立即购买，稍后支付变得更个性化：FICO的全新信用评分模型现在考虑您的分期贷款情况，帮助您更好地管理财务，获得更合理的信用评估。无论是汽车贷款、学生贷款还是其他分期付款方式，这一模型都能全面反映您的还款能力和信用状况，让您的信用更具透明度和公平性。了解更多关于如何利用这一创新模型改善您的信用记录，开启更便捷的金融生活。

您的“先买后付”购物即将影响贷款人在审核您的信用worthiness时的判断。Fair Isaac公司，行业标准FICO信用评分背后的组织，本周推出了重大更新：两种专门设计用来评估“先买后付”账户以及传统借贷行为的新评分模型。这些新版本——FICO Score 10 BNPL 和 FICO Score 10 T BNPL——将免费向贷款机构提供，标志着现代消费者支出衡量方式的一个里程碑。

不过，这些新模型不会立即出现在您的信用报告上。时间表取决于三大信用局——Experian、Equifax 和 TransUnion——何时将这些信息整合到他们的系统中。这个决定仍由它们掌控，也就是说，推出时间可能因机构而异。

变革背后的技术：为什么“先买后付”数据现在变得重要

此次更新的亮点在于FICO对新方法的广泛测试。公司用超过五十万“先买后付”用户的数据训练了其算法，并与 Affirm 合作建立了具有代表性的数据集。这一方法体现了根本性的转变：FICO不再将每一笔分期贷款视为单独的信用查询，从而损害您的信用分，而是将多笔“先买后付”购买合并在一起。

这一区别意义重大。比如，连续快速申请五个 Affirm 贷款的人，不会像传统信用模型那样因为开设五个新信用额度而受到信用分惩罚。实际上，早期测试显示，拥有多个“先买后付”账户的借款人，信用分往往会改善或保持稳定——前提是他们按时还款。

这次重新设计的根本原因很简单：信用局和贷款机构意识到他们掌握的财务信息不完整。客户可能同时拥有许多未在传统信用报告中显示的“先买后付”贷款，造成评估盲点。据TransUnion统计，单在过去十二个月内，约有1.3亿美国人拥有“先买后付”历史。 Affirm 最近开始向 Experian 提供其贷款产品的全面数据，包括流行的“Pay in 4”选项——信用局将此举描述为促进行业透明度的措施，而该行业一直在传统信用追踪之外运作。

市场的爆炸性演变：BNPL 从小众到主流

“先买后付”行业自2019年起迅速崛起，随后在疫情期间稳固发展。像 Affirm、Klarna 和 PayPal 这样的平台，通过在结账时允许消费者将购买分期支付（通常免息），改变了消费支出方式。这一模式极受欢迎，因为它提供即时批准、无滞纳金、利率远低于信用卡。对于提供这些服务的公司来说，收入部分来自向零售商收取的分期付款展示费，以及向消费者收取的潜在利息。

这种广泛采用反映了消费者对支付灵活性的真实需求。然而，这一快速增长也给传统贷款机构带来了困扰——他们突然无法全面了解客户的财务义务——这是FICO新模型旨在弥补的关键漏洞。

现实检验：谁在使用BNPL以及它揭示了什么

故事变得更复杂了。联邦消费者金融保护局（CFPB）的研究发现了一个惊人的模式：典型的“先买后付”客户本身就有信用问题。大多数BNPL用户属于“次贷”或“深次贷”类别——信用评分在300到619之间。这些人通常无法获得传统的个人贷款。CFPB的调查显示，平均每个BNPL借款人每年借款超过九次，约63%的用户同时拥有多个活跃贷款。平均交易金额约为140美元。

这一发现使信用局关于扩大信用建设机会的叙述变得复杂。虽然信用局声称这些变化有助于“信用无形”的美国人——估计有2500万没有信用记录的人——数据显示，实际上只有约4%的BNPL用户属于这一类别。绝大多数用户已经拥有信用档案。实际上，财务脆弱人群正承担着越来越多的分期债务。

没有人在谈论的消费者保护缺口

消费者权益保护者对将BNPL数据纳入信用评分的最终影响提出了合理担忧。全国消费者法律中心（NCLC）的律师Chi Chi Wu指出，信用局有财务动机去收集更多数据——而这种动机未必符合消费者利益。“他们的商业模式依赖于数据，”她解释说。“他们收集的信息越多，地位越有利。”

她还强调了一个实际的保护缺口。当你对未经授权的信用卡收费提出异议时，联邦法律会保护你。而“先买后付”交易没有类似的保障。此外，Wu建议消费者仔细比较支付方式：信用卡通常提供比BNPL更优越的法律保护，尽管两者都允许分期支付。

从这些政策变化——以及Wu的评估——可以看出，真正从将BNPL贷款纳入信用评分系统中受益的是信用局本身，它们获得了大量新数据和更高的相关性，而对脆弱借款人的实际影响仍不确定。