全球不稳定下资产配置策略：イタウ建议在2026年投资组合中持有3%的比特币

地政学的紧张局势和金融政策的快速变化持续发生，巴西金融机构被迫重新审视其投资策略。伊塔乌・乌尼巴恩科的投资管理部门——伊塔乌・资产管理（Itaú Asset Management）发布了关于2026年投资组合优化的新建议。

该行的投资策略团队建议，除了传统的资产配置外，投资者应将明年的投资组合的1%至3%分配（allocate）到比特币中。此提案背后有多个战略因素。

伊塔乌・资产分析负责人雷纳托·艾德（Renato Aide）指出，在当前国际金融环境下，依赖单一资产类别存在风险。作为对冲货币波动的手段，具有分散特性的比特币（BTC）可以降低与现有资产的相关性，实现整个投资组合的风险调整。

他认为，比特币与固定收益资产、传统股票以及国内市场资产具有不同的动态特性。由于其全球分散的特性，比特币不仅仅是追求回报的手段，更是具有货币对冲功能的补充资产。

尽管去年价格波动较大，伊塔乌仍从中长线角度评价比特币在资产多样化中的贡献。接受其波动性，同时改善投资组合整体平衡的新型资产配置模型，已在机构投资者中引起关注。