DCA是什麼意思

什麼是Dollar-Cost Averaging（DCA）？

Dollar-Cost Averaging（DCA，定期定額投資）是一種投資策略，指投資人以固定金額、定期買入同一項資產。中文通稱「定期定額」，其原理如同每週用固定預算採購同一商品：價格低時買得多，價格高時則買得少。

DCA的核心目標並非預測短期市場高低，而是透過分散買入時點，平滑整體持有成本，降低在不利價格買入的風險。在加密貨幣等波動劇烈的市場，DCA協助投資人持續執行紀律性投資計畫，減少情緒化決策。

Dollar-Cost Averaging（DCA）如何運作？

DCA的核心在於「定額定期」，以固定金額、固定週期應對價格波動。價格下跌時，固定金額可買進更多單位；價格上漲時，買進單位減少。長期下來，這種方式能將平均持有成本拉近至中間區間。

常見但容易混淆的概念是「擇時」：擇時是指試圖預測短期價格波動來決定買賣時機。DCA則以自動化、規則化操作，避免主觀猜測，最大限度降低因貪婪或恐懼導致的決策偏誤。

為什麼DCA適合加密資產？

由於加密資產價格波動劇烈，DCA這類系統化、自動化的投資方式可減少情緒影響，協助投資人逐步建立部位，避免一次性大額買入時遇到不理想價格。

此外，許多加密投資人會定期投入資金，例如薪資收入或週期性現金流。DCA與這類收入模式天然契合，有助於長期累積。但需注意，DCA不保證獲利，投資策略應依個人風險承受度與投資週期合理調整。

如何計算DCA的平均成本？

DCA的平均成本計算方式十分簡單：以總投資金額除以總買入單位數。例如，假設連續4週每週投資100美元，買入價格分別為100、80、120及90美元：

• 第1週：買入單位 = 100 / 100 = 1.00
• 第2週：買入單位 = 100 / 80 = 1.25
• 第3週：買入單位 = 100 / 120 ≈ 0.83
• 第4週：買入單位 = 100 / 90 ≈ 1.11

總買入單位 ≈ 1.00 + 1.25 + 0.83 + 1.11 = 4.19
總投資 = 400美元
平均成本 ≈ 400 / 4.19 ≈ 95.46美元

即使最高價格達到120美元，DCA仍能將平均成本拉近至中間區間。若4週後資產價格為100美元，則略有獲利；若低於95.46美元，則為浮虧。

如何在Gate設置DCA（定期定額）？

你可以透過支援定期定額功能的交易平台自動執行DCA。截至2026年1月，多數主流交易所均已提供DCA或自動買入功能，在Gate平台上，通常可於現貨交易或理財板塊找到入口。

步驟1：選擇資產。例如，長期累積可選擇BTC或ETH。如使用穩定幣，USDT（錨定美元）便於固定金額買入。

步驟2：設定頻率與扣款日期。常見週期有每日、每週或每月，可依現金流選擇最適合自己的頻率。

步驟3：設定每次買入金額及上限。保持固定金額是DCA核心，可依風險偏好設定止盈或暫停條件。

步驟4：選擇資金來源並確認手續費。每筆交易會產生平台手續費，滑點則為下單與成交價間的小幅差異，兩者都會影響實際平均成本。

步驟5：啟動計畫並設置通知。可開啟簡訊或App提醒，確認每次扣款與買入。

步驟6：定期複查。每季檢查總投資、持有部位及平均成本，視需求調整頻率或金額。僅投入你可承受損失的資金。

風險提示：市場可能長期下跌，DCA雖持續買入但不保證獲利。請留意手續費、滑點及資金安全，避免在DCA過程中使用高槓桿。

DCA的優勢與限制

DCA的優勢包括：降低擇時壓力、提升投資紀律、週期與現金流配合、平滑波動期間的平均成本。對新手而言，DCA能將複雜交易決策簡化為定期投入。

限制包括：若資產長期下跌，持續買入可能導致持續虧損；若能在最低點一次性買入，DCA可能錯失更佳成本；頻繁交易會增加手續費與滑點；若資產基本面明顯惡化，不宜繼續DCA。

應選擇DCA還是一次性投資？

選擇取決於可用資金、風險承受度與投資週期。一次性投資適合資金充裕、對資產長期價值有信心且能承受短期波動的投資人；DCA則更適合逐步建倉、降低擇時與情緒波動壓力。

若你是加密資產新手，或每月有薪資等定期收入，DCA通常更易操作。若你已充分研究，認為當前估值具吸引力且能承受短期劇烈波動，則可考慮一次性買入。兩者亦可結合：以DCA為主，遇極佳估值時適度加碼。

DCA要點總結

DCA即將投資分為「定額定期」多次投入，拉近平均成本至中間區間，降低擇時與情緒風險。適合波動性高的加密資產及有穩定現金流的投資人，但不保證獲利——務必留意手續費、滑點及資產基本面。

在Gate等平台，可透過定期定額工具自動執行此策略。設定頻率、金額與通知提醒，定期複查並依風險偏好及目標調整。始終重視資金安全與風險管理，僅投資可承受虧損的資金，切勿將DCA視為萬能方案。

常見問題

DCA真的能降低投資風險嗎？

沒錯——透過分散買入時點，DCA有效降低擇時風險。價格下跌時能以更低成本買進更多幣，價格上漲時買進量減少，但整體平滑了持有成本。此策略在高波動的加密市場特別有效，能協助你避開高點買入的心理壓力。

DCA多久能見效？

DCA屬於長期策略，通常需6個月至2年才能展現優勢。短期效果可能不明顯，但持續投入能在多個市場週期中平滑成本。建議定期定額週期至少3至6個月，以捕捉足夠價格波動。

DCA頻率應設為每日、每週還是每月？

可依資金狀況及市場判斷選擇頻率。每月定期定額最常見，便於執行且可涵蓋足夠價格波動；每週頻率更細緻，兼顧平滑與彈性；每日定期定額最平滑，但金額過小時性價比不高。大多數用戶選擇每週或每月，Gate平台支援彈性自訂週期。

價格大幅下跌時應繼續DCA計畫嗎？

這正是DCA的優勢——價格越低，固定金額能買進更多幣。只要對資產基本面有信心，持續定期定額可進一步降低平均成本。因恐慌暫停反而可能鎖定虧損，堅持計畫才是長期成功關鍵。

如何評估自己的DCA策略是否成功？

可關注三大指標：平均成本是否低於當前市價、總收益是否為正、DCA期間是否經歷完整市場週期。避免過度關注短期波動，重點比較實施DCA前後的成本。Gate定期定額面板可即時追蹤這些指標。