为什么人工智能和云计算的增长正在重塑2026年的计算机存储设备投资

即将到来的一年为专注于计算机存储设备的投资者带来了令人振奋的机遇。随着云基础设施、人工智能工作负载、物联网的普及、自动驾驶汽车以及边缘计算需求的加速采用，该行业有望受益。这些趋同的趋势正在创造前所未有的对先进数据存储解决方案的需求，企业也越来越多地部署虚拟化和边缘架构，以应对爆炸性增长的数据量并降低延迟。在这一领域，三家表现突出的公司——Seagate Technology Holdings plc STX、Western Digital Corp. WDC 和 Teradata Corp. TDC——在2026年前都获得了Zacks排名第1 (强烈买入)的评级。

存储设备市场的拐点

企业数据基础设施正经历根本性变革。生成式AI的部署，尤其是持续运行的代理式AI系统，正在从根本上改变存储架构。公司现在需要密集型、高容量的解决方案，能够处理全天候的查询负载，同时保持性能和成本效率。存储设备制造商正通过企业级解决方案的创新做出回应，随着数字化转型的加速，争取占据大量市场份额。

Seagate：把握HAMR和云计算的动力

Seagate Technology Holdings plc 已成为云基础设施建设和下一代存储技术采用的主要受益者。公司预计2026财年第二季度的收入将达到27亿美元 (±$100 百万)，同比中值增长16%。数据中心业务占据了相当大比例的收入，得益于对高容量HAMR (热辅助磁记录)硬盘需求的加速增长。

长期客户合同提供了到2027年的可见性，近线生产已大幅预订。公司的空中密度路线图为其带来了持久的总拥有成本优势，优于竞争技术。值得注意的是，STX在2025年9月与Acronis建立合作，开发Acronis归档存储——一种安全的、兼容S3的解决方案，利用Seagate的Lyve Cloud基础设施。该产品面向需要合规级别、长期数据保留和企业安全的托管服务提供商及受监管企业。Seagate今年（截止2026年6月）收入和盈利增长预期分别为19%和39%，过去一个月的共识预估也提升了2.2%。

Western Digital：乘风AI存储更新周期

Western Digital Corp. 在云和AI投资周期加剧的背景下展现出强劲的运营动力。云端端点占收入的89%，在最近一个季度增长了31%。公司已将ePMR产品的出货量提升至26TB CMR和32TB UltraSMR配置，HAMR硬盘的生产目标是2027年上半年部署。

WDC预期生成式AI的部署将引发客户和消费者设备的更新换代，推动智能手机、游戏平台、个人电脑和消费电子产品的存储需求增长。代理式AI的普及推动eSSD的采用，因为其速度、可靠性和效率指标优于传统HDD。公司预计2026财年第二季度的收入为29亿美元 (±)百万(，同比增长20%，主要受数据中心需求和高容量趋势的带动。对于本年度，Western Digital预计收入将下降12.1%，但盈利将增长54.8%，过去60天的共识预估也提升了15.3%。

Teradata：企业AI平台的布局

Teradata Corp. 在捕捉代理式AI工作负载经济方面具有良好的布局。由AI系统持续运行需求推动的企业计算在数据平台上的增长，为TDC的平台创造了不断扩大的市场空间。公司管理着支撑这些AI系统的关键数据基础设施，同时提供所需的性能水平。

Teradata的产品创新管线——包括QueryGrid数据分析架构、Enterprise Vector Store、AgentBuilder和具有ModelOps能力的ClearScape Analytics——应对新兴的AI需求。近期收购的Stemma增强了数据探索能力。新工具如ask.ai简化了自然语言交互，而在ClearScape Analytics中增强的ModelOps功能提供了无需编码的功能，支持快速的AI扩展并符合企业治理要求。Enterprise Vector Store特别支持检索增强生成（Retrieval-Augmented Generation）和代理式工作负载能力，用于实时决策。

预计明年，Teradata的收入和盈利增长率分别为-0.6%和3.3%，过去一个月的共识盈利预估也提升了0.4%。这些指标反映了公司向软件驱动经济和代理式AI工作负载优化的转型。

存储设备投资者的战略优势

这三家计算机存储设备公司的投资论点建立在三个基本支柱之上：第一，云和AI基础设施建设的巨大资本支出周期；第二，存储密度和效率的技术进步；第三，企业对AI工作负载管理的迫切需求。每家公司都具有独特的竞争优势，同时共同受益于通过2026年及以后重塑行业格局的结构性增长驱动因素。