Swift的区块链策略：Linea如何超越Ripple的影响，重塑全球金融

Sibos 2025开启新时代

2025年在法兰克福举行的Sibos大会见证了全球金融的一个转折点。作为支撑国际银行业数十年的消息传递系统，Swift正式宣布将区块链共享账本集成到其核心基础设施中。虽然最初的公告对技术细节保持神秘，但Consensys首席执行官Joseph Lubin在Token2049新加坡大会上披露了关键细节：Swift正在基于Linea——以zk-EVM技术驱动的以太坊Layer 2网络——构建这一革命性的支付结算平台。

这一账本基础设施改变了金融机构的业务方式——通过智能合约实现实时交易验证，同时保持银行业所需的安全性和合规标准。目前，已有包括摩根大通、美国银行和花旗银行在内的30多家全球金融巨头承诺试点这一由Linea驱动的区块链支付通道。其意义令人震惊：Swift每年处理的全球支付约为$150 万亿美元，而如此规模的区块链基础设施代表着一种根本的架构变革。

Ripple十年攻坚：胜利与局限

在探讨Swift的区块链战略之前，了解Ripple自2012年以来的历程提供了重要背景。Ripple推出了XRP Ledger，明确使命是——通过消除结算效率低下，颠覆Swift的对应银行模式。公司建立了RippleNet，连接全球超过300家金融机构，其按需流动性（On-Demand Liquidity）服务证明XRP可以将跨境结算时间从数天压缩到仅3-5秒。

Ripple的发展历程也经历了巨大波折。2020年，美国证券交易委员会（SEC）对Ripple提起诉讼，指控XRP构成未注册的证券，严重限制了公司在美国市场的扩展能力。然而，国际业务却加速推进。到2022年，尽管面临国内法律限制，Ripple的业务已覆盖40多个支付走廊，交易量达$30 十亿。

2023年，法律的转折点到来，法院裁定XRP本身不属于证券类别。到2025年8月，SEC正式放弃上诉，这场历时五年的法律战画上句号。随后批准的XRP现货ETF标志着Ripple正式进入机构资产配置体系。

Ripple的实际应用涵盖零售和企业两个层面。在零售汇款方面，日本的SBI Remit利用XRP实现几乎即时的转账，覆盖菲律宾、越南和印度尼西亚，大幅降低海外劳工的预存资金需求。桑坦德银行的One Pay FX应用为客户提供透明、实时的跨境转账。东南亚的Tranglo平台，借助Ripple的ODL基础设施，大大提升了比索和泰铢的结算效率。在企业层面，美国运通和PNC银行已部署RippleNet，以优化贸易结算和国际收款。此外，Ripple还与包括帕劳、黑山和不丹在内的20多个国家合作开发CBDC平台，将区块链应用扩展到主权货币发行领域。

为什么选择Linea而非其他Layer 2方案？

Swift选择Linea而非竞争的Layer 2方案，展现了基于金融需求的严谨技术判断。Layer 2生态系统提供多条路径：Coinbase基于OP Stack构建了Base，Robinhood则利用Arbitrum技术推出了其链，用于RWA代币化和持续交易。所有方案都利用以太坊的安全性，同时通过模块化架构实现卓越性能。

然而，Linea的底层验证机制本质上不同。Optimistic Rollups（(OP）和Arbitrum（)）默认假设交易有效，只有在挑战时才进行验证。这造成了多日的提取窗口——对于需要即时流动性访问的高速金融结算来说，这是无法接受的限制。Linea采用zk-EVM技术，生成瞬时的密码学有效性证明。对于管理巨额资金流的Swift联盟银行而言，zk-EVM不仅提供了加快的最终确认速度，还实现了合规级别的验证，同时保障交易的机密性。

Swift的选择体现了资本市场的一个基本原则：最大化流动性速度。资本偏向于高速度、低摩擦、快速结算的系统。传统的对应银行模式需要大量预存的Nostro/Vostro准备金，收取多层次的费用，并设有多日的结算窗口。而区块链原生系统则消除了这些摩擦点。如果Linea的技术栈实现原子级别的对账和24/7的连续结算，全球金融体系中被用作结算对冲的数万亿资金将得以解放，用于实体经济的生产性投入。

资产中立性：Swift的结构性优势

Swift对Ripple构成的竞争挑战，不仅仅在于技术层面。Swift的账本支持“资产中立性”——同时支持法币、稳定币和CBDC。Ripple的ODL模型则专注于XRP作为唯一的桥接货币，迫使参与机构必须承受XRP的波动。Swift的数千家成员银行可以升级现有基础设施，实现即时结算，而无需采用任何单一资产类别。

这一组合——在200多个国家拥有超过11,000家机构的市场主导地位，加上通过Linea Layer 2基础设施实现的技术合规——构成了强大的竞争优势。Ripple历时十年的努力，试图在现有体系之外建立替代城市，如今正面临由区块链技术重塑的既有体系。

时代的融合开启

正如Joseph Lubin在Token2049所描述的：这是传统金融（TradFi）与去中心化金融（DeFi）融合的时代——全球价值转移协议正从“电报指令时代”迈向“数学验证时代”。Swift的区块链账本承诺，24/7实时结算，消除了困扰对应银行的碎片化问题。金融机构超越了手工对账和时区套利的限制。过去被用作对冲的沉睡资本，将被重新部署到实体经济中。

Ripple率先实现了区块链在全球支付中的实用性突破。Swift的采纳验证了这一突破，同时也取代了具体的实现方案。行业面临的问题不再是区块链是否会改变金融——这一转变已不可避免，而是哪些网络和资产将嵌入到这一新去中心化的基础设施中。