Nexo

Nexo是什麼？

Nexo是一家由企業經營的加密金融服務平台，主要提供兩項核心產品：以加密資產作為抵押的貸款，以及為存入資產提供利息的帳戶。該平台在傳統銀行與去中心化金融（DeFi）之間架起橋樑，協助代幣持有者將鏈上資產轉化為信貸額度或被動收益。

Nexo的產品體系涵蓋抵押貸款、利息帳戶、兌換服務與支付卡。所謂「抵押貸款」類似於當舖，使用者將加密資產作為抵押存入平台，獲得一定比例的可用資金；「利息帳戶」則相當於儲蓄帳戶，存入資產可依年化利率獲取利息。

Nexo的運作機制

Nexo的核心機制是用戶以加密資產作為抵押，平台依固定比例發放信貸額度，利息與風險管理則根據市場狀況及平台規則調整。貸款價值比（LTV）用於衡量可借金額與抵押品價值的關係。

當抵押品價值接近平台安全門檻時，系統會提醒用戶補充抵押或償還部分貸款。若價值持續下跌，平台將啟動清算機制，出售抵押品以償還貸款，這與當舖出售質押品以回收資金的方式相似。

利息帳戶的運作方式類似銀行儲蓄帳戶，但資金會用於合規放貸、流動性管理或其他資產操作。作為中心化金融（CeFi）平台，Nexo的管理與風險控管由企業負責，而非完全依賴自動化智能合約。

Nexo使用流程

使用Nexo一般包含四個步驟：註冊、資產轉入、產品選擇與風險管理。

第一步：完成註冊及KYC（身份驗證）。KYC即「了解您的客戶」，平台會要求用戶進行身份與合規性驗證，具體要求依各地區規定而有所不同。

第二步：資產轉入。用戶可將自身錢包或交易所帳戶內的加密資產轉入Nexo帳戶，常見資產包括比特幣及穩定幣（錨定法幣、價格接近1美元的代幣）。

第三步：選擇產品。借款時選擇抵押資產與貸款幣種，注意貸款比例與利率。存入賺息時，選擇對應資產並查閱相關利率規則及提領條件。

第四步：風險管理。設定價格預警，維持穩健的借款比例並預留緩衝資金，定期關注抵押品價值變動，避免觸發清算。

Nexo的利息與收益來源

Nexo的利息來源主要有兩個部分：一是向借款人收取的利息，二是平台資產管理與流動性操作（如OTC撮合、對沖服務）產生的收益。實際利率會根據資產類型、「忠誠度等級」及地區政策有所不同。

年化利率以APY或APR表示，均為年度利息百分比，具體數值將隨市場與平台政策調整。請隨時關注Nexo最新公告的利率，並注意是否有鎖定期、獎勵代幣發放或分級利率等條款。

Nexo的安全性與合規性

Nexo採用中心化帳戶與託管機制，通常結合冷錢包與熱錢包存儲以提升安全性。作為企業經營的平台，其合規政策與地區可用性會持續調整。

監管方面，2023年1月，Nexo與美國證券監管機構就「Earn Interest Product」達成和解，支付約4,500萬美元，並宣布逐步退出美國市場（來源：SEC公開揭露，2023年1月）。這顯示不同司法轄區的合規界線各異，用戶在使用前應核查本地服務可用性及相關條款。

安全性不僅取決於技術方案，更仰賴企業治理、風險控管與資訊透明度。建議用戶關注審計報告、資產／負債揭露、清算機制及應急預案。

Nexo與銀行或DeFi的差異

與銀行相比，Nexo專注於加密資產抵押借貸與鏈上資金管理。審核流程較為迅速，但利率及抵押規則由平台設定，資產價格波動會直接影響貸款安全。

與DeFi相比，Nexo屬於中心化（CeFi）平台，由企業管理並直接負責風險控管；DeFi則依賴智能合約（自動執行程式碼）與公鏈協議。CeFi提供便捷的客戶服務與合規對接，但需信任平台管理；DeFi則具備更高透明度，但操作難度與風險控管需由用戶自行承擔。

Gate用戶的Nexo應用場景

如果您在Gate持有資產，常見應用情境包括將部分資產轉入Nexo用於抵押借款，其餘資產則繼續留在Gate進行交易或投資。

範例1：您在Gate持有穩定幣USDT，但需要短期流動性且不打算賣出比特幣，可以將比特幣轉入Nexo作為抵押，借出穩定幣，再依需求轉回Gate或錢包。

範例2：在Gate交易後，將閒置穩定幣轉入Nexo利息帳戶賺取收益；當有新的交易機會時，再提回Gate。轉帳前請務必確認鏈名稱及地址，避免操作失誤。

使用Nexo的風險提示

價格波動：若抵押品價值大幅下跌，可能需補充抵押或面臨清算，導致資產損失。

平台與監管風險：作為中心化平台，Nexo面臨營運與管理風險。不同地區的監管變化可能影響產品可用性或利率，以2023年美國和解案為例。

流動性與對手方風險：在市場壓力下，平台流動性或貸款回收速度可能受影響，進而影響提領或利率調整。

操作風險：地址填寫錯誤、鏈選擇失誤、錯過價格預警等均可能造成損失。建議分散持倉、預留儲備並啟用安全功能，以確保資產安全。

Nexo的費用與限制

費用包括借款利息、提領手續費與兌換價差。提領至外部地址時還需支付區塊鏈網路費用，具體金額依所用鏈路而異。

限制涵蓋最小／最大借款金額、各類資產的貸款價值上限、地區合規限制與KYC等級要求。部分利率或獎勵與「忠誠度等級」掛鉤，通常基於指定代幣持倉或帳戶總額。

使用Nexo前，請詳閱費用表與相關條款，注意鎖定期、提前提領規定及獎勵代幣條件。

Nexo的未來展望

截至2024年，加密借貸及收益產品的合規與透明度標準持續提升。平台需提供更清楚的資產／負債報告與完善的風險控管。用戶愈發重視資金安全、流動性及所在地區的合規性。

Nexo有望在監管架構下持續提供抵押借貸與收益產品，並拓展支付及兌換服務。用戶應合理控管借款比例、及時監控風險，並與Gate等平台協同管理資金，實現效率與安全的平衡。整體建議：明確需求，評估成本與風險，分散資產配置，始終是負責任使用的最佳實踐。

常見問題

Nexo安全可靠嗎？

Nexo為持有多國金融牌照的合規加密借貸平台，透過冷熱錢包分離與多重簽章保障用戶資產安全。不過，任何平台皆存在一定風險，建議初期以小額存入，熟悉機制後再逐步擴大投入。

存入Nexo的資產如何管理？

用戶存入的資產由Nexo出借給機構或個人投資者，產生的利息用於支付用戶收益。平台會對借款方進行風險評估並管理抵押品以保障資產安全，您的收益主要來自平台收取的借貸利差。

Nexo收益如何計算？

Nexo根據資產類型與帳戶等級提供差異化利率。USDT、USDC等穩定幣年化收益通常為8%-12%，BTC、ETH等波動資產則為4%-8%。收益按天結算、每月發放，持有Nexo代幣可進一步提升收益率。

在Nexo借款的條件是什麼？

Nexo提供抵押貸款，用戶將加密資產質押後可借出穩定幣或法幣。借款額度取決於抵押品價值與風險因素，通常可借50%-80%的抵押價值。需注意市場波動可能觸發清算，應主動管理抵押比例。

Nexo相比Gate其他產品的優勢

Nexo的最大優勢在於收益穩定透明、支援多資產靈活管理。Gate的活期理財產品在風險與收益上各有不同，需具體比較。Nexo適合追求中等風險、穩定現金流的用戶，Gate其他產品則為多元化需求提供更廣泛選擇。