有效的抛物线SAR策略用于优化交易

什么是抛物线SAR？

抛物线止损反转(SAR)指标是由技术分析师J. Welles Wilder Jr.在1970年代末开发的。它在他的书籍《技术交易系统新概念》中被介绍，并与其他流行指标如相对强弱指数(RSI)一起出现。

Wilder最初将这种方法称为抛物线时间/价格系统，SAR概念如下所示：

"SAR是“停止并反转”的缩写。它是一个长交易被关闭并且短交易被开启的点，反之亦然。"

今天，它通常被称为抛物线SAR指标，用作识别市场趋势和潜在反转点的工具。虽然Wilder手动开发了许多技术分析(TA)指标，但它们现在是大多数数字交易系统和图表软件的一部分。因此，这些方法不再需要手动计算，并且相对简单易用。

它是如何工作的？

抛物线SAR指标由放置在市场价格上方或下方的小点组成。连接这些点形成一个抛物线，但每个点代表一个单独的SAR值。

简而言之，在上涨趋势中，点位于价格下方，在下跌趋势中，点位于价格上方。它们也会在市场横盘整理期间绘制。然而，在横盘整理期间，点的位置会变化得更加频繁，这使得抛物线SAR指标在非趋势市场中不那么有用。

优势

抛物线SAR提供了对市场趋势方向和持续时间的宝贵洞察，以及潜在的反转点，帮助投资者识别最佳的买入和卖出机会。许多交易者利用它来建立随着市场趋势变化而动态调整的止损价格，这种技术被称为追踪止损。这种方法使交易者能够在趋势反转时自动平仓，从而锁定利润，同时也防止在有利条件下过早平仓或提前进入交易。

限制

抛物线SAR在趋势市场中表现良好，但在整合期表现不佳，往往会产生误导性信号，从而导致重大损失。高度波动的市场快速波动也会产生误导性指标，使得该工具在价格变动平滑的市场中最为有效。该指标的灵敏度可以手动调整，但更高的灵敏度会增加误信号的概率。这些误信号可能导致交易者过早退出盈利头寸或在虚假突破时过早进入头寸。此外，由于该指标不考虑交易量，它提供的趋势强度信息有限，即使在大型市场波动期间，点之间的间距也会增加。

抛物线SAR的计算

虽然现代计算机程序自动处理计算，但理解基础公式可能是有价值的。SAR点是通过使用之前的市场数据按顺序计算的——今天的SAR使用昨天的值，明天的SAR使用今天的值。

在上升趋势中，SAR计算包含之前的价格高点，而在下降趋势中使用之前的低点——Wilder称这些为极端点(EP)。上升趋势和下降趋势之间的计算有所不同：

对于上升趋势：SAR = 上一个SAR + AF × (上一个EP - 上一个SAR)

对于下跌趋势：SAR = 上一个SAR - AF × (上一个SAR - 上一个EP)

加速因子(AF)从0.02开始，每当价格达到新高(上升趋势)或新低(下降趋势)时增加0.02，直到趋势反转时上限为0.20。图表分析师可以调整AF以修改指标的敏感度——较高的数值会增加敏感度并产生更多的反转信号，而较低的数值则会降低敏感度。威尔德的研究得出结论，0.02的增量通常会产生最佳结果。

最后的想法

尽管起源于1970年代，抛物线SAR在现代投资市场中仍被广泛使用，包括外汇、商品、股票和数字资产。然而，没有任何分析工具可以保证完美的准确性。投资者在实施抛物线SAR或类似策略之前，应对金融市场和技术分析有深入的了解，同时保持适当的交易和风险管理协议，以减轻不可避免的市场风险。