#期权交割事件 280亿美元的期权大交割刚刚落幕,这波行情里有个关键细节值得关注。交割后3月季度期权成了最大持仓,占比超30%,而且主要以虚值看涨期权为主——这说明什么呢?说明市场对后续涨势的预期还在,但大家都在用更便宜的虚值期权来对冲风险。



从撸毛角度看,这种市场结构变化意味着波动性可能会保持一段时间,项目方的激励政策、交互活动也会相应调整。建议这段时间重点关注那些利用市场不确定性推出新交互、新空投的项目,通常这个时期的回报反而更丰厚,因为参与热度会被分散。同时留意期权市场的情绪面,当大量虚值看涨期权堆积时,往往意味着下一波行动的前兆。

抓住这个窗口期,优先布局那些正在冷静期的新项目,往往能用更低的成本完成更多交互。
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