DeFi 代币：新手入门指南

去中心化金融（DeFi）为金融服务带来革命性变革，让用户无需依赖中心化中介即可交易、借贷数字资产。该领域实现了快速发展，独立加密钱包的参与人数从2020年初约10万增长至2023年超过660万。如此指数级增长，彰显了DeFi系统不断提升的用户接受度和信任度。行业分析显示，近年DeFi链上交易量大幅攀升，已处理数十亿美元加密货币交易。为顺应市场活跃度并增强社区参与，众多DeFi协议陆续发行自身加密货币，即以太坊等主流区块链为基础的去中心化金融代币。

什么是 DeFi？

去中心化金融（DeFi）是加密货币行业中专注于无中介金融产品与服务的细分领域。区别于传统金融体系需向银行、券商或金融科技平台等中心化机构提交个人信息，DeFi应用依托区块链这一去中心化计算机网络运行。这类协议作为加密货币网络（如以太坊）上的应用，实现点对点金融互动。

DeFi应用的核心在于智能合约。智能合约是在区块链自动执行的代码，只要满足预设条件即可完成相应操作。例如，用户希望在去中心化平台上用ETH兑换USDC等稳定币时，DeFi应用的智能合约会检测到ETH存入，并自动将等值USDC转入用户加密钱包。这种自动化实现了安全的点对点加密货币转账服务。因其去中心化和自动化特性，DeFi应用通常称为去中心化应用（dApp）。

什么是 DeFi 币和 DeFi 代币？

理解DeFi代币，首先要区分加密货币生态中的币与代币。广义而言，DeFi加密货币包括所有在DeFi应用中流通的数字资产，无论是币还是代币。但两者概念不同：币是独立区块链的核心资产，作为该网络的原生货币；DeFi代币则是在现有区块链基础上发行的加密货币，依托该区块链作为底层。

以太坊上的ETH是币的代表，它是以太坊区块链的官方支付手段。用户在以太坊DeFi协议中交易时，需用ETH支付“Gas费”。虽然ETH在DeFi之外也有广泛应用，但由于其在Uniswap、Aave、Sushi等以太坊dApp中的关键作用，常被视为DeFi币。

DeFi代币则是在以太坊、Cardano、Solana等区块链上发行的加密货币，专属某个DeFi项目。开发者发行DeFi代币，为平台引入治理投票权、激励机制等特殊功能。理解DeFi代币时需注意，这类代币通常属于实用型代币（utility token），在Web3生态中承担具体职能，而不仅仅用于价格投机。虽然DeFi代币在加密货币交易平台价格浮动，其主要价值在于原生生态系统中的功能性。

主流 DeFi 加密货币有哪些？

DeFi领域持续推陈出新，项目层出不穷，难以一一追踪。但部分加密货币已成为行业主流。Sushi（SUSHI），即SushiSwap，是以太坊上的去中心化平台，设计理念参考Uniswap。化名开发者Chef Nomi和0xMaki创立Sushi，通过高额SUSHI代币奖励吸引用户从Uniswap迁移。SUSHI不仅用于激励，还赋予持有者对Sushi DeFi dApp治理提案的投票权。

Aave（AAVE）是以太坊区块链上的点对点加密货币借贷协议。与其他治理代币类似，AAVE赋予持有者治理提案投票权。协议设有安全模块，社区成员可存入AAVE代币获得奖励，但Aave在紧急情况下可削减每位参与者最高30%的质押份额，以维护协议安全。

Lido DAO（LDO）专注于帮助交易者为以太坊等PoS加密货币赚取利息。PoS机制要求网络节点质押加密货币获得奖励。Lido发行如Lido Staked Ethereum（StETH）等衍生代币，作为存款凭证。LDO是Lido DAO的治理代币，持有者可参与协议升级及开发决策投票。

Curve Finance（CRV）是以太坊上的去中心化平台，专注于低波动加密货币交易。Curve Finance主要上线稳定币和锚定代币，打造稳定的交易环境。平台的CRV治理代币赋予社区成员参与Curve未来决策的权力。

加密货币交易者如何购买 DeFi 加密货币？

购买DeFi代币无需直接与DeFi协议互动。交易者既可通过去中心化平台、钱包及其他DeFi dApp赚取或购买DeFi币与代币，也可在主流加密货币交易平台进行相关交易。

通常先访问CoinMarketCap或CoinGecko等加密货币价格网站。通过DeFi Token标签或搜索相关代码，获取全面信息。选定目标后，访问其官网，了解市值、代币经济模型及实际应用场景。

在加密货币信息页找到“交易所”标签，查看所有中心化与去中心化平台的交易对。最后，选择合适的平台。若选中心化平台，需注册账户；选去中心化平台时，则需连接兼容加密钱包完成交易。

结语

理解DeFi代币，是进入快速扩展的去中心化金融生态的关键。DeFi代币不仅仅是投机工具，更是生态系统的重要组成部分。区分DeFi币与代币、了解其在各类协议中的应用，是参与金融创新的基础。活跃钱包数从10万增至660万，充分体现DeFi技术的主流化趋势。

随着DeFi不断成熟，SUSHI、AAVE、LDO、CRV等加密货币展现了代币在去中心化生态中丰富多样的应用，从治理到质押奖励与流动性激励。无论通过去中心化平台还是主流交易服务，DeFi代币都为用户参与数字金融未来提供了前所未有的机会。探索DeFi代币及投资机会时，务必深入研究各代币用途、经济模型与风险，谨慎决策。随着生态持续演进，DeFi代币始终处于金融创新前沿，推动去中心化经济新格局。

常见问题

DeFi币值得投资吗？

是的，DeFi币在2025年有望成为高收益投资。随着去中心化金融不断普及，DeFi代币有望大幅增值并带来可观回报。

DeFi在美国违法吗？

DeFi在美国不违法，但属于监管灰色地带。美国证券交易委员会（SEC）正加强监管，部分DeFi活动可能需要遵守证券法规。

狗狗币是DeFi代币吗？

不是，狗狗币属于独立加密货币，不是DeFi代币。但它可通过锚定方式在其他区块链平台的部分DeFi项目中使用。

DeFi代币当前价值多少？

截至12月14日，2025年，DeFi代币价格为$0.0366，24小时交易量为$79,240。