$XAUUSD

Поточна ціна золота: близько 4027 доларів

Денний напрям: корекція на високих рівнях, у короткостроковій перспективі слабка бічна консолідація

Короткострокова підтримка: 4000

Ключова підтримка: 3950-3980

Перша перешкода: 4050

Сильна перешкода: 4100

Сьогодні головне: золото відкотило назад до близько 4027, ринок тестує психологічний рівень 4000 доларів. У короткостроковій перспективі очікується корекція, але довгострокова логіка зростання ще не зламана.

Найбільша зміна на золотому ринку сьогодні — це те, що ринок по-справжньому перейшов у фазу корекції.

Після попереднього прориву золота вище 4000 доларів ринкові настрої помітно посилилися.

Багато коштів почали наздоганяти зростання.

Але після того як ціна пішла високо, почала виходити частина прибутків, і золото відкотилося з високих рівнів до близько 4027.

Зараз найбільше ринок турбує питання:

чи вдасться втримати 4000 доларів.

Бо тут важлива не лише позиція ціни.

Це також рубіж психологічної оборони ринку.

З точки зору трейдингу, цей відкат не є чимось несподіваним.

Будь-яке зростання великого масштабу не може постійно йти без зупинок по прямій.

За попереднім зростанням золота стояли:

очікування зниження ставок,

тиск на довіру до долара,

закупівлі золота центральними банками,

потреба в захисті (hedging) і “від безпеки”.

Ці логіки й досі зберігаються.

Тому зараз це радше схоже на:

перемикання коштів після зростання, а не на повне завершення тренду.

Але в короткостроковій перспективі потрібно врахувати одну річ.

Під час зростання золота накопичилося багато коштів, які переслідували зростання.

Коли ціна починає відкористовуватись (коригуватись), ці короткострокові кошти, швидше за все, оберуть вихід з позицій.

Тож ринку потрібно завершити очищення “чіпів” (структури тримання).

Справді здорове зростання — це не щоденні нові максимуми.

Це:

зростання → корекція → перехоплення новими коштами → знову зростання.

З технічної точки зору.

Близько 4027 золото вже наблизилося до ключової зони.

Перший пункт для спостереження:

4000 доларів.

Якщо ціна зробить відкат до 4000 і швидко повернеться назад.

Це означатиме, що захист покупців (bulls) ефективний.

Тоді надалі все ще може з’явитися можливість знову кинути виклик:

4050.

І навіть 4100.

Другий рівень:

зона 3950-3980.

Якщо 4000 буде пробито вниз (втрачене), тут стане зона наступного захисту для покупців.

Падіння до цього рівня не означає розворот тренду, а радше більш глибинну корекцію.

У макроаспекті наразі найбільша змінна для золота залишається:

долар і очікування щодо ставок.

Якщо ринок і далі торгує логікою зниження ставок, під золото буде сильна підтримка.

Бо зниження реальних ставок зменшить альтернативні витрати (opportunity cost) від утримання золота.

Крім того, глобальні центральні банки продовжують нарощувати золоті резерви — це також важлива підтримка для довгострокового капіталу.

Але якщо в майбутньому долар раптом різко укріпиться, а дохідності по держборгу США відскочать, короткостроковий тиск на золото суттєво зросте.

Моя торговельна ідея на сьогодні:

біля 4027 не женуся за шортами.

Причина:

ціна вже близько підходить до ключового рівня 4000.

Якщо тут з’явиться перехоплення ліквідністю (підтримка попиту), легко можливий швидкий відскок.

Але й не варто напряму заходити в “важкий” (з великою часткою) лонг на “фондовий” відкуп.

Бо ринок ще не повністю підтвердив, що корекція завершена.

Зверніть увагу на дві можливості:

Перше:

стабілізація біля 4000 і відскок.

Ціль — орієнтир 4050.

Друге:

прорив вище 4050 і закріплення там, тоді вже розглядати рух “за трендом” (follow).

У майбутньому ключові моменти для золота:

1. Чи є 4000 доларів ефективною підтримкою
2. Напрям індексу долара
3. Зміни в очікуваннях зниження ставок ФРС
4. Чи повернеться капітал назад в золоті ETF

Фраза з торгового залу:

справжня сила золота — це не те, що воно доводить себе під час зростання, а те, що на такому ключовому рівні, як 4000 доларів, під тиском продажів все одно знаходяться ті, хто готовий купувати (приймати “продажі”). Біля 4027 ринок чекає, коли рішучість між “биками” і “ведмедями” дасть наступну відповідь.