市场季节性不仅仅关乎被动资金流入。看看交易数据的实际情况：真正的模式集中在OPEX周期和假期期间。这些不是随机波动——它们是衍生品市场运作的结构性特征，也是机构资金实际流动的时间点。要点是什么？理解OPEX机制和假期重置，可以让你更清楚地了解资金实际的轮动，而不是盲目追逐关于被动资金流入的叙事。图表不会说谎——时机很重要，日历的影响比大多数交易者想象的还要重要。