$SKHYNIX Виробничі показники компанії SK Hynix вражають, але котирування впали на 9%! Фондовий ринок Кореї одразу спрацював механізм бокової торгівлі (sidecar), і це хвилювання — золота ніша чи бездонна прірва?

Браття, SK Hynix цього разу просто змусила людей розгубитися.

У фінансовому звіті: виручка 79 трлн корейських вон, операційний прибуток 60,5 трлн вон — обидва показники одночасно встановили історичні рекорди. А що далі? Після закриття ринку — одразу обвал на 9%, індекс KOSPI у Кореї спрацював механізм sidecar, а алгоритмічну торгівлю призупинили на 5 хвилин.

Причина одна — ринкові очікування надто завищені. Аналітики прогнозували виручку 84 трлн і прибуток 64 трлн, і хоча фактичні цифри теж рекордні, вони не дотягнули до того «стелі» очікувань. Плюс сумніви щодо капзатрат на AI ще не зникли, а у Nvidia зростає кредитний ризик — і весь сектор напівпровідників не витримує.

Але якщо уважно подивитися на зміст фінансового звіту, фундаментальні показники насправді дуже міцні. Чистий прибуток різко зріс на 1242% до 93,9 трлн корейських вон, а рентабельність операційного прибутку дійшла до 76%. Компанія також оголосила про масштабне нарощування виробництва HBM4 у другій половині року: уже уклала довгострокові договори з 10 великими клієнтами. Якщо простіше — прибуток справжній, «все по факту», просто очікування Уолл-стріт уже розігналися до небес.

З точки зору графіка: поточна ціна 986, MA7 на 1033, MA25 на 1056, MA99 на 1165 — усе це тисне зверху. Розкладка продавців (шортистів) дуже чітка. Сьогодні мінімум пробили до 966 — це ключова зона оборони.

Ідея торгівлі від Міге: продавати від відскоку 1020 - 1040, і знову заходити поруч із цим діапазоном; агресивно — за поточною ціною 986 заходити з невеликою позицією, і нарощувати, коли відскок піде до 1000 -1010; купувати — 960 - 970, коли ціна стабілізується, і тоді знову пробувати.

Моя особиста думка: зі звітом усе нормально, але ринкові настрої збилися через розбіжність із очікуваннями. Панічний продаж ще потрібно переварити деякий час. Коли емоції стабілізуються — тоді й будемо дивитися; реальні прибутки, на відміну від слів, там і лежать.

#USD1持币生息最高8%