如何生成被动收入：深入探讨分红贵族

为什么分红比你想象的更重要

被动收入不仅仅是一个流行词——它有数学依据。自1960年以来，标准普尔500指数85%的总回报来自于再投资的分红，而不仅仅是价格上涨。持续支付分红的公司在50年间的表现远超不支付分红的公司：年化回报率为9.2%对比4.3%。更有趣的是？分红增长者的回报率为10.2%，且波动性更低。

模式很清楚：稳定的分红 = 强劲的基本面。

被动收入的四匹马

1. 贝莱德 (BLK): 资产管理者的护城河

管理着13.5万亿美元资产的黑石公司拥有现代投资的基础设施。其ETF帝国(iShares)产生的经常性收入轻松扩展。公司16年的分红增长记录表明管理层对其模型的信心。

关键优势：随着市场增长和401(k)的贡献增加，黑石自动捕捉一部分。

2. Chubb (CB): 保险悖论

保险公司很奇怪——它们通过不支付索赔来赚钱，然后将保费投资于固定收益。查博的全球投资组合 + 承保精确度 = 连续32年的分红增长。

红利：利率上升 = 投资浮动的回报更高。在加息周期中双赢。

3. S&P全球 (SPGI)：双头垄断游戏

两家公司(S&P Global + Moody's)几乎对所有企业债务进行评级。高切换成本 + 经常性收入 = 堡垒经济。

全球债务超过13万亿美元且还在上升，SPGI坐在收费站收取费用。53年的分红增长使其获得了“分红之王”地位。

4. 阿瑞斯资本 (ARCC)：高收益的意外之选

9.8%的分红收益率听起来太好了——如果风险让你感到害怕，那确实如此。ARCC是一家商业发展公司(BDC)，向被银行抛弃的中型企业提供贷款。

最近的逆风：First Brands/Tricolor 的破产让私募信贷圈感到恐慌。ARCC 声称其风险敞口干净，但投资组合压力测试在这里很重要。

真正的问题：$5K 投资于什么？

如果你在追求收益：ARCC的9.8%很诱人，但风险更大。

如果你想要安心的分红：BLK、CB、SPGI形成了一个复利财富的三位一体。

数学：$5,000 以 9% 的利率再投资 20 年 = ~ $56,000。虽然不是改变人生的数字，但你投资组合增长的 85% 来源于这种看不见的力量。

从这里开始。无聊的节奏每次都打破贫穷。