了解银行倒闭：为什么2023年的失败尤为突出

当硅谷银行（Silicon Valley Bank）在2023年3月倒闭时，震惊了金融界。然而，许多人没有意识到的是，银行倒闭远比头条危机所显示的要普遍得多。自2000年以来，美国经历了565次银行倒闭，平均每年近25次。但SVB和Signature Bank在短短几天内接连倒闭，代表了现代银行史上真正不同寻常的事件。

规模决定一切

要理解为什么这两次近期的银行倒闭引起如此广泛的关注，可以看一下数字。硅谷银行倒闭时持有$209 十亿美元的资产，约是2020年关闭的堪萨斯州Almena州立银行的2000倍左右，后者仅有$69 百万资产。Signature Bank的资产也达到了$110 十亿美元，使其成为有史以来第三大银行倒闭事件。

以此为比照：2010年，单一年内有157家银行倒闭，它们的总资产甚至都没有达到SVB单独持有的规模。历史上，大规模倒闭事件极为罕见，大多涉及规模较小、地区性机构，鲜有人听闻。大型崩溃事件更是少之又少。

唯一可比的事件？那就是2008年华盛顿互助银行（Washington Mutual）倒闭，资产达$307 十亿美元——这是美国历史上最大的一次倒闭，也是金融危机的标志。

银行倒闭的集群现象

银行倒闭的时间点揭示了隐藏的模式。2008年至2012年是灾难性的：在这五年间，565次倒闭中有(82%)发生在这段时间内。大衰退带来了沉重打击，2010年仅这一年就有157家机构关闭。

相比之下，2007年前的几年则相对平静。从2001年到2007年，美国平均每年只有3.57家银行倒闭。然后，2007年12月爆发的经济衰退引发了连锁反应。

随之而来的韧性令人惊讶。从2015年到2020年，年均倒闭数降至五家以下。实际上，2021年和2022年没有任何倒闭事件——直到2023年3月10日SVB的倒闭打破了867天的纪录。

地理和季节性热点

银行倒闭并不在全国范围内均匀分布。加利福尼亚、佛罗里达、乔治亚和伊利诺伊州占据了榜单的主导地位。自2000年以来，乔治亚州和佛罗里达州的银行倒闭占比达30%，主要受到2008-2012年房市和贷款危机的影响，严重打击了这些地区的银行业。

加利福尼亚报告了42家倒闭，尽管其规模和影响力都很大。作为全国的银行中心，纽约自2000年以来仅发生了六起倒闭事件——直到Signature Bank的倒闭改变了这一局面。

此外，还存在一个有趣的季节性规律：银行倒闭最频繁的时间点是季度交替期——一月、四月、七月和十月。周五下午是大多数倒闭的典型时间点(95%)，这样监管机构可以利用周末时间结算账目，防止恐慌。2023年3月13日星期日晚Signature Bank的倒闭是一个显著的例外——也是记录中唯一一次在星期天发生的倒闭，显示监管机构急于防止更大范围的银行系统传染。

2023年的不同之处

一年内发生两次重大银行倒闭，似乎令人担忧。然而，从历史角度来看，这仍然低于平均水平。此次事件的不同之处在于规模。SVB是美国第16大银行，也是科技创业公司和风险投资公司的主要贷款方。它的突然倒闭立即引发了对系统性风险和存款安全的担忧，影响整个金融生态系统。

速度也至关重要。SVB的倒闭引发了对Signature Bank的快速挤兑，迫使监管机构在一夜之间采取行动，以防止多米诺骨牌效应。这次接连发生的两次冲击，以不同寻常的方式考验了市场信心，远超普通的小银行倒闭。

长远视角

虽然两次银行倒闭看起来像一场危机，但自2008年以来，金融体系已展现出韧性。在SVB倒闭之前，美国已有十多年没有一家资产超过$7 十亿美元的银行倒闭。最长的银行倒闭间隔期是从2004年6月到2007年2月，接近三年。

2023年的倒闭事件提醒我们，银行系统的稳定性不仅取决于倒闭的数量，更取决于其规模和相互关联性。在现代金融中，规模、速度和系统性影响比频率更为重要。