新兴市场 (Emerging Markets) - 不容错过的投资机会

新兴市场是什么？

新兴市场或称市场新兴，是指处于发展中的国家的证券市场，其显著特征是经济增长速度远超过去，与发达市场缓慢增长形成对比。

目前，新兴市场不再依赖传统的农业和制造业，而是充满了引领经济的创新产业公司，这些公司利用新技术推动经济发展，成为新兴市场的真正驱动力。

新兴市场国家按地区划分：

亚洲：泰国、韩国、中国、印度、马来西亚、菲律宾、台湾、印度尼西亚、巴基斯坦

拉丁美洲：阿根廷、巴西、智利、哥伦比亚、墨西哥、秘鲁、委内瑞拉

东欧及中东欧：捷克、匈牙利、波兰、俄罗斯、以色列、约旦、摩洛哥、埃及、南非、土耳其

新兴市场的主要特征

• GDP高速增长：新兴市场的GDP增长率超过发达市场，且人口增长迅速

• 中产阶级壮大：拥有更强购买力的中产阶级显著增加，推动消费和投资

• 对全球市场开放：国际贸易增加，成为全球供应链的一部分

• 高风险：政治、金融不稳定，政府政策变化迅速

• 新兴产业机遇：快速增长的产业和领域，提供丰富的投资机会

• 潜力劳动力：大量人口具有较高的工作能力，尤其是劳动年龄人口

发达市场或已开发市场

发达市场是指经济和资本市场发展水平最高的国家，例如美国、欧洲国家、英国、日本、澳大利亚。

主要特征：

• 人均收入高，教育水平优良
• 健康和福利体系完善
• 强大的工业和服务业，重视科技和创新投资
• 高质量的教育体系，人口整体受教育水平高
• 政治稳定，实行民主法治
• 金融体系稳健，资本市场发达

对比：新兴市场与发达市场

投资者在选择时可能犹豫哪个市场更优，两者都具有吸引力，但预期回报不同。新兴市场潜在回报更高，但风险也随之增加；而发达市场则提供更稳定的回报和安全性。

MSCI新兴市场指数 - 市场指数

MSCI新兴市场指数是衡量新兴市场国家证券市场表现的金融指数，由MSCI公司(摩根士丹利资本国际)开发。

主要特点：

• 包含中国、巴西、印度、俄罗斯等主要经济体的证券
• MSCI持续调整指数以反映市场和经济的变化
• 成分股按公司市值加权，调整以符合市场结构
• 投资者和基金常用MSCI新兴市场指数作为绩效评估和比较的基准

投资者可以通过基金公司或券商直接投资于跟踪该指数的基金或ETF。

5个最重要的新兴市场 - BRICS

BRICS是指五个经济快速发展的国家的缩写，包括：

• 巴西 (Brazil)
• 俄罗斯 (Russia)
• 印度 (India)
• 中国 (China)
• 南非 (South Africa)

BRICS的作用：

BRICS在国际舞台上的作用日益增强，特别是在经济和金融方面，已成为全球新兴经济的主要力量(世界经济新极点)，挑战美国和欧洲的主导地位。

“BRIC”一词由高盛研究团队的Jim O’Neil提出，代表经济权力从G7向新兴国家转移。

BRICS的全球GDP份额约占四分之一，是一个庞大的市场群体，拥有大量消费者，提供丰富的投资和回报机会。

为什么要投资新兴市场？

新兴市场的投资优势在于其经济增长或GDP增长速度高于发达市场。例如：

在“危机前”，美国的增长率约为2-3%/年，欧洲则更低，但新兴国家的增长率超过3%，原因是人口众多且劳动年龄人口比例较高。

( 主要投资理由：

1. 高增长潜力
新兴市场经济增长速度快于发达市场，带来更高的投资回报。

2. 分散风险
新兴市场股票可以帮助分散投资组合，因为它们与发达市场的相关性较低，有助于降低风险并提升整体回报。

3. 低估值
新兴市场股票相较于发达市场可能被低估，具有持续经济增长带来的增值潜力。

4. 人口红利
庞大的人口规模和购买需求推动经济增长，带来更好的投资前景。

投资新兴市场的优缺点

) 优点

• 高经济增长潜力：提供更多商业和投资机会
• 丰富的自然资源：如石油、矿产和能源，价值较高
• 低生产成本：劳动力和生产成本较低，企业利润空间大
• 科技产业增长：投资快速增长的产业是明智之举
• 消费者群体扩大：快速增长的消费者基础带来商机
• 多元化投资组合：有效分散投资风险

缺点

• 经济不稳定：可能出现金融和政治的不稳定
• 政治风险：部分国家存在政治动荡和冲突
• 法律制度不确定：法律法规不完善，影响商业运营
• 监管不严：部分地区监管不足，存在法律和安全风险
• 汇率风险：汇率快速变动可能带来损失

新兴市场投资策略

除了追求高回报，投资者应意识到新兴市场的高风险，选择投资策略时应考虑：

• 挑选基本面强劲的公司，能随全球经济复苏而增长
• 寻找具有竞争优势的企业
• 关注可持续发展和ESG（环境、社会、治理）
• 债券投资方面，应优先考虑经济基础良好的国家政府债券，具备推动增长的能力

总结

疫情后，全球局势快速变化，投资新兴市场成为投资者的重要选择。关键在于全面了解信息，合理配置资产。

新兴市场###Emerging Markets###不容忽视，应在投资组合中占据合理比例，因为它们具有中长期的增长潜力，同时也能有效分散风险。