ціна.

Вона означає розбіжність ринку щодо майбутнього потенціалу зростання золота.

Частина коштів вважає:

Наближається цикл зниження ставок у світі, зростає тиск на кредитну довіру долара, центробанки продовжують купувати золото, і в золота ще є новий потенціал зростання.

Інша частина коштів вважає:

Зростання золота цього року вже дуже велике, у короткостроковій перспективі оцінка завищена, і потрібне очікування корекції.

Тож зараз золото входить у дуже ключовий етап.

З макро точки зору.

Це зростання золота не тільки йде за рахунок одних лише ризик-hedge (захисту від ризиків).

За ним стоять три довгострокові логіки.

Перша:

Світові центробанки безперервно нарощують золоті резерви.

За останні кілька років центробанки країн знизили залежність від активів в одній-єдиній валюті, а золото знову стало важливим напрямом резервного розміщення.

Друга:

Очікування ринку щодо майбутнього зниження ставок.

Найбільший ворог золота завжди — це високі реальні ставки.

Якщо в майбутньому ФРС увійде в цикл зниження ставок, альтернативні витрати на утримання золота зменшаться, що дасть підтримку золоту.

Третя:

Зміни у глобальній кредитній системі.

Все більше коштів починають знову звертати увагу на реальні активи та не-кредитні активи.

Саме тому навіть на високих рівнях у золота є кошти, які готові його розміщувати.

Але короткостроково не можна ігнорувати одну проблему.

Золото вже кілька сесій/періодів поспіль зростає.

Чим більш гладке це зростання, тим легше накопичити прибуткові позиції.

Тому далі ключовими будуть два рівні.

Перший — 4100.

Це поточна позиція оборони для биків.

Якщо ціна зробить відкат до 4100 і швидко повернеться, це означатиме, що попит на прийом коштів усе ще сильний.

Тоді з’являється шанс продовжити тестувати 4150.

Другий — 4150.

Тут знаходиться ключ до короткострокового прориву.

Якщо золото з обсягами прорве 4150 і закріпиться.

Тоді ринкові настрої можуть відкритися ще далі, наступна ціль — 4200.

Але якщо 4150 неодноразово буде пробуватися і зазнаватиме невдачі.

Тоді в короткостроковій перспективі може з’явитися звичайна корекція.

З точки зору трейдингу:

Зараз біля 4130 я не буду наздоганяти зростання.

Причина проста:

Тренд зростання не закінчився.

Але короткострокова позиція — не дуже комфортна.

Справді хороша угода — це не тоді, коли всі бачать зростання і заходять туди.

А коли на ринку виникає розбіжність і з’являється можливість.

Мій план:

Якщо є лонги:

продовжувати тримати, зосередитися на спостереженні за проривом 4150.

Немає позиції:

очікувати дві можливості.

Перше:

відкат до 4100 для підтвердження підтримки.

Друге:

після прориву 4150 дочекатися відкату для підтвердження.

Середня зона — найбільш підходить для спостереження; не підходить для нарощення позиції “важким” обсягом.

Найбільші змінні для золота найближчими днями:

не саме золото.

А:

рух долара, дохідність держбондів, зміна очікувань щодо зниження ставок ФРС.

Якщо долар і надалі слабшатиме, золото, ймовірно, продовжить шукати простір вгору.

Якщо ринок знову почне торгувати сценарієм “високі ставки збережуться надовго”, золото може отримати поетапну корекцію.

Фраза з трейдингової кімнати:

Справді великі рухи в золото ніколи не з’являються під час зростання, а з’являються тоді, коли на високих рівнях виникає розбіжність, і ринок ще може чи ні продовжувати поглинати продажі. 4130 — це не кінцева точка, а початок наступної фази протистояння биків і ведмедів.