大部分散户亏完，不是「看不准」，而是赢得太频繁。

想在这个市场破产，最快的方法是拥有 80% 的胜率。

我朋友这个月 23 笔合约交易，18 笔盈利，胜率 78%。
结果？总收益 -10%。
18 次赚钱，每次 +5%，总共 +90%。
2 次亏损，每次 -50%，总共 -100%。

这就是 99.9% 散户的死法，小赢 18 次，大亏 2 次，账户归零。如何成为剩下的0.01%？

一、为什么会「小赢大亏」？

这不是你的问题，是人性的设计缺陷。

心理学上有个词，叫前景理论（Prospect Theory）。

简单说就是：

人在面对收益时 → 倾向于规避风险，
→ 赚了一点就想跑，怕到手的钱飞了。

人在面对损失时 → 倾向于冒险，
→ 亏了就死扛，总觉得「万一涨回来呢？」

所以散户的底层逻辑是：
• 浮盈 +5% 就想卖
• 浮亏 -20% 还在扛
• 浮亏 -50% 更不卖
最终结果只有一个，小赢大亏。

我朋友的这 23 笔交易，就是最典型的人性复盘：

赚钱（18 笔）：每笔 +5% 就跑
SOL 涨 5% 卖
ETH 涨 7% 卖
BTC 涨 4% 卖
……平均每笔 +5%

他的逻辑是：「赚到就跑，稳。」

亏钱（2 笔）：每笔 -50% 才割（还不是自愿，是强平）
山寨币从 0.8 跌到 0.4，亏 -50% 被强平
另一笔从 1.2 跌到 0.6，又亏 -50%
逻辑是：「都亏这么多了，再等等吧。」

结果很简单：+90%（18 次），−100%（2 次）= -10%

他不是不会看方向，他是，盈亏不对称。

二、机构是怎么利用这个 Bug 的？

机构不是比你聪明，是比你更懂人性。

散户有三个特征：
特征 1：赚一点就跑
涨 5% 就贪心变恐慌：「要不要卖？万一跌回去呢？」

机构利用这个：
→ 拉盘 5–8%，散户集体止盈
→ 然后继续拉 30%
→ 散户踏空
→ 追高回来
→ 机构砸盘

散户吃 5%，机构吃 25%。

特征 2：亏了就死扛
亏 5%，「正常，等等」
亏 20%，「都亏这么多了」
亏 50%，「反正卖了就是白亏」

机构的玩法：
→ 慢慢阴跌，让你以为会涨回来
→ 等到散户彻底麻木，然后来一根暴跌
→ 散户底部恐慌卖出
→ 机构在底部接盘

特征 3：越亏越加仓。这是最致命的心理。

散户亏 20% 会加仓：「更便宜，摊平成本。」继续跌，继续加，直到炸裂。

机构知道你会这样，所以坑就是给你准备的。

三、解决方案：盈亏比 2:1 原则

要破局，只需要一个原则：每笔交易的盈亏比 ≥ 2:1

什么意思？
你愿意冒 -5% 的风险，去博 +10% 的利润。

即使胜率只有 50%，长期还是赚钱：
10 笔交易
• 5 笔赚 +10% → +50%
• 5 笔亏 -5% → -25%
净收益 +25%

而我朋友呢？
他的盈亏比是：5% ÷ 50% = 0.1:1
胜率再高也没用。

四、具体怎么执行？三步法

① 买入前先设盈亏比

问自己 3 个问题：
这笔做对了，我赚多少？（止盈）
做错了，我亏多少？（止损）
盈亏比 ≥ 2:1 吗？
达不到 → 不能做。

② 必须设置自动止盈止损

不要相信「感觉」。
不要相信「意志力」。
人性靠不住，系统才靠得住。

你要让交易所有：
• 到价自动止盈
• 跌破自动止损

就算你人在睡觉，也能严格执行策略。

光是这一点，就能从亏损变盈利。

③ 记录每笔交易的盈亏比

记录：
买多少
卖多少
盈亏百分比
盈亏比是多少

一个月后你就会发现：

你到底是在：
A 小赢大亏（多数散户）
还是
B 长期赚钱（少数人）

数据不会说谎。

五、三个常见问题

Q1：止损后反弹怎么办？很正常。

说明你看错方向，不是市场错了。

止损的意义不是为了避免所有亏损，是为了：避免一次亏光全部利润。

Q2：止盈后继续涨怎么办？你只是少赚，不是没赚。

“少赚”永远好过“暴亏”。

Q3：本金只有 1 万，也需要盈亏比吗？

本金越小，越需要盈亏比。

一次大亏就可能毁掉你整个账户。

六、最后说几句

我朋友复盘了他的 23 笔交易。如果他当时都执行盈亏比 ≥2:1：

• 18 笔 +10% → +180%
• 2 笔 -10% → -20%

净收益：+160%；而不是现在的 -10%。

同样的方向判断，同样的胜率，
唯一差别在于盈亏比。

散户亏钱的核心不是看不准，而是不懂盈亏比。

懂了盈亏比，胜率反而不重要。

我的三条建议：
✔ 盈亏比 < 2:1 的单子，永远不做
✔ 自动止盈止损，不靠意志力
✔ 每笔交易记录并复盘盈亏比

这是我的第 10 篇交易方法论。

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让更多人知道，交易的本质，不是赢多少次，是每次赢多少。

一起聊聊：你的盈亏比大概是多少？

A. 不知道，从来没算过
B. <1:1（小赢大亏）
C. 1:1
D. ≥2:1（长期赚钱）