从理论到实践：商业支付的即将变革

实时支付尚未成为美国真正的零售主流，但去年数万亿美元通过FedNow和RTP网络流动。两家网络最近将交易上限提高到1000万美元，极大地扩大了企业的应用场景。

实时支付的日益普及将深刻重塑B2B支付格局。但这只是多股力量之一，正值商业支付即将成为分水岭的一年。

正如Javelin Strategy & Research首席商业与企业分析师Hugh Thomas在2026年商业与企业Trends_报告中所讨论的，人工智能驱动的自动化以及更具针对性、基于价值的定价结构的兴起，也将在企业支付的下一个时代发挥决定性作用。

人工智能的转折年

优化商业支付流——无论是通过自动化还是外包——一直是财务领导者的优先事项。然而，很少有技术能带来人工智能的承诺。

近年来，各行各业的企业都在人工智能能力上投入大量资金。今年是一个关键的试金石：组织现在期待这些投资获得可衡量的回报。

随着智能人工智能的出现，期望值进一步加剧，有望进一步加速自动化进程。

“你现在看到的是一个可以自动化的项目，很多工作都可以自动化，在购买启动时，你可以开始安排代理人去寻找符合条件的商品或服务——确定价格点，看看所有需要落下的杯子，然后你才会说，‘我现在准备好扣动扳机，在这里付款了。’“托马斯说。

“这些数据已经存在很长时间，技术正逐渐达到我认为今年在支付业务领域几乎是一个转折年，届时你会开始看到一些大型案例研究的出现，”他说。“我一直在采访应收账款领域的人，他们都在谈论人工智能非常适合管理他们AR门户网站上的客户互动。”

过去，应收账款流程需要持续的人工干预——管理信用额度、审核发票、对账付款以及处理例外情况。生成式和代理型人工智能现在可以大幅减少这些手动工作流程所花费的时间。

这个承诺令人信服。然而，安全且负责任地实施人工智能需要强有力的治理、监督和迭代部署。进步很可能是渐进的，而非瞬间的。

托马斯说：“我不知道我们是否会看到范式的改变，但我认为今年将是支付领域中对人工智能需求更加普遍的一年。”“这依然是学习的一年，但会有很多有趣的案例研究。这是一项从理论转向实践和应用的领域。”

一个新的实时棒球场

实时支付在印度和巴西等市场的文化根深蒂固远胜于美国，但国内的采用速度正在加快。

多年来，由清算所运营的RTP是美国唯一的即时支付网络，这帮助其从2024年第二季度的600亿实时支付增长到2025年第二季度约4810亿笔。美联储近三年前启动的FedNow并未取代RTP;相反，这两个系统是并行扩展的，FedNow在2025年第二季度促成了约2460亿笔支付。

“现在你们处于另一个水平，平均价值更高，他们看到需要即时资金转移的明确用例，”托马斯说。“如今最常被讨论的是住房首付款——从电汇或银行本票转向实时支付，双方都能坐在终端前，观察资金从一个账户流向另一个账户。”

他说：“这比把银行本票交给律师让律师确认资金正在到账，是避免许多步骤的好方法。”

速度带来了新的风险考虑因素，尤其是欺诈。在传统支付系统中，结算延迟为欺诈筛查和争议解决提供了时间。有了实时结算，这些缓冲区基本消失了。

虽然即时支付带来了独特的风险管理挑战，但它们也带来了强大的好处。

“这些可观察到的即时资金流动将是你看到快速被投入的地方，”托马斯说。“他们将推动投资管理这些新风险参数的商业案例。随着实时应用场景的普及，这些功能将被期望为小型银行提供，你会看到公司在大规模开发此功能以向小型供应商提供。”

定价市价值比

随着实时铁路在B2B支付中的势头增强，卡网络依然是强大的竞争者。

多年来，领先的信用卡发行机构一直试图复制他们在商业支付中消费者市场的成功。然而，将零售定价模式转化为B2B环境比预期更为复杂。

“消费者有成千上万种，但他们愿意支付的方式几乎没有差异，”托马斯说。“人们要么想要奖励或获得信贷，要么想要尽可能便宜——而且他们通常知道如何满足自己的需求。”

“作为消费者，如果你今天去超市，尽量用支票付款——现在不是_The大Lebowski_日子，你可以用刷卡或现金支付，”他说。“不过，如果你是企业，可以用ACH付款，可以用实时支付，可以用支票支付，也可以直接扣款，或者用卡。你很少会用现金，但有些人会。你通常比消费者有更多选择，很多选择取决于你是现在付款还是晚付款，以及有哪些折扣或晚期付款选项。”

商业支付在不同的经济性、工作流程和价值预期下运作。因此，发行人面临成熟的替代方案和企业财务团队内深植的流程。

不过，卡片在B2B领域依然具有显著优势。组织可以在规定范围内批准一个金额，并在规定范围内和解另一个金额，且拒付权提供了强有力的追索保护。从控制和风险缓解的角度来看，信用卡依然是最安全的支付方式之一。

然而，要在商业支付领域获得更广泛的市场支持，发行人可能需要超越零售定价框架，采用专门针对B2B价值创造的模式。

托马斯说：“美国和加拿大的Visa和Mastercard价格表以前只有六到七页的文件。”“现在，这份文件大约有30页，大多数新页面描述了不同类型的B2B交易——一页针对不同类型的车队支付，两页针对不同类型的虚拟卡支付，新的卡类型分层以及与之相关的交换方案。”

“所以，网络在定价方面变得更聪明了，但问题是他们没有看到交易的双方。他们不了解交易对手通过使用网络所获得的全部成本和收益，买家可能获得多少返利，以及供应商接受卡片的成本，“他说。“这些新的定价方案试图在不实际控制最终成本的情况下平衡交易的经济性;它们旨在鼓励最大且持续的网络使用。鉴于卡网络对B2B增长的重视，可以假设他们会继续调整定价，以捕捉特定类型的消费类型，以匹配其解决方案所带来的价值。”

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