SEC 的定義

SEC 是美國證券交易委員會（Securities and Exchange Commission）的縮寫，隸屬於美國聯邦政府的獨立監管機構，成立於 1934 年，目的是保護投資人權益並維護證券市場的公平與效率。SEC 成立的背景源於 1929 年美國股市大崩盤，當時市場缺乏監管，投資人損失慘重，因此政府決議設立專責機構來監督證券交易。

SEC 的主要職能

SEC 的職能主要涵蓋以下幾項：

• 監督證券交易所：確保股票、債券及其他證券交易在合法且公平的環境下進行。
• 審核上市公司財務報表：上市公司必須定期向 SEC 申報財務報告，SEC 會審查其真實性，保障資訊公開透明。
• 打擊詐欺行為：SEC 有權調查證券詐欺、內線交易等違法行為，並對違規企業或個人進行處罰。
• 制定證券相關法規：SEC 隨市場發展持續完善相關法規，規範證券市場的運作。

SEC 對投資人的作用

SEC 對投資人至為重要。首先，SEC 確保上市公司揭露真實且完整的財務資訊，協助投資人做出明智判斷。其次，SEC 打擊內線交易與詐欺行為，提升市場公平性，降低投資風險。最後，SEC 亦提供投資人教育資源，協助大眾深入瞭解證券投資相關知識。

SEC 在金融市場的重要性

SEC 的設立提升了金融市場的透明度與信賴度，有助於吸引更多投資人參與交易，同時維持市場秩序穩定。無論個人投資人或機構投資人，皆依賴 SEC 的監管來保障交易安全。對全球投資人而言，美國證券市場的透明與規範，正是 SEC 長期積極監管下的成果。