十亿用户的链上应用 未来将在这些场景爆发

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2023展望:十亿用户的链上应用将在哪些场景爆发

随着区块链技术的不断发展,Web3应用有望在未来几年迎来爆发式增长。本文将探讨在用户规模达到10亿、约15%的人类进入Web3时代时,哪些赛道可能诞生万亿级别的应用,以及这些应用在下个周期该如何发展。

2023年万字展望:十亿用户的链上应用会在哪些场景爆发?

DeFi

DeFi未来的探索可能集中在两个方面:

  1. 吸引圈内中心化金融机构的客户
  2. 吸引无银行账户的第三世界用户

FTX等中心化机构暴雷后,用户对去中心化金融协议的信任度提升。DEX交易量占比已回升至15%左右,未来有望进一步提高。衍生品交易是DeFi的一个重要增长点,目前占比不到2%,未来成长空间巨大。

要实现与CEX相当的衍生品交易体验,DeFi还需在以下方面进行改进:

  • 提升响应速度和高并发处理能力
  • 增加市场深度
  • 提高用户便利性

这就要求L2等扩容方案、资产跨链、账户隐私保护、新型流动性解决方案等多个领域的进一步探索。

对于第三世界国家,DeFi可以帮助他们绕过传统金融体系,直接使用数字货币进行支付。这需要:

  • 通过技术迭代降低使用门槛
  • 建立纯链上信用机制
  • 进行本地化和地推
  • 开展用户教育

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X to Earn

X to Earn强调的是X,而非Earn。Earn可以帮助项目进行冷启动,在早期进行用户拓展,解决增长模型中的"获客"问题。但项目不能把Earn当作唯一目标,而应该在完成冷启动后迅速让旁氏模型软着陆,削弱早期用户的利益。

"X"才是项目持续运行的关键,应用本身应带来更多的用户需求,用户的"留存"应依托于应用中的用户行为,而非是获得更多的代币。"正外部性"是关键,即强调项目如何吸引外部的增量来保证内部的收益获取,使外在需求能够大于内部(代币)供给。

降低用户门槛,吸引圈外流量,是下个周期的共识,也是Web2向Web3转变的必经之路。

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游戏和元宇宙

游戏的根本问题始终是怎么做得好玩,然后才是把Web3的东西加进来。元宇宙强调的沉浸感和现实映射,与NFT和Token经济带来的旁氏模型和经济收益,都只是对游戏性的补充,而游戏本身的"可玩性",才是一个游戏真正的硬实力。

能在下一个周期爆发的Web3游戏,应是在原本的Web2游戏足够好玩、能够吸引玩家、拥有正向现金流的基础上,再辅以轻量的代币模型,把Token用作分红的权益,而非与用户行为进行强绑定。

游戏产业分为基础设施、发行平台和游戏本体三类。在关注游戏本体的同时,我们也在关注游戏基础设施的建设,这一分类则向"元宇宙"的概念更加靠近。过去的一年里,我们投资了一些基础设施项目,例如提供原生区块链游戏开发引擎的Fragcolor,打造链上AR交互方式的Anima,提供多链元宇宙解决方案的Matrix World和ChapterX,已经积累了数十万用户的元宇宙项目SecondLive等。

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NFTfi

NFTfi与DeFi最大的差异在于,目前主流的NFT作品PFP,是同时具备一致性跟非一致性。一致性的问题可以用DeFi的AMM DEX与P2Pool Lending的思路轻易地解决。但是叠加的非一致性只能用传统的订单簿交易所与P2P Lending的方式解决。

就交易流动性而言,相应的有Marketplace/AMM Protocol/Aggregator三类解决方案。NFTfi市场依然在非常早期的阶段,NFT的流动性解决方案还是当前的要务,是整个NFTfi堆栈最底层的积木。我们认为处于流动性底层的Marketplace,AMM Protocol,Lending Protocol依然是投资人最需要关注的细分领域。

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钱包

钱包作为最大的用户入口,在降低用户门槛这一步上扮演着不可或缺的作用。钱包的发展最终可能仍依赖于账户抽象方案,在代付Gas,社交恢复等功能伴随EIP-4337的部署上线后,用户门槛将迎来一个跨越式的下降。

对于钱包来讲,两种路径可取:

  1. 从应用出发,逆向发展用户,形成以应用为主的生态,让用户留在生态中
  2. 从B端服务出发,提供SDK,让更多的应用接入钱包体系,迅速发展自己的客户群,等用户量足够大后再形成网络效应,提取集群价值

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数据工具

随着去中心化应用的迅速发展,链上数据的价值也在进一步体现。在数据分析工具这个赛道,我们更偏好一开始小而美的产品,可能只解决了单一需求,但一旦占住了这个口子,就可以向其他领域拓展。

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社交

我们认为社交数据应存在于区块链之上,且用户对自己的账户数据存在绝对的掌控权。这是属于社交基础设施的部分,也是行业内的顶尖团队们正在构建的部分。目前Web3社交仍处于基础设施建设阶段,投资基础设施的成功率远高于大海捞针地去寻找客户端产品。

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AI

AI和Crypto的结合可能更加单纯,仅仅是作为未来AI之间交互的结算单位,帮助AIGC产品更好地获得用户。

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结语

在下一个牛市来临时,应用可能不再是公链生态的附庸,而是巨型应用各自成立开山立派。Web3强调的互操作性和可组合性将在这个时候真正得以体现。我们期待这样一个场景,用户拥有自己的数据,以极低的成本在各个应用间切换,能够进行自由的社交,畅快地游戏,不必担心过高的门槛和费用,也不必担心资产的安全。这样的Web3必定能够承载人更多美好的愿望,人们也将把更多的时间放到互联网上,放到元宇宙中,在这个虚幻的世界中去实现他更多的想法。这个时候,Web3才会爆发出其无可比拟的价值。

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