精准捕捉买卖点：交易者必知的超卖超买指标

在交易圈中，许多人都知道 Oversold Overbought，但并非所有人都知道如何真正利用它。这个指标可以帮助你避免成为那个因为卖得太便宜或买得太贵而吃亏的“傻瓜”。在本文中，我们将探讨 Oversold Overbought 如何工作，有哪些指标可以有效指示，以及我们如何将其应用于外汇交易。

真正的含义：Oversold Overbought 是“价格不应如此”

Oversold Overbought 并不是根据基本面 (Fair Price) 来衡量价格的合理性，而是通过技术分析 (Technical Analysis)，利用指标判断价格是否已经过度上涨或下跌。

这种分析依赖于历史价格和交易量数据，旨在判断当前价格是否即将反转。

超卖 (Oversold@E0：当卖方过度

当资产被大量抛售，价格跌破合理水平，我们称之为 Oversold。在这种情况下，卖压开始减弱，通常会有大量买盘涌入，推动价格反弹。

识别 Oversold 的指标包括：

• Stochastic Oscillator 低于 20
• RSI 低于 30

如果你看到这些信号，别急于卖出，因为这可能是错误的卖出信号。应考虑寻找买入点。

超买 )Overbought@E0：当买方过度

相反，Overbought 出现在价格被推高到不合理的水平时。此时，买盘逐渐减弱，卖盘开始增加，价格很可能会回落。

Overbought 的指标包括：

• Stochastic Oscillator 高于 80
• RSI 高于 70

遇到这种情况，切勿再买入，应考虑卖出。

测量工具：RSI 与 Stochastic Oscillator

( RSI )相对强弱指数###：简单且常用的指标

RSI 衡量价格上涨的力度相对于下跌的力度，计算公式为：

RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

其中 RS = N 天内上涨的平均值 / N 天内下跌的平均值

RSI 数值在 0-100 之间，根据以下标准进行买卖：

• RSI > 70：超买 (不要买)
• RSI < 30：超卖 (不要卖)

实际上，这个阈值可以根据不同资产的波动性调整，有时会用 RSI > 90 和 < 10 来提高准确性。

( Stochastic Oscillator：更细致的指标

Stochastic 表示今日收盘价在一定时间段内的高低区间中的位置，计算公式为：

%K = [(收盘价 - 过去14天最低价) / (过去14天最高价 - 过去14天最低价)] × 100

%D = %K 的3日移动平均

使用标准：

• %K > 80：超买
• %K < 20：超卖

策略一：均值回归（Mean Reversion）适用于震荡市场

均值回归假设价格的高低是暂时的，价格倾向于回归到平均值。适合没有明显趋势的市场。

利用 RSI 进行均值回归的步骤：

1. 使用 MA200 判断趋势：价格在 MA200 之上为上涨趋势，以下为下跌趋势，接近则无明显趋势 2### 寻找超买/超卖区域，如 RSI > 90 或 RSI < 10 作为入场点 3( 当价格触及这些区域时入场
2. 当价格回归到 SMA5 时平仓

实例：USDJPY (2H)

1. 观察价格突破 MA200 上升，开始在区间内震荡，反复测试 MA200，显示强劲的上涨趋势
2. 在上涨趋势中，RSI 不会过度超卖，设置 RSI 超买为 75，超卖为 35
3. 主要在超卖区域买入，避免做空
4. 当价格回到 MA25 时平仓

注意：均值回归只适用于震荡行情，不适合持续单边趋势。

策略二：背离（Divergence）用于趋势反转

背离是价格与指标之间的矛盾：价格创新低，但 RSI 不跟随下行，或价格创新高，但 RSI 不跟随上升。这是趋势可能反转的预警信号。

背离的步骤：

1( 寻找明显的上涨或下跌趋势，出现双顶（Double Tops）或双底（Double Bottoms）等反转信号 2) 检查 RSI 是否与价格形成背离 3) 当价格突破 MA5 时确认反转 4) 反转确认后，观察趋势变化或背离信号结束

实例：WTI )2H(

1. 价格大幅下跌形成双底，显示下行趋势
2. RSI 进入超卖区，形成看涨背离：价格形成更低的低点，但 RSI 形成更高的低点
3. 价格突破 MA25 时入场，设止损在前低点 4( 反转趋势减弱或出现看跌背离时平仓

警示：Oversold Overbought 不是“买卖点的万能钥匙”

Oversold Overbought 作为工具非常有用，但不是绝对的“秘密武器”。单独使用可能会产生误导信号。应结合其他指标如移动平均线、背离或价格行为确认。

记住：所有工具都有优缺点，关键在于系统性和谨慎使用，避免盲目信任单一信号。