这段时间市场到处都在议论马斯克概念，热度确实不低。他名下的6家公司中，前4个基本被炒过一轮了，但后面两块还有想象空间。我把这个产业链梳理了一遍，确实看到了一些可能被催化的机会。

先看看这6家企业的布局：Tesla负责新能源和人形机器人，SpaceX主攻商业航天与卫星组网，xAI和X.Corp对标人工智能应用平台，Neuralink专注脑机接口技术，SolarCity做家用光伏发电，The Boring Company则在隧道挖掘和地下交通领域创新。

前4个不用多说，现在市场里这些领域都是热点，机构和散户都在关注。重点看看后面这两个被忽视的细分赛道。

**家庭光伏这块儿**

如果马斯克的Solar Roof真的在国内落地，这套商业模式会怎么演绎？首先是上游供应链受益。亚玛顿作为特斯拉光伏屋顶玻璃的核心供应商，订单弹性特别大，一旦有大额合作确认，股价可能会有反应。秀强股份也是光伏玻璃的玩家，同样有涉及特斯拉的相关业务。再往下游看，新朋股份做储能结构件，和家庭光伏+储能系统配套，这个方向也不错。阳光电源是户用光伏逆变器的龙头企业，还叠加了储能优势，这类综合性企业抗风险能力更强。

催化因素方面，如果马斯克团队官宣Solar Roof的国内合作或建厂计划，那供应链公司肯定会获得大额订单。加上国家政策那边也在加码户用光伏补贴、推进整县试点范围扩大、简化电网接入流程，政策面的支持会进一步打开市场天花板。

**地下隧道这个领域**

The Boring Company的核心技术是低真空管道和磁悬浮，这套系统如果要在国内应用，需要一整条产业链来支撑。雷尔伟做磁悬浮配套部件，和低真空管道试验线关系密切。博菲电气专门做磁悬浮绝缘材料，这是隧道交通的核心材料，技术壁垒比较高。新筑股份有内嵌式磁悬浮整车技术储备，还有示范项目落地经验。如果要选个稳健的选择，中国中铁作为大型隧道工程的龙头企业，虽然体量大反应不会特别快，但长期布局没有问题。

从催化信号看，如果The Boring Company获得大额订单或上市计划曝光，又或者和国内某个城市达成合作协议，那整个产业链都会被激活。国内这边也在推进低真空管道磁浮试验线的建设，地下隧道示范项目一旦官宣，对应的标的就有故事可讲了。

总的来说，这两个赛道现在的关注度还不如前面的热点，但要是马斯克的动作逐步落地，加上国内政策的配合，反转的机会确实存在。囤点相关标的，至少不会吃亏。