让加密投资者还能省税——2025年最新概览

加密货币的税收政策不断发生政治变化。在许多国家，监管网络逐渐收紧——尤其是从2025年开始实施的新的EU行政合作指令(DAC8)——但仍存在一些地区，那里加密货币的盈利比其他地方更为宽松。

对欧洲币持有者的好消息是：在一些主要城市，仍然存在对数字资产的经济理解。坏消息是：名单正在缩减。特别是从2025年1月起，新的报告义务将使情况更加严峻——加密服务提供商必须向税务机关报告交易数据，政府间的信息交流也将加强。企业有直到2026年7月的时间进行调整。

加密货币到底是如何被征税的？

答案取决于国家如何分类数字币。它们通常被视为资本资产或财产——而非货币。这有一些后果：

对个人而言，主要有两种税收：

• 所得税：适用于staking奖励、挖矿收益和利息
• 资本利得税：在用币出售传统货币或进行加密货币对加密货币的交易时适用

**对于商业活动，则适用企业税和增值税。关键在于常驻住所——比如每年在某国居住180天的人，可以享受税收优惠。持有时间也非常重要：许多对加密友好的国家对长期投资免税，而短期交易则承担全部税负。

欧洲在加密税收方面的赢家和输家

德国： 欧洲的典范持币规则。持币至少一年，出售所得的利润免税。短期内（少于365天）获得的利润也免税，但staking和挖矿完全征税——根据收入不同，税率最高可达45%。

葡萄牙： 长期以来是欧盟的加密税收模范国。2023年发生变化：短期利润（(少于365天)）统一征收28%的税。长期投资仍免税，但staking奖励和挖矿收益都按28%征税，甚至加密货币薪酬最高可达53%。

马耳他： 仍对长期投资免税，但频繁交易被视为商业行为，逐步征税，最高达35%。

直布罗陀： 这个非欧盟的英国海外领土(不属于欧盟)，不对持有、出售或交易的利润征税——除非是商业活动。直布罗陀居民享受这一规定，无其他条件。这对流动性强的加密投资者很有吸引力。

斯洛文尼亚： 失去税务避风港地位。从2025年起，将对加密货币销售利润征收25%的资本利得税——这是一个剧烈的转变。

塞浦路斯： 从2025年起，将对币的销售引入8%的统一利润税。此前私人交易者免税——现在也不例外。

瑞士： 投资者分类不同。个人投资者不缴纳资本利得税，但对其资产持有量征资产税，以及对staking/挖矿收益征税。专业投资者则对所有利润缴纳所得税。

格鲁吉亚： 不对个人的交易利润征收资本利得税或所得税(（视为外国收入)）。挖矿收益则征收20%的所得税。特别之处在于：自由职业者对年收入不超过500,000拉里（约185,000美元(）的，只缴纳1%的税——对自由职业者非常有吸引力。

亚洲的示范：有计划的税务避风港

阿联酋 )VAE(： 个人投资者享受0%的所得税和资本利得税。迪拜已成为加密中心——只要挖矿不以商业为目的，也保持免税。

香港： 长期加密投资免税。频繁交易（具有商业性质）则最高征收17%的税。加密收入)工资、支付、奖励(则需纳税。

新加坡和马来西亚： 类似模式——购买、持有和出售数字资产对个人投资者免税，前提是不以商业为目的。加密作为收入则需纳税。

泰国： 作为加密投资者的示范国。2024年，泰国引入为期五年的Coin和Token交易利润免税政策——但仅限于通过持牌的国内平台进行的交易。外国或去中心化交易所不在覆盖范围内。staking、借贷和衍生品交易的税率最高可达35%。特殊签证如长期居留签证)LTR(或“泰国工作专业人士”签证，还可免除外国收入的所得税。

欧洲以外的奇特税收避风港

萨尔瓦多： 世界上唯一将比特币作为法定货币的国家——且不对加密盈利征税。挖矿、staking和交易利润免税，前提是非商业活动。

波多黎各： 居民享受0%的资本利得税，前提是在成为居民后产生的利润。美国联邦税也不再对本地收入征税。

英属海外领地： 百慕大、开曼群岛和英属维尔京群岛遵循统一模式——购买、持有和出售加密资产既不征收所得税，也不征收资本利得税。

2025年的现实：趋势走向

税务避风港的缩减是真实的。欧盟的新DAC8指令集中信息，增加了“潜伏”难度。斯洛文尼亚和塞浦路斯等国已开始退出，其他国家可能也会跟进。想要认真节税的投资者，不仅要了解当地规则，还要关注持有时间和居住地。部分政府的经济理性仍能提供一些选择，但窗口正逐渐关闭。