2026年投资的两只最佳股票：乘风AI和半导体浪潮

2026年的投资格局正由两个主导的长期趋势塑造：人工智能和半导体制造。对于寻求当前最佳投资股票的投资者来说，了解这些公司在相关行业中的定位至关重要。根据Gartner的研究，全球人工智能支出预计到2026年将达到2.5万亿美元，比2025年增长44%，而2027年预计将再增长32%。这为识别能够从这一爆炸性增长轨迹中获益的公司创造了极具吸引力的机会。

以科技为重点的纳斯达克综合指数已经展现出其强劲表现，过去三年实现了111%的涨幅，而标准普尔500指数的回报为74%。然而，对于那些寻找最佳投资股票的投资者来说，真正的机会可能在于两家在未来一年中有望从人工智能和半导体支出中获得不成比例收益的公司。

应用材料：半导体设备需求有望爆发

应用材料（NASDAQ：AMAT）是投资者寻求半导体资本设备支出敞口的理想标的。在过去六个月中，该公司股价上涨了72%，反映出市场对其潜力的强烈认可。然而，在这种表面上的动力之下，隐藏着更具吸引力的基本面故事。

半导体行业正面临逻辑芯片和存储芯片的严重短缺——这一现实由台积电（TSMC）和美光科技（Micron Technology）最近的财报所强调。这种供应限制推动了芯片制造设备前所未有的需求。虽然半导体行业协会SEMI预测，到2026年设备销售将从2025年的1330亿美元增长到1450亿美元，但实际增长可能远远超过这些预期。

考虑关键企业的资本支出指引。仅台积电计划在2026年指导中将资本支出提升130亿美元。美光科技计划在本财年将资本支出提高到200亿美元，而之前不到140亿美元——增加了60亿美元。这些承诺表明，半导体设备支出可能会比行业基准预期的更为激进地扩张。

应用材料2025财年（截止到10月26日）的财报显示，收入同比增长4%，达到创纪录的284亿美元。尽管市场普遍对短期增长持谨慎态度，但公司似乎有望实现超预期表现。其市销率约为9倍，与整个科技行业的平均水平持平——如果其季度业绩优于预期，仍有溢价估值空间。对于寻求具有非对称上行潜力的股票的投资者来说，这家半导体设备龙头值得认真考虑。

SentinelOne：企业人工智能投资的网络安全潜力股

SentinelOne（NYSE：S）在2025年经历挑战后，为投资者提供了一个具有吸引力的买入机会。该网络安全专家的股价在年内下跌了32%，原因是公司难以达到华尔街的季度目标。这是连续第二个表现不佳的年份——2024年股价也下跌了19%。然而，这一弱势为逆向投资者创造了一个有吸引力的入场点。

目前，其市销率为4.6倍，市盈率（未来预期）为38.6倍，估值尚未完全反映公司运营的动能。公司正经历健康的收入和盈利增长，主要由客户对其以人工智能为核心的产品套件的采用推动。去年收购的Observo AI（价值2.25亿美元）显示出管理层致力于增强其在Singularity平台中的威胁检测能力——这是一个为实时威胁预测和响应设计的AI原生系统。

在公司12月的财报电话会议中，管理层强调，Singularity正在获得大量新合同，并建立了强大的收入管道。2026财年第三季度（截止到10月31日）的最新业绩显示，这一势头依然强劲。收入同比增长23%，达到2.59亿美元，但更令人印象深刻的指标是未履行合同价值（RPO），激增35%，达到13亿美元。RPO代表未完成的合同价值，是一个领先指标，表明SentinelOne的业务增长速度超过了交付能力。

这种强劲表现正在转化为利润率的提升。非GAAP净利润率在最近一个季度提升至9.6%，而去年同期则为盈亏平衡。根据Gartner的预测，到2026年，网络安全人工智能市场将几乎翻倍，达到510亿美元，SentinelOne有望受益于宏观有利环境和其运营执行力。分析师的共识目标价为20.50美元，意味着从当前股价水平看，有48%的上涨空间，覆盖的39位分析师中大部分持乐观态度。

为什么这些股票是当前最佳投资选择

这两只股票的理由在于其具有少有的可见性和增长驱动力。应用材料受益于确定性需求——当芯片短缺持续时，设备制造商的订单流会非常强劲。SentinelOne则处于一个向以人工智能为核心的安全解决方案转型的市场中，企业客户的预算大幅增加。

重要的是，这两家公司目前的估值都相对合理，尚未完全反映其增长潜力。应用材料的估值折让历史倍数，提供了安全边际，而SentinelOne在经历了挑战的一年后，估值低迷，带来了非对称的风险与回报。对于在2026年逐步展开的投资者来说，这两家公司结合了宏观有利环境、公司特定的催化剂以及具有吸引力的估值，值得考虑纳入投资组合。

随着人工智能支出加速和半导体供应链的正常化，应用材料和SentinelOne都处于有利位置，能够将行业动态转化为股东价值。