投资者仍可免税获益的加密货币——最新概览

在欧洲国家逐步收紧加密货币税收的同时，全球仍有一些地区对数字资产的待遇明显更为宽松。随着EU指令DAC8自2025年起的实施以及MiCA规则的出台，欧洲投资者的操作空间将变得更加有限。然而，在我们探讨剩余的可能性之前，先了解一下基本的税收机制是值得的。

加密货币的税收是如何运作的？

加密货币在税务上的处理很大程度上取决于其法律分类。根据其被视为资本投资、财产还是收入来源，税务义务也不同。对于个人而言，主要有两类：对staking、挖矿和利息收入的所得税，以及对变卖利润的资本利得税。

其中两个因素尤为重要：

• 居留时间：通常，投资者每年需在该国居住约180天，才能享受税收优惠
• 持有期限：许多对加密友好的司法管辖区会区分短期投机和长期投资——通常持有超过一年的免税额度

从明年起，加密货币服务提供商如交易所将被要求向税务机关报告交易数据。企业有直到2026年7月的时间来落实新规。

欧洲最后的加密税收优惠堡垒

德国仍然是最具吸引力的欧洲模式之一。个人投资者持有数字资产至少一年，便无需缴纳税款。短期出售所得低于1000欧元的收益也免税。然而，staking和挖矿所得则需缴税——税率可能逐步上升至45%。

葡萄牙正处于过渡期。持有超过365天的加密资产所得仍然免税，但自2023年起，短期收益统一按28%征税。挖矿或专业交易的收入则按14.5%至53%的累进税率征税。

马耳他依然吸引长期投资者——只要不频繁交易。活跃交易者若具有商业性质，税率可能逐步上升至35%。

直布罗陀，这个英国海外领地且对加密友好，完全不征收纯投资的税。只有商业活动才需缴纳所得税和公司税。

斯洛文尼亚和塞浦路斯则已退出此名单：斯洛文尼亚自1月1日起将征收25%的资本利得税，塞浦路斯则以8%的统一税率征收变卖利润。

瑞士——差异化而非免税

瑞士以其“加密谷”闻名，采取差异化的税收策略。对于私人“业余交易者”，在瑞士出售加密货币时，资本利得税完全免除——但也有补偿：他们需对资产持有量缴纳财产税，以及对挖矿和staking收入缴税。而专业投资者则需对所有收益缴纳所得税。这种划分使瑞士成为一个差异化但非一刀切的税务友好地点。

格鲁吉亚则提供了特殊的条件：个人在交易盈利上既不缴纳资本利得税，也不缴纳所得税——(这些被视为外国收入)。自由职业者只需简单注册，年营业额在50万拉里（约合18.5万美元）以内，税率仅为1%(。挖矿收入则按20%的税率征收。

亚洲模式设定新标准

阿联酋)VAE(，包括迪拜的加密中心，投资者的所得税和资本利得税均为0%。挖矿免税，除非是商业活动。

香港区分投资者和交易者。长期投资者无需缴税，而频繁交易、具有商业性质的交易者税率最高可达17%。

新加坡和马来西亚遵循类似原则：个人的买入、持有和卖出对长期投资者免税，但商业活动则需缴税。

泰国是该领域的新晋者。2024年，泰国推出了为期五年的加密交易盈利免税政策——但有限制：仅适用于在本地持牌平台上的交易。海外和去中心化交易所不在免税范围内。持有特殊签证的)泰国工作专业人士(，在泰国平台上的外币收入也可享受免税。

美洲的奇特选择

萨尔瓦多已将比特币作为法定货币，且对加密收入)包括挖矿和staking(完全不征税——只要不是商业活动。

波多黎各对在当地居住后获得的收益实行0%的资本利得税。美国联邦税也免除。

英国海外领地百慕大、开曼群岛和英属维尔京群岛，对购买、持有和出售加密货币完全免税。

结论：规划变得至关重要

加密税收优惠的格局变化迅速。欧洲的选择在缩减，而亚洲和离岸地区则提供了新的可能性——但条件各异。核心挑战仍然是：必须正确记录居留、居住状态和持有期限。简单的避税时代已经结束。