哪些分红股票值得在你的永恒投资组合中占有一席之地？

在通过被动收入积累财富方面，最好的股票并不总是那些最耀眼的表现者。历史数据显示了一段有趣的故事：根据 Ned Davis Research 和 Hartford Funds 的数据，标普500指数中的分红股票在过去五十年中，表现远超非分红股票超过2倍。更令人信服的是，持续增加分红的公司带来了最强劲的回报。

为什么REITs是股息的宠儿

房地产投资信托基金在以收入为导向的投资者工具箱中占据着独特位置。这些工具天生就会分配收入——它们被要求将90%的应税收入返还给股东，使其成为天然的高收益工具。在这个行业中，有三个杰出候选者展现出了持久的生命力，将优质投资转变为世代财富的创造者。

Extra Space Storage：自助仓储巨头的稳步上升

Extra Space Storage (NYSE: EXR) 在美国自助仓储市场占据主导地位，市场份额高达15.3%。公司管理约4200个设施，面积超过3.22亿可租用平方英尺。其所有权结构经过精心多元化：48%为直接持有，11%通过合资企业持有，41%由管理协议管理其他运营商。

这种混合模式带来双重收入来源。自有物业带来不断增长的租金收入，而管理物业则产生持续的管理费——为市场波动提供缓冲。公司通过收购、包括2023年以$15 十亿美元收购Life Storage、重开发项目以及为新自助仓储开发提供资金的桥接贷款平台，积极扩张。

回报如何？在过去十年中，Extra Space Storage的分红增长超过110%，目前收益率超过6%。公司坚实的资产负债表为持续收购和增加股息提供了弹药。也许最具说服力的是，这只“最佳股票”候选在20年内实现了惊人的2400%以上的总回报——在整个REIT行业中排名第三。

Realty Income：股息贵族的112个季度连续增长

Realty Income (NYSE: O) 采取不同的理念。作为全球第六大REIT，它拥有超过15,000个物业，专注于长期净租赁协议。这种结构将运营成本——维护、税收、保险——转嫁给租户，为REIT锁定了稳定、可预测的现金流。

业绩证明一切：连续112个季度增加股息，三十年来复合年增长率为4.2%。目前收益率为5.7%，投资者可以立即获得收入，同时享受系统性的分红增长。股东的总回报的复合年增长率达13.7%。

Realty Income仍处于持续扩张的有利位置，全球净租赁房地产市场的潜在规模达$14 万亿美元。其坚实的资产负债表在行业中名列前茅，预示着股息增长将持续。

Rexford Industrial Realty：南加州的动能股

Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR) 采取地理集中的策略——拥有420个物业，集中在南加州5,100万平方英尺的工业基础上。这一专业化并非限制，而是优势。南加州拥有地球上需求最高的工业走廊之一，加之供应持续紧张。

结果是：入住率保持高位，租金增长加速。今年新签租约的平均涨幅为23.9%，内嵌的年度递增为3.6%。五年来，这只“最佳股票”候选的股息以令人印象深刻的15%的复合年增长率增长。凭借强劲的需求基础和稳健的资产负债表，公司4.2%的股息收益率看似可持续，未来有望继续扩展。

结论：REITs作为终身收入引擎

选择长期持有的股票，需要识别具有持久竞争优势和对股东回报承诺的企业。Extra Space Storage、Realty Income 和 Rexford Industrial Realty 就是这一理想的典范。它们共同具备：

• 证明了的分红增长历史
• 支持未来增长的经济有利因素
• 资产负债表的强大，支持再投资和收购
• 自然产生不断增长现金流的商业模式

对于寻求能在数十年内持续带来稳定增长收入的投资者来说，这些REITs值得认真考虑。