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Tortoise Capital 的 Matt Sallee 针对 AI 基础设施热潮提出了一个有趣的视角。当主要科技巨头在电力系统和数据中心上投入数十亿美元时,他建议采取一种逆向思维的策略:既然所有人都在追逐那些热门公司,为什么不考虑加入“卖铲子”的生意呢?



他的逻辑是?能源供应商和组件制造商可能比科技巨头本身获得更可靠的收益。想想看——当每一家大型云服务商都需要巨大的电力容量时,建设涡轮机、管理电网以及供应关键硬件组件的公司就会成为不可避免的赢家。更少的头条风险,更强的结构性需求。

这并不是一个颠覆性的概念(淘金热、卖铲人的故事,你懂的),但 AI 对能源的巨大需求值得重新考虑。我们谈论的是远超以往科技周期的基础设施支出。对投资者来说,问题在于:你是在押注谁能赢得 AI 竞赛,还是在押注为所有参赛者提供“燃料”的供应商?
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空投碎梦师vip
· 12-03 21:29
妙啊,还是老一套,卖铲子的赚钱逻辑 能源和芯片厂商确实更稳,但现在进场不会太晚吗 一堆人都看穿这招了,竞争还少吗? 笑死,又是金矿故事,就看谁反应快了 比起追风口公司,我还是看好电网和基础设施...靠谱
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盲盒开出大熊猫vip
· 12-03 21:26
啊又是这套老逻辑,挖金子不如卖铲子,但这次能不能真的赚到钱还得看命
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数据酒保vip
· 12-03 21:21
卖铲子的永远比淘金的赚钱,这话没错 围观能源和芯片供应链,躺赢的概率确实更大 与其赌谁能赢AI,不如赌谁给AI供电...这思路我接受 那问题来了,欧美能源股现在还有机会吗? 疯狂堆芯片的年代,反而芯片厂商的日子难熬...讽刺
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