#SummerCreationCamp

ГЛОБАЛЬНИЙ ЕНЕРГЕТИЧНИЙ КАРНИЙ ПРИСТРІЙ СТАЛО ЦЕНТРОМ РИНКУ

Один із найважливіших у світі морських торговельних маршрутів знову опинився в центрі глобальних фінансових ринків.

22 липня 2026 року Корпус вартових Ісламської революції заявив, що Ормузьку протоку «повністю закрито», зазначивши, що жоден нафтовий танкер не може увійти чи вийти без прямої координації з іранськими органами влади. Також Вартові заявили, що південний морський маршрут було заміновано. Повідомлялося, що один танкер спалахнув після вибуху під час спроби пройти через замінований коридор, тоді як ще два судна, як повідомлялося, розвернулися назад.

Для глобальних ринків це значно більше, ніж питання регіональної безпеки — це макроекономічна подія з наслідками для кожного основного класу активів.

ЦІНИ НА НАФТУ ЗРОСТАЮТЬ ДО ШЕСТИТОЖНЕВОГО МАКСИМУМУ

Ринок відреагував негайно.

Brent подорожчала більш ніж на 1.5% під час ранкової азійської торгівлі 23 липня, досягнувши приблизно $96 за барель — найвищого рівня з 8 червня.

Нафта WTI також продовжила ралі, рухаючись вище $85 і наближаючись до важливого рівня $90.

Лише за один день до цього, 22 липня, Brent уже зросла на 3.4% до приблизно $94.07, ненадовго торкнувшись $95, перш ніж консолідуватися.

Це найсильніше щомісячне нафтове ралі з моменту перших ударів США та Ізраїлю по Тегерану, які на початку цього року порушили експорт енергоносіїв у Перській затоці.

Ефект уже доходить до споживачів: середні ціни на бензин у США зросли вище $4.00 за галон порівняно з приблизно $3.87 лише тиждень тому, поновлюючи занепокоєння щодо інфляції.

КОНФЛІКТ РОЗШИРЮЄТЬСЯ

Найновіший енергетичний шок спричиняють кілька паралельних подій.

Тепер військові США завершили 12-ту поспіль ніч ударів, спрямованих на об’єкти зберігання іранських ракет та стартові майданчики, включно з локаціями на острові Великий Тунб поблизу Ормузької протоки.

Президент Дональд Трамп заявив, що кожна атака Ірану на судноплавство буде відповідатися ударами по ключовій іранській інфраструктурі, включно з мостами або електростанціями, суттєво підвищуючи геополітичну напругу.

У той самий час сили хуситів у Ємені погрожували суднам, що перевозять саудівську нафту через протоку Баб-ель-Мандеб, а також, оголосивши про морську блокаду, спрямовану проти Саудівської Аравії.

За умови тиску і на Ормузьку протоку, і на Баб-ель-Мандеб дві з найкритичніших енергетичних магістралей у світі одночасно стикаються з військовим ризиком.

Відображаючи ці події, державна енергетична компанія Норвегії Equinor повідомила про прибутки приблизно $11.5 млрд за три місяці, що завершилися в червні, пояснюючи їх вищими цінами на нафту та газ, зумовленими конфліктом.

АКТИВИ «ЗАПАСНОГО ХАБАРУ» ПРИВАБЛЮЮТЬ СИЛЬНИЙ СПРОС

Оскільки геополітичні ризики посилилися, інвестори швидко переорієнтувалися на традиційні захисні активи.

22 липня золото піднялося приблизно до $4,157 за унцію, набравши майже 3.63% або близько $146 за одну торгову сесію.

Відскок від нещодавніх мінімумів поблизу $3,960 підкріпив упевненість у тому, що попит на фізичне золото залишається надзвичайно сильним.

Закупівлі центральних банків продовжують підтримувати ринок дорогоцінних металів, тоді як співвідношення золото/срібло звузилося приблизно до 69.5, що вказує на широку силу в усьому секторі дорогоцінних металів, а не лише в золоті.

ДОЛАР ТА ДОХІДНОСТІ ОБЛІГАЦІЙ ТАКОЖ РУХАЮТЬСЯ ВГОРУ

Валютні та ринки з фіксованим доходом підкріплюють ту саму макроекономічну тезу.

Індекс долара США стабілізувався біля 101.05, доки інвестори продовжували шукати захисні позиції.

Тим часом дохідності казначейських облігацій продовжували зростати.

Дохідність 10-річних казначейських облігацій наближається до найвищого рівня 2026 року, тоді як дохідність 30-річних досягла приблизно 5.15% — найвищого рівня за два місяці.

Тепер ринки оцінюють приблизно 25% ймовірності того, що Федеральна резервна система може підвищити відсоткові ставки на засіданні 28–29 липня (FOMC), порівняно лише з 16% раніше цього тижня.

Вищі ціни на нафту відновили занепокоєння щодо інфляції, створивши додатковий тиск на глобальні фінансові ринки.

ЯПОНСЬКА ЄНА ПІД ВИКЛЮЧНО СИЛЬНИМ ТИСКОМ

Серед основних валют японська єна пережила одну з найрізкіших реакцій.

USD/JPY піднявся до 163.24 22 липня, послабивши єну до найслабшого рівня з 1986 року та зафіксувавши майже 40-річний мінімум.

Велика залежність Японії від імпортованої енергії посилила тиск на валюту, оскільки ціни на нафту продовжують зростати.

Пропозиції уряду щодо перенаправлення інвестицій пенсійних фондів на внутрішні активи надали лише тимчасову підтримку, тоді як подальше розширення фіскальних стимулів ще більше підірвало довіру інвесторів.

За даними аналітиків Goldman Sachs, стійке відновлення єни, ймовірно, вимагатиме нижчих дохідностей американських облігацій, зниження геополітичних ризиків або суттєвих покращень у макроекономічних перспективах Японії.

Поки цього не станеться, втручання залишається можливим, але ще не реалізувалося.

ФОНДОВІ РИНКИ ПОКАЗУЮТЬ ВИБІРКОВУ СИЛУ

Фондові ринки залишалися відносно стійкими, незважаючи на зростання невизначеності.

S&P 500 22 липня завершився майже без змін, тоді як Nasdaq знизився приблизно на 0.5–0.6%, оскільки інвестори готувалися до великих звітів про прибутки Alphabet і Tesla.

Dow Jones показав помірне зростання.

Окремі компанії демонстрували значно більші рухи.

Super Micro Computer підскочила більш ніж на 21%, тоді як Philip Morris та AT&T зросли більш ніж на 3% після сильних результатів.

Тим часом GE Vernova знизилася приблизно на 8.7% після того, як розчарувала інвесторів.

Ширший ринок і надалі віддає перевагу енергетичному та захисному секторам, посилюючи тиск на акції технологій із високим потенціалом зростання.

ДЕ ЗНАХОДИТЬСЯ BITCOIN У ЦЬОМУ СЕРЕДОВИЩІ

Біткоїн наразі займає унікальне місце в цьому еволюціонуючому макроекономічному ландшафті.

Торгуючись біля $66,000, BTC успішно втримався вище важливого рівня пробою $66,445, зберігаючи конструктивну короткострокову технічну структуру.

Bitcoin Dominance перейшов вище своєї Ichimoku Cloud, а Ethereum Dominance продовжує демонструвати бичачі характеристики.

Однак обережність лишається доречною.

Щоденний RSI зайшов у зону перекупленості, тоді як сильніші результати золота, долара США та дохідностей казначейських облігацій створюють додаткову конкуренцію для інвесторського капіталу.

Декілька аналітиків тепер вважають, що наразі золото пропонує сильніший захисний профіль, тоді як біткоїн консолідується після свого нещодавнього зростання.

Криза в Ормузькій протоці більше не є просто історією про нафту — вона перетворилася на одну з визначальних макроекономічних подій 2026 року.

Зростання цін на нафту марки Brent, посилення золота, вищі дохідності Treasury, відновлені занепокоєння щодо інфляції, історично слабка японська єна та зміна настроїв інвесторів — усе це пов’язано через той самий геополітичний каталізатор.
Чи вдасться дипломатії знову відкрити критично важливі морські коридори, або чи продовжить ескалуватися військова напруга, визначатиме напрямок сировинних товарів, валют, акцій, облігацій і криптовалют.

Для інвесторів на всіх ринках одна реальність стає дедалі очевиднішою: геополітичні події можуть змінювати глобальні портфелі швидше, ніж майже будь-який звіт про прибутки чи публікація економічних даних.

#StraitOfHormuzCrisis
@Gate_Square